Оригінальна назва: Chainlink запускає коло захоплення вартості, чи може стати невидимим переможцем онлайнової економіки?
З огляду на те, що токенізація RWA та прийняття інститутами стали центральним наративом цього бика, Chainlink як ключова інфраструктура, що з'єднує традиційні фінанси з цифровим світом, поступово стає найбільшим переможцем. Майлс Дойчер зазначає, що Chainlink – це не просто проєкт, його механізм захоплення вартості формує потужний "ефект маховика" – зростання використання мережі безпосередньо перетворюється на постійний тиск покупок $LINK токена та накопичення вартості.
Варто зазначити, що нещодавно запущений Chainlink механізм «$LINK резерв» дозволив ринку свідчити про справжню рушійну силу «ефекту маховика». Цей механізм автоматично обмінює та накопичує доходи від корпоративних співпраць та on-chain послуг на токени $LINK, тим самим безпосередньо пов'язуючи зростання основи мережі з вартістю токенів. Від моменту оголошення ціна токена $LINK зросла майже на 50%. Нижче наведено оригінальний текст статті, який був перекладений PANews.
!
$LINK, можливо, є однією з найбільш очевидних інвестиційних можливостей великої капіталізації в цьому циклі, але більшість людей можуть це пропустити. Він є найбільшим виграшем від інституалізації шифрування, а також бурхливого зростання стабільних монет, токенізації та RWA (активи реального світу).
Цей раунд бичачого ринку дуже відповідає наративу Chainlink, а основні причини включають:
Відповідність макротрендам
Загальна заблокована кількість RWA за останні два роки зросла в 13 разів, з приблизно 1 мільярда доларів до понад 13 мільярдів доларів, ставши одним із найдинамічніших секторів у сфері шифрування.
!
Установи усвідомили, що традиційна система SWIFT повільна та неефективна, і більше не бажають стикатися з проблемами фрагментації виконання, а хочуть використовувати повноцінну платформу з кінця в кінець. Саме тому такі гіганти Уолл-стріт, як BlackRock, активно сприяють токенізації активів, а також чому компанії, такі як Stripe (яка запустила ланцюг Tempo) та Circle (яка запустила ланцюг ARC), створюють власні блокчейни.
У фрагментованій, багатоланковій екосистемі потрібен "універсальний перекладач" для забезпечення взаємозв'язку, і Chainlink саме надає це рішення. Будь-які токенізовані акції, облігації чи нерухомість потребують оракула для перенесення їхньої вартості в ланцюг, а $LINK є лідером ринку, лише на ринку ораклів в Ethereum його частка становить 84%, що робить його основною інфраструктурою цієї трансформації на трильйони доларів.
Наразі важко передбачити, яка L1 публічна блокчейн-мережа переможе, особливо на фоні появи численних корпоративних ланцюгів на ринку, також не можна визначити, який RWA додаток вирізниться. Але можна з упевненістю стверджувати, що Chainlink забезпечує всьому цьому потужність, ставши найбільш типовим інвестиційним об'єктом у стилі "золотої лихоманки".
Продовжуючи, ринок загалом вважає, що XRP стане представником для впровадження інститутів, але з багатьох аспектів LINK має ще більшу реалізацію в цій сфері, і враховуючи оцінку, його потенціал зростання є більш привабливим.
Порівняння даних
XRPL DeFi TVL приблизно 8500 мільйонів доларів США
Загальна забезпечена вартість Chainlink (Total Value Secured) приблизно 846,5 мільярда доларів США
!
Chainlink має на ланцюзі заблокований капітал більше ніж у 1000 разів більше, ніж XRPL, і його частка на ринку DeFi постійно зростає, досягнувши 68%. Незважаючи на це, ринкова капіталізація XRP все ще приблизно в 12,1 разів більша за LINK, тому LINK у поточному ціновому діапазоні виглядає більш привабливою.
!
Варто зазначити, що, крім біткойна та ефіру, Chainlink також значно випереджає будь-який інший протокол за рівнем впровадження в традиційній фінансовій сфері (TradFi) і вже був інтегрований кількома гігантами TradFi, зокрема:
ШВИДКІ
DTCC (Депозитарна трастова розрахункова компанія США)
Euroclear（Європейський центральний депозитарій）
У порівні JPMorgan
Мастеркард (Mastercard)
Токеноміка: побудова вартісного колеса
Цінність мережі Chainlink здійснюється переважно через такі способи, її доходи мають два джерела:
!
Ланцюгові витрати: коли їхні послуги використовуються в різних блокчейн-мережах, виникають ланцюгові витрати. Ці витрати використовуються для фінансування роботи мережі та викупу $LINK токенів.
2.Співпраця з підприємствами: досягнення угод з великими компаніями та установами, такими як SWIFT або JPMorgan, які оплачують інтеграцію рішень Chainlink. Частина фінансування потрапить до резервного фонду Chainlink для підтримки його довгострокового розвитку.
Наразі протокол автоматично конвертує всі доходи (включаючи збори з приватних ланцюгів $ETH або $USDC) у $LINK і зберігає їх у стратегічному фонді.
!
Крім того, механізм стейкінгу також є надзвичайно важливим. Користувачі блокують $LINK для забезпечення безпеки мережі та отримують приблизно 4,32% сталого річного доходу. Це створює постійний механізм скорочення пропозиції, який усуває токени з відкритого ринку.
Це створює постійний, автоматизований механізм викупу, який перетворює рівень впровадження мережі безпосередньо в купівельний тиск, формуючи потужне коло вартості:
!
Використання збільшення → Підвищення доходу → Більше $LINK купується та блокується → Підвищення безпеки мережі та ресурсів → Підвищення корисності
Технічний аналіз та підсумок
!
З технічної точки зору, $LINK вже подолав тижневий рівень опору в 20 доларів. Цей рівень протягом багатьох років був важливою точкою перетворення між бичачим та ведмежим ринком, його важливість в основному відповідає рівню 4000 доларів для ETH.
Отже, можна зрозуміти цінність Chainlink таким чином: якщо AWS, Azure та GCP (три основні постачальники хмарних послуг) відокремляться від своїх материнських компаній, їхня вартість досягне кількох трильйонів доларів. А Chainlink є основною B2B інфраструктурою всієї ланцюгової економіки.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Chainlink запускає вартісний маховик: хвиля накопичення монет інститутів за підтримки активів на суму 84,6 мільярда доларів
Оригінал: Miles Deutscher, шифрування KOL
Компільовано: Yuliya, PANews
Оригінальна назва: Chainlink запускає коло захоплення вартості, чи може стати невидимим переможцем онлайнової економіки?
З огляду на те, що токенізація RWA та прийняття інститутами стали центральним наративом цього бика, Chainlink як ключова інфраструктура, що з'єднує традиційні фінанси з цифровим світом, поступово стає найбільшим переможцем. Майлс Дойчер зазначає, що Chainlink – це не просто проєкт, його механізм захоплення вартості формує потужний "ефект маховика" – зростання використання мережі безпосередньо перетворюється на постійний тиск покупок $LINK токена та накопичення вартості.
Варто зазначити, що нещодавно запущений Chainlink механізм «$LINK резерв» дозволив ринку свідчити про справжню рушійну силу «ефекту маховика». Цей механізм автоматично обмінює та накопичує доходи від корпоративних співпраць та on-chain послуг на токени $LINK, тим самим безпосередньо пов'язуючи зростання основи мережі з вартістю токенів. Від моменту оголошення ціна токена $LINK зросла майже на 50%. Нижче наведено оригінальний текст статті, який був перекладений PANews.
!
$LINK, можливо, є однією з найбільш очевидних інвестиційних можливостей великої капіталізації в цьому циклі, але більшість людей можуть це пропустити. Він є найбільшим виграшем від інституалізації шифрування, а також бурхливого зростання стабільних монет, токенізації та RWA (активи реального світу).
Цей раунд бичачого ринку дуже відповідає наративу Chainlink, а основні причини включають:
Відповідність макротрендам
Загальна заблокована кількість RWA за останні два роки зросла в 13 разів, з приблизно 1 мільярда доларів до понад 13 мільярдів доларів, ставши одним із найдинамічніших секторів у сфері шифрування.
!
Установи усвідомили, що традиційна система SWIFT повільна та неефективна, і більше не бажають стикатися з проблемами фрагментації виконання, а хочуть використовувати повноцінну платформу з кінця в кінець. Саме тому такі гіганти Уолл-стріт, як BlackRock, активно сприяють токенізації активів, а також чому компанії, такі як Stripe (яка запустила ланцюг Tempo) та Circle (яка запустила ланцюг ARC), створюють власні блокчейни.
У фрагментованій, багатоланковій екосистемі потрібен "універсальний перекладач" для забезпечення взаємозв'язку, і Chainlink саме надає це рішення. Будь-які токенізовані акції, облігації чи нерухомість потребують оракула для перенесення їхньої вартості в ланцюг, а $LINK є лідером ринку, лише на ринку ораклів в Ethereum його частка становить 84%, що робить його основною інфраструктурою цієї трансформації на трильйони доларів.
Наразі важко передбачити, яка L1 публічна блокчейн-мережа переможе, особливо на фоні появи численних корпоративних ланцюгів на ринку, також не можна визначити, який RWA додаток вирізниться. Але можна з упевненістю стверджувати, що Chainlink забезпечує всьому цьому потужність, ставши найбільш типовим інвестиційним об'єктом у стилі "золотої лихоманки".
Продовжуючи, ринок загалом вважає, що XRP стане представником для впровадження інститутів, але з багатьох аспектів LINK має ще більшу реалізацію в цій сфері, і враховуючи оцінку, його потенціал зростання є більш привабливим.
Порівняння даних
!
Chainlink має на ланцюзі заблокований капітал більше ніж у 1000 разів більше, ніж XRPL, і його частка на ринку DeFi постійно зростає, досягнувши 68%. Незважаючи на це, ринкова капіталізація XRP все ще приблизно в 12,1 разів більша за LINK, тому LINK у поточному ціновому діапазоні виглядає більш привабливою.
!
Варто зазначити, що, крім біткойна та ефіру, Chainlink також значно випереджає будь-який інший протокол за рівнем впровадження в традиційній фінансовій сфері (TradFi) і вже був інтегрований кількома гігантами TradFi, зокрема:
Токеноміка: побудова вартісного колеса
Цінність мережі Chainlink здійснюється переважно через такі способи, її доходи мають два джерела:
!
2.Співпраця з підприємствами: досягнення угод з великими компаніями та установами, такими як SWIFT або JPMorgan, які оплачують інтеграцію рішень Chainlink. Частина фінансування потрапить до резервного фонду Chainlink для підтримки його довгострокового розвитку.
Наразі протокол автоматично конвертує всі доходи (включаючи збори з приватних ланцюгів $ETH або $USDC) у $LINK і зберігає їх у стратегічному фонді.
!
Крім того, механізм стейкінгу також є надзвичайно важливим. Користувачі блокують $LINK для забезпечення безпеки мережі та отримують приблизно 4,32% сталого річного доходу. Це створює постійний механізм скорочення пропозиції, який усуває токени з відкритого ринку.
Це створює постійний, автоматизований механізм викупу, який перетворює рівень впровадження мережі безпосередньо в купівельний тиск, формуючи потужне коло вартості:
!
Використання збільшення → Підвищення доходу → Більше $LINK купується та блокується → Підвищення безпеки мережі та ресурсів → Підвищення корисності
Технічний аналіз та підсумок
!
З технічної точки зору, $LINK вже подолав тижневий рівень опору в 20 доларів. Цей рівень протягом багатьох років був важливою точкою перетворення між бичачим та ведмежим ринком, його важливість в основному відповідає рівню 4000 доларів для ETH.
Отже, можна зрозуміти цінність Chainlink таким чином: якщо AWS, Azure та GCP (три основні постачальники хмарних послуг) відокремляться від своїх материнських компаній, їхня вартість досягне кількох трильйонів доларів. А Chainlink є основною B2B інфраструктурою всієї ланцюгової економіки.