З огляду на те, що токенізація RWA та прийняття інститутів стали основним наративом цього раунду бичачого ринку, Chainlink як ключова інфраструктура, що з'єднує традиційні фінанси з цифровим світом, набирає обертів, щоб стати найбільшим переможцем. Майлз Дойтшер зазначає, що Chainlink — це не просто проєкт, його механізм захоплення вартості утворює потужний "ефект маховика" — зростання використання мережі безпосередньо перетвориться на постійний тиск купівлі та накопичення вартості токена $LINK.
Варто зазначити, що нещодавно запущений механізм «$LINK резерв» від Chainlink дозволив ринку стати свідком справжньої сили «ефекту маховика». Цей механізм автоматично обмінює та накопичує доходи від корпоративного співробітництва та послуг на ланцюгу в токени $LINK, тим самим безпосередньо пов'язуючи зростання основи мережі з вартістю токенів. Від моменту оголошення ціна токена $LINK зросла майже на 50%. Нижче наведено оригінал статті, який було перекладено PANews.
!
$LINK, можливо, є однією з найбільш очевидних інвестиційних можливостей великої капіталізації в цьому циклі, але більшість людей, можливо, пропустять її. Він є найбільшим переможцем від інституціоналізації шифрування, а також вибухового зростання стейблкоїнів, токенізації та RWA (активів реального світу).
Цей раунд бичачого ринку високо узгоджується з наративом Chainlink, основні причини цього включають:
Відповідність макротрендам
Загальна заблокована сума RWA за останні два роки зросла в 13 разів, з приблизно 1 мільярда доларів до понад 13 мільярдів доларів, ставши одним з найбільш динамічно зростаючих сегментів у сфері шифрування.
!
Установи визнали, що традиційна система SWIFT повільна та неефективна, і більше не бажають стикатися з проблемою фрагментації виконання зобов'язань, а натомість хочуть використовувати повноцінну платформу «від початку до кінця». Саме тому такі гіганти Уолл-стріт, як BlackRock, активно просувають токенізацію активів, а також чому компанії, такі як Stripe (випустила ланцюг Tempo) та Circle (випустила ланцюг ARC), будують власні блокчейни.
У контексті фрагментації та існування кількох ланцюгів потрібен «універсальний перекладач» для забезпечення взаємодії, і Chainlink саме надає це рішення. Будь-які токенізовані акції, облігації або нерухомість потребують oracle, щоб їхня вартість була введена в ланцюг, а $LINK є лідером ринку, з часткою ринку Oracle на Ethereum, що досягає 84%, що робить його основною інфраструктурою цієї багатотисячної мільярдної трансформації.
Наразі важко передбачити, яка L1 блокчейн платформа переможе, особливо на фоні численних корпоративних ланцюгів, що виходять на ринок, а також неможливо визначити, який RWA застосунок виділиться. Але можна стверджувати, що Chainlink забезпечує всю цю діяльність, стаючи найяскравішим прикладом інвестиційного об'єкта у стилі «золотого буму».
Протягом тривалого часу ринок загалом вважає, що XRP стане представником для впровадження інститутами, але з багатьох аспектів LINK має навіть вищий рівень реалізації в цій сфері, а враховуючи оцінку, його потенціал зростання є більш привабливим.
порівняння даних
XRPL DeFi TVL приблизно 8500 мільйонів доларів
Загальна забезпечена вартість Chainlink (Total Value Secured) приблизно 846,5 мільярдів доларів США
!
Chainlink заблокував капітал в мережі в 1000 разів більше, ніж XRPL, і його частка на ринку DeFi постійно зростає, наразі досягнувши 68%. Незважаючи на це, ринкова капіталізація XRP все ще приблизно в 12,1 рази більша за LINK, тому вартість LINK в поточному ціновому діапазоні виглядає більш привабливою.
!
Варто зазначити, що, крім біткойна та ефіру, Chainlink також суттєво випереджає будь-який інший протокол за рівнем впровадження в традиційних фінансах (TradFi) і вже інтегрований кількома великими гравцями TradFi, включаючи:
ШВИДКІ
DTCC (Депозитарна трастова компанія США)
Euroclear（Європейський кліринговий банк）
У порівні JPMorgan
Мастеркард (Mastercard)
Токеноміка: побудова вартості флайвіл
Цінність мережі Chainlink реалізується переважно через такі способи, її доходи мають два джерела:
!
1. Онлайнові витрати: Коли їхня служба використовується в різних мережах блокчейн, виникають онлайнові витрати. Ці витрати використовуються для фінансування роботи мережі та викупу $LINK токенів.
2.Співпраця з підприємствами: укладення угод з великими компаніями та установами, такими як SWIFT або JPMorgan, які оплачують інтеграцію рішень Chainlink. Частина фінансування буде надходити до резервного фонду Chainlink для підтримки його довгострокового розвитку.
Наразі, протокол автоматично конвертує всі доходи (включаючи збори з приватних ланцюгів у $ETH чи $USDC) у $LINK і зберігає їх у стратегічному фонді.
!
Крім того, механізм стейкінгу також є надзвичайно важливим. Користувачі забезпечують безпеку мережі, блокуючи $LINK, і отримують приблизно 4,32% сталого річного доходу. Це формує безперервний механізм скорочення постачання, видаляючи токени з відкритого ринку.
Це створює постійний, автоматизований механізм викупу, який безпосередньо перетворює рівень прийняття мережі на тиск покупок, формуючи потужний ціновий маховик:
!
Використання збільшення → Підвищення доходу → Більше $LINK купується і блокується → Підвищення безпеки мережі та ресурсів → Підвищення корисності
Технічний аналіз та підсумок
!
З технічного графіка видно, що $LINK вже подолав рівень опору 20 доларів на тижневому графіку. Ця цінова позначка багато років була важливою точкою зміни тренда, її важливість в основному рівнозначна рівню 4000 доларів для ETH.
Отже, можна зрозуміти цінність Chainlink таким чином: якщо AWS, Azure та GCP (три основні постачальники послуг хмарних обчислень) будуть відокремлені від своїх материнських компаній, їхня цінність досягне трильйонів доларів. А Chainlink є основною B2B інфраструктурою всієї економіки на блокчейні.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Chainlink запускає механізм захоплення вартості, чи стане він невидимим переможцем у блокчейні?
Оригінал: Miles Deutscher, шифрування KOL
Переклад: Юлія, PANews
З огляду на те, що токенізація RWA та прийняття інститутів стали основним наративом цього раунду бичачого ринку, Chainlink як ключова інфраструктура, що з'єднує традиційні фінанси з цифровим світом, набирає обертів, щоб стати найбільшим переможцем. Майлз Дойтшер зазначає, що Chainlink — це не просто проєкт, його механізм захоплення вартості утворює потужний "ефект маховика" — зростання використання мережі безпосередньо перетвориться на постійний тиск купівлі та накопичення вартості токена $LINK.
Варто зазначити, що нещодавно запущений механізм «$LINK резерв» від Chainlink дозволив ринку стати свідком справжньої сили «ефекту маховика». Цей механізм автоматично обмінює та накопичує доходи від корпоративного співробітництва та послуг на ланцюгу в токени $LINK, тим самим безпосередньо пов'язуючи зростання основи мережі з вартістю токенів. Від моменту оголошення ціна токена $LINK зросла майже на 50%. Нижче наведено оригінал статті, який було перекладено PANews.
!
$LINK, можливо, є однією з найбільш очевидних інвестиційних можливостей великої капіталізації в цьому циклі, але більшість людей, можливо, пропустять її. Він є найбільшим переможцем від інституціоналізації шифрування, а також вибухового зростання стейблкоїнів, токенізації та RWA (активів реального світу).
Цей раунд бичачого ринку високо узгоджується з наративом Chainlink, основні причини цього включають:
Відповідність макротрендам
Загальна заблокована сума RWA за останні два роки зросла в 13 разів, з приблизно 1 мільярда доларів до понад 13 мільярдів доларів, ставши одним з найбільш динамічно зростаючих сегментів у сфері шифрування.
!
Установи визнали, що традиційна система SWIFT повільна та неефективна, і більше не бажають стикатися з проблемою фрагментації виконання зобов'язань, а натомість хочуть використовувати повноцінну платформу «від початку до кінця». Саме тому такі гіганти Уолл-стріт, як BlackRock, активно просувають токенізацію активів, а також чому компанії, такі як Stripe (випустила ланцюг Tempo) та Circle (випустила ланцюг ARC), будують власні блокчейни.
У контексті фрагментації та існування кількох ланцюгів потрібен «універсальний перекладач» для забезпечення взаємодії, і Chainlink саме надає це рішення. Будь-які токенізовані акції, облігації або нерухомість потребують oracle, щоб їхня вартість була введена в ланцюг, а $LINK є лідером ринку, з часткою ринку Oracle на Ethereum, що досягає 84%, що робить його основною інфраструктурою цієї багатотисячної мільярдної трансформації.
Наразі важко передбачити, яка L1 блокчейн платформа переможе, особливо на фоні численних корпоративних ланцюгів, що виходять на ринок, а також неможливо визначити, який RWA застосунок виділиться. Але можна стверджувати, що Chainlink забезпечує всю цю діяльність, стаючи найяскравішим прикладом інвестиційного об'єкта у стилі «золотого буму».
Протягом тривалого часу ринок загалом вважає, що XRP стане представником для впровадження інститутами, але з багатьох аспектів LINK має навіть вищий рівень реалізації в цій сфері, а враховуючи оцінку, його потенціал зростання є більш привабливим.
порівняння даних
!
Chainlink заблокував капітал в мережі в 1000 разів більше, ніж XRPL, і його частка на ринку DeFi постійно зростає, наразі досягнувши 68%. Незважаючи на це, ринкова капіталізація XRP все ще приблизно в 12,1 рази більша за LINK, тому вартість LINK в поточному ціновому діапазоні виглядає більш привабливою.
!
Варто зазначити, що, крім біткойна та ефіру, Chainlink також суттєво випереджає будь-який інший протокол за рівнем впровадження в традиційних фінансах (TradFi) і вже інтегрований кількома великими гравцями TradFi, включаючи:
Токеноміка: побудова вартості флайвіл
Цінність мережі Chainlink реалізується переважно через такі способи, її доходи мають два джерела:
!
1. Онлайнові витрати: Коли їхня служба використовується в різних мережах блокчейн, виникають онлайнові витрати. Ці витрати використовуються для фінансування роботи мережі та викупу $LINK токенів.
2.Співпраця з підприємствами: укладення угод з великими компаніями та установами, такими як SWIFT або JPMorgan, які оплачують інтеграцію рішень Chainlink. Частина фінансування буде надходити до резервного фонду Chainlink для підтримки його довгострокового розвитку.
Наразі, протокол автоматично конвертує всі доходи (включаючи збори з приватних ланцюгів у $ETH чи $USDC) у $LINK і зберігає їх у стратегічному фонді.
!
Крім того, механізм стейкінгу також є надзвичайно важливим. Користувачі забезпечують безпеку мережі, блокуючи $LINK, і отримують приблизно 4,32% сталого річного доходу. Це формує безперервний механізм скорочення постачання, видаляючи токени з відкритого ринку.
Це створює постійний, автоматизований механізм викупу, який безпосередньо перетворює рівень прийняття мережі на тиск покупок, формуючи потужний ціновий маховик:
!
Використання збільшення → Підвищення доходу → Більше $LINK купується і блокується → Підвищення безпеки мережі та ресурсів → Підвищення корисності
Технічний аналіз та підсумок
!
З технічного графіка видно, що $LINK вже подолав рівень опору 20 доларів на тижневому графіку. Ця цінова позначка багато років була важливою точкою зміни тренда, її важливість в основному рівнозначна рівню 4000 доларів для ETH.
Отже, можна зрозуміти цінність Chainlink таким чином: якщо AWS, Azure та GCP (три основні постачальники послуг хмарних обчислень) будуть відокремлені від своїх материнських компаній, їхня цінність досягне трильйонів доларів. А Chainlink є основною B2B інфраструктурою всієї економіки на блокчейні.