Екосистема Sonic розцвітає, які є тенденції та можливості?

[TL;DR]:

Нещодавно TVL на ланцюгу Sonic зросло з 26 мільйонів доларів до 1,3 мільярда доларів, з темпом зростання, що далеко перевершує той, що притаманний провідним громадським ланцюгам, таким як Солана та Base. Ціна токена S відскочила від $0.4 до $0.6, зросла більш ніж на 50%.

До кінця 2024 року команда під керівництвом Андре Кроньє (AC) завершила технічну реконструкцію архітектури та інновації екосистеми Фантом перехід на Sonic, що дозволяє Sonic мати як високопродуктивний Шар 1, так і сумісність з EVM, і привертати участь розробників та користувачів через реконструкцію токеномічних систем.

П’ять найкращих протоколів Sonic становлять 83% вартості заблокованих активів. Перебудова довіри до алгоритмічних стабільних монет, ліквідність довгострокових проектів та загальне песимістичне середовище криптовалютний ринок залишаються потенційні ризики для Sonic (S).

Вступ

Найбільш відомим ланцюжком блоків з найкращою продуктивністю останнім часом є Sonic. Як високопродуктивний новий ланцюжок блоків, що покращено від Fantom, Sonic цього року досягнув збільшення TVL більше ніж у 40 разів. Поступово стабілізуючись, ціна Sonic (S) також стрімко відскочила, і його недавній приріст вивів його на передній план Layer1.

Ця стаття глибоко проаналізує драйвери експлозії екосистеми Sonic, розкриє її технічні переваги, економічну модель, інноваційний проєкт та ринкові можливості, а також надасть інвесторам уявлення про тенденції та рекомендації для участі. Давайте подивимося.

TVL стрімко росте, Сонічна технологія дозволяє, а Екосистема вибухає

Після того, як нещодавно крипторинок потрапив у макроекономічну рецесію, невигідні стратегічні резерви криптовалют та серія спадів, нарешті настав новий яскравий момент - TVL екосистеми Sonic зріс з $26 мільйонів на початку року до $1,37 мільярда сьогодні, посівши 12 місце серед Layer 1 публічних ланцюгів. Серія популярних протоколів DeFi також починає входити на ринок один за одним, зробивши екосистему Sonic стрімко зростати, привертаючи увагу китових фондів та надаючи багато можливостей для участі розробникам, фармерам та звичайним користувачам.
Джерело: DefiLlma

Як відображено у ціні монети, Sonic (S) також зазнав пасивного спаду з початку березня через повільний загальний ринок. Однак після успішної стабілізації BTC понад 80 000 доларів ми помітили, що Sonic (S), зі співвідношенням TVL/капіталізації ринку всього 1,9, знаходився в зоні низької оцінки. Після того, як ринок почав відновлюватися та виправляти недоліки, S взяв верх у рості, стабільно зростаючи з мінімуму в 0,4 долара до 0,6 долара, що становить більше 50%, ставши найшвидше ростучим токеном у секторі Layer1.
Джерело: Gate.io

Піднесення Соніка не випадкове. Його технічна архітектура забезпечує базову підтримку для вибуху екосистеми. Будучи першим публічним ланцюгом, який досяг підтвердження за секунду (протягом 1 секунди) і пропускної здатності 10 000 TPS, Sonic використовує технологію обрізки даних в реальному часі і дворівневу структуру бази даних (LiveDB і ArchiveDB) для значного зниження витрат на зберігання при забезпеченні безпеки. Ця перевага продуктивності повністю вирішує больові точки «високої затримки та високої вартості» в епоху Fantom.

Найкращі протоколи, такі як Aave V3 та Pendle з оригіналу Ефіріум екосистема впровадила ланцюг. Перша, завдяки спільному інцентивному плану на суму 15,8 мільйона доларів, змогла довести APY за депозитами USDC до 19% у певний момент; остання, співпрацюючи з Rings Protocol, запустила рішення з токенізації доходів, яке залучило 43 мільйони доларів депозитів протягом 24 годин з моменту запуску, а APY продуктів з фіксованою ставкою перевищив 40%.

Джерело: Messari

Захоплення роздрібними інвесторами спричинило розвиток події Meme Mania, що базується на спільноті. Серед восьми останніх внесків дві мем-монети, GOGLZ, відтворили ранній ефект багатства Solana з щоденним торговим обсягом в $8 млн і щотижневим зростанням на 200% THC. Хоча торговий обсяг та популярний ефект все ще обмежені, нарешті є певний рух у наздогонюванні. Механізм стимулювання розробника моделі FeeM (повернення 90% плати за газ) та план роздачі 190 млн токенів S збільшили кількість протоколів екосистеми з 62 до 312, створивши повну матрицю Lending, DEX, Perp та NFT.

Від Фантома до Соніка, технологічні оновлення відновлюють довіру ринку

Fantom запустив свою основну мережу в 2018 році, побудувавши публічний ланцюжок з високою пропускною здатністю на основі протоколу консенсусу Lachesis. Тим не менш, він не розвивався гладко через вузьке місце ефективності ранньої технічної структури. Після ведмежого ринку криптовалют у 2022 році екосистема Fantom потрапила в халепу через відхід засновника Андре Кроньє і не змогла зробити жодного прориву.

У 2023 році команда оголосила про план оновлення Sonic, який має на меті повністю реконструювати базову архітектуру. У четвертому кварталі 2023 року було запущено тестову мережу Sonic, яка використовує оптимізований механізм асинхронного консенсусу для досягнення швидкості підтвердження за секунду та 2 000+ транзакцій на секунду, а також представлено FVM (Fantom Virtual Machine) для підвищення ефективності виконання смарт-контрактів. До 2024 року пропозиція буде зосереджена на підвищенні міжланцюгової сумісності та власних можливостей зберігання даних за рахунок поетапної модернізації основного рівня.

До кінця 2024 року Андре Кроньє (AC) очолить команду для завершення технічної реконструкції архітектури та інновацій екосистеми переходу Фантому на Сонік, яка включає головним чином три виміри оновлення:

FVM віртуальна машина: завдяки паралельному виконанню та оптимізації набору інструкцій, вона прориває бутлег StateDB EVM (що становить 84% часу обробки), збільшує швидкість транзакцій в 8,1 раза та зменшує обсяги сховища на 98%. Ця зміна знижує поріг перевірки вузла Sonic з 2 000 ГБ до 300 ГБ, розширює кількість повних вузлів з 7 до 21 та значно покращує ступінь децентралізації.

Система зберігання Carmen: Вона використовує технологію динамічного обрізання даних, щоб зберегти лише статус протоколу DeFi, до якого часто звертаються, стиснути та запечатати історичні дані, а також покращити використання ресурсів у ланцюжку на передньому краї галузі.

Sonic Gateway крос-ланцюговий міст: нативно інтегрований з Ethereum, швидкість прибуття за 10 хвилин (1 година для зворотного), вбудований механізм захисту від поломок на 14 днів. Порівняно з 7-денним періодом виклику Оптимістичного Rollup, його “миттєва остаточність” та нативність активів (немає потреби в капсулюванні) стали основною привабливістю міграції капіталу між ланцюгами.

Це оновлення дозволяє Sonic мати високопродуктивну сумісність із рівнем 1 та EVM, забезпечуючи базову підтримку DeFi, ігор та інших сценаріїв, одночасно залучаючи розробників і користувачів за допомогою економічної реконструкції токенів.
Джерело: Артеміда

Наприклад, Aave V3 залучив $15.8 мільйонів ліквідності в перший день після запуску на Sonic, при цьому процентна ставка за депозит досягла 19% в один момент, завдяки ефективному виконанню та перевагам низьких витрат FVM. Це розгортання підтверджує привабливість Sonic для провідних протоколів DeFi.

Логіка зростання та майбутні побоювання, гра між звуковою ефективністю та ризиком

Sonic не тільки продовжує наполегливо працювати над високою продуктивністю та децентралізацією, але також активує екосистему за допомогою масштабних повітряних капель до 6% та програми стимулювання розробника Sonic Boom.

Зокрема, Sonic повертає 90% плати за газ розробникам dApp через модель FeeM, що значно стимулює ентузіазм розробників з точки зору вартості, тоді як інструменти сумісності та налагодження FVM знижують поріг приєднання розробників з точки зору технічної складності. В результаті кількість протоколів екосистеми Sonic зросла з 62 до 312, збільшившись більш ніж в 4 рази.
Джерело: Defillma

Проекти екосистеми Sonic охоплюють такі галузі, як кредитування, DEX та стейкінг ліквідності, і новаторські механізми з високими доходами виходять в невичерпних кількостях, такі як:

Shadow Exchange: За підтримки FeeM дизайн протоколу був оптимізований, а TVL збільшився з 0 до $125 млн, сформувавши позитивний зворотний зв’язок між фондами та користувачами. Ціна токена зросла більш ніж на 500% за тиждень після запуску.

Beets.fi: TVL досягає $187 мільйонів. Користувачі ставлять S, щоб отримати сертифікати stS, а автоматичний механізм реінвестування забезпечує річний дохід у розмірі 23%.

Фінанси Яєць: ринкова капіталізація токена EGGS становить 12.7 мільйона доларів, а короткостроковий APY пула EGGS/S сягає 1800%, що привертає ранніх спекулянтів.

Pendle × Rings: Зацікавив $43 мільйони депозитів за 24 години, користувачі розділяють основний капітал та права на дохід, закріплюючи фіксовану річну відсоткову ставку 40%+ або левереджований дохід.

Після розмови про серію екосистем Соніка та технологічний прогрес давайте поговоримо про приховані проблеми, які впливають на ціну монет. Основним викликом є відновлення довіри до алгоритмічних стейблкоїнів. Недавно Sonic Labs запустила новий алгоритмічний стейблкоїн, який пропонує річну процентну ставку до 23%, намагаючись уникнути трагедії «смертельного спіралі». Терра краху завдяки технологічному оновленню та динамічному налаштуванню доходів. Однак модель стейблкоіну, пов’язана з S, все ще потребує часу для перевірки, а прийняття спільнотою повинно бути повільно культивованим.

Крім того, 83% TVL на Sonic сконцентровано в п’ятірці найбільших протоколів. Відсутність ліквідності у довгих хвостах проектів може загострити капітальний втік. Це явище чрезмерної концентрації трафіку та відсутності достатньої технічної переваги над іншими Layer1s підкреслює вразливість поточного екосистеми Sonic. Що ще важливо, криптовалютний ринок ще не повністю відновився після березневого обвалу, точно так само, як коли ринок акцій США та BTC різко впали в лютому, темп зростання TVL Sonic на короткий час сповільнився.
Джерело: @arndxt_xo

В цілому вибух екосистеми Sonic випливає з поєднання зусиль у сфері технологічних інновацій, припливу капіталу та рушію спільноти. Від 28-кратного збільшення TVL, до потенціалу токену S, до різноманітної інновації проекту, Sonic продемонстрував унікальну конкурентоспроможність на трасі Layer 1. Проте історія говорить нам, що в війні публічних ланцюжків ніколи не було постійного переможця - криза фрагментації ліквідності Ethereum, централізація Solana та суперечка PVP, і Aptos’ narrative bubble are all lessons from the past. Whether Sonic can cross the gap between short-term outbreaks and long-term retention depends on the continuous verification of technical security, the improvement of the stickiness of eco applications, and the control of the direction of the macro cycle. Investors still need to participate rationally.