Aave: Основний стовп Децентралізованих фінансів та у блокчейні економіки
У блокчейні ринок кредитування є важливою складовою криптоіндустрії, а Aave, як лідер у цій сфері, має потужні конкурентні переваги та користувацьку лояльність. Цінність Aave серйозно недооцінюється, вона має величезний потенціал для зростання, але ринок ще не усвідомлює цього.
Aave запустився в січні 2020 року на основній мережі Ethereum і з тих пір вступив у п'ятий рік свого існування. Наразі Aave є найбільшим кредитним протоколом з активною сумою кредитів, яка досягає 7,5 мільярдів доларів, що в 5 разів більше, ніж у другого місця.
Показники угод продовжують зростати, перевершуючи попередній піковий рівень
Aave є одним із небагатьох DeFi протоколів, які перевищили рівні бикового ринку 2021 року. Його квартальний дохід вже перевищив пікові значення бикового ринку четвертого кварталу 2021 року. Варто зазначити, що навіть у період корекції ринку з листопада 2022 року по жовтень 2023 року, дохід Aave продовжував прискорено зростати. З початком відновлення ринку в першому та другому кварталах 2024 року, Aave зберігає динаміку, з приростом у 50-60% в порівнянні з попереднім періодом.
З початку року, завдяки збільшенню депозитів та зростанню цін на базові активи, загальна заблокована вартість (TVL) Aave майже подвоїлася, відновившись до 51% від пікового значення циклу 2021 року. Це свідчить про те, що Aave є більш стійким у порівнянні з іншими провідними Децентралізованими фінансами протоколами.
Сильні фінансові показники відображають високу відповідність продукту та ринку
Доходи Aave досягли піка в минулому циклі, що збіглося з тим, що кілька платформ смарт-контрактів випустили велику кількість токенів для залучення користувачів та ліквідності. Це призвело до нестійкого спекулятивного капіталу та рівнів важелів, що збільшило цифри доходів більшості протоколів.
Сьогодні токенна винагорода основного ланцюга вичерпалася, і токенна винагорода самого Aave також знизилася до незначного рівня. Це свідчить про те, що зростання показників за останні кілька місяців є органічним і стійким, основною причиною чого є відновлення спекулятивної активності на ринку, що підвищило рівні активних кредитів і ставок запозичення.
Навіть у періоди зниження спекулятивної активності Aave продемонстрував здатність сприяти зростанню основи. У момент різкого падіння глобального ринку ризикових активів доходи Aave залишалися стійкими, завдяки успішному стягненню комісій за ліквідацію під час процесу погашення позик. Це доводить, що Aave має здатність витримувати ринкові коливання в умовах різних застав і багатоланцюгового середовища.
Хоча фундаментальні показники сильно відновилися, вартість продажу Aave все ще на найнижчому рівні за три роки.
Незважаючи на те, що протягом останніх кількох місяців показники сильно відновилися, коефіцієнт ціни до продажу Aave становить лише 17 разів, що є найнижчим рівнем за три роки, значно нижчим за медіанне значення 62 рази за той же період.
Aave має сподівання зміцнити свою панівну позицію в сфері Децентралізовані фінанси
Конкурентні переваги Aave в основному проявляються у чотирьох аспектах:
Записи з управління безпекою протоколу в порядку: на сьогоднішній день у Aave не було жодних серйозних інцидентів безпеки на рівні смарт-контрактів.
Двосторонній мережевий ефект: Децентралізовані фінанси позики є типовим двостороннім ринком, де депозитори та позичальники складають сторони попиту та пропозиції.
Управління DAO: Протокол Aave повністю впровадив модель управління на основі DAO.
Багатоланкова екосистема: Aave був розгорнутий на майже всіх основних EVM L1/L2, і на всіх розгорнутих ланцюгах, за винятком однієї платформи, TVL залишається лідером.
Реформа токеноміки, сприяння накопиченню вартості, усунення ризиків скорочення
Спільнота Aave нещодавно висунула пропозицію, спрямовану на реформування економіки токенів AAVE, сподіваючись впровадити механізм розподілу доходів для підвищення корисності токенів. Основні зміни включають:
Усунення ризику зменшення AAVE під час переміщення безпечного модуля.
Введення нової механіки токенів "anti-GHO".
Реалізація плану знищення та розподілу, що дозволяє повторно розподілити чистий надлишковий дохід від угод серед стейкери токенів.
Крім того, обіг AAVE практично досяг стану повного розведення, в майбутньому не відбудеться масштабного розблокування постачання.
Aave має перспективи значного зростання
Aave має кілька факторів зростання:
Aave v4: підвищить свою конкурентоспроможність, створить єдиний рівень ліквідності, спростить процеси позик через ланцюги.
Зростання, пов'язане з BTC та ETH як класом активів: запуск ETF на біткойн та ефірі очікується, що залучить значний капітал на ринок цифрових активів.
Прив'язка до постачання стабільних монет: глобальні центральні банки можуть увійти в цикл зниження процентних ставок, інвестори можуть шукати стабільні монети для фермерства в Децентралізованих фінансах, щоб отримати вищу прибутковість.
Підсумок
Aave як лідер у сфері децентралізованого кредитування має оптимістичні перспективи. Завдяки сильному мережевому ефекту, а також видатній ліквідності токенів і можливостям компоновки, Aave продовжить зміцнювати і розширювати свою домінуючу позицію на ринку. Наступне оновлення токеноміки ще більше підвищить безпеку протоколу, посилить його здатність до захоплення вартості.
В даний час ринок загалом занижує оцінку DeFi протоколів, тоді як TVL та доходи Aave стабільно зростають, що різко контрастує з їхньою оцінкою, яка знижується. Така невідповідність між оцінкою та фундаментальними показниками, ймовірно, не триватиме довго. AAVE наразі пропонує чудову інвестиційну можливість з урахуванням ризиків у криптоіндустрії.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
10 лайків
Нагородити
10
2
Поділіться
Прокоментувати
0/400
AirdropHarvester
· 07-01 16:13
Старий AAX також наважується сказати, що його недооцінюють, чекаючи на божевільний булран і випуск монети.
Недооцінена цінність Aave підкреслює зростання потенціалу лідируючого на ринку Децентралізовані фінанси кредитування.
Aave: Основний стовп Децентралізованих фінансів та у блокчейні економіки
У блокчейні ринок кредитування є важливою складовою криптоіндустрії, а Aave, як лідер у цій сфері, має потужні конкурентні переваги та користувацьку лояльність. Цінність Aave серйозно недооцінюється, вона має величезний потенціал для зростання, але ринок ще не усвідомлює цього.
Aave запустився в січні 2020 року на основній мережі Ethereum і з тих пір вступив у п'ятий рік свого існування. Наразі Aave є найбільшим кредитним протоколом з активною сумою кредитів, яка досягає 7,5 мільярдів доларів, що в 5 разів більше, ніж у другого місця.
Показники угод продовжують зростати, перевершуючи попередній піковий рівень
Aave є одним із небагатьох DeFi протоколів, які перевищили рівні бикового ринку 2021 року. Його квартальний дохід вже перевищив пікові значення бикового ринку четвертого кварталу 2021 року. Варто зазначити, що навіть у період корекції ринку з листопада 2022 року по жовтень 2023 року, дохід Aave продовжував прискорено зростати. З початком відновлення ринку в першому та другому кварталах 2024 року, Aave зберігає динаміку, з приростом у 50-60% в порівнянні з попереднім періодом.
З початку року, завдяки збільшенню депозитів та зростанню цін на базові активи, загальна заблокована вартість (TVL) Aave майже подвоїлася, відновившись до 51% від пікового значення циклу 2021 року. Це свідчить про те, що Aave є більш стійким у порівнянні з іншими провідними Децентралізованими фінансами протоколами.
Сильні фінансові показники відображають високу відповідність продукту та ринку
Доходи Aave досягли піка в минулому циклі, що збіглося з тим, що кілька платформ смарт-контрактів випустили велику кількість токенів для залучення користувачів та ліквідності. Це призвело до нестійкого спекулятивного капіталу та рівнів важелів, що збільшило цифри доходів більшості протоколів.
Сьогодні токенна винагорода основного ланцюга вичерпалася, і токенна винагорода самого Aave також знизилася до незначного рівня. Це свідчить про те, що зростання показників за останні кілька місяців є органічним і стійким, основною причиною чого є відновлення спекулятивної активності на ринку, що підвищило рівні активних кредитів і ставок запозичення.
Навіть у періоди зниження спекулятивної активності Aave продемонстрував здатність сприяти зростанню основи. У момент різкого падіння глобального ринку ризикових активів доходи Aave залишалися стійкими, завдяки успішному стягненню комісій за ліквідацію під час процесу погашення позик. Це доводить, що Aave має здатність витримувати ринкові коливання в умовах різних застав і багатоланцюгового середовища.
Хоча фундаментальні показники сильно відновилися, вартість продажу Aave все ще на найнижчому рівні за три роки.
Незважаючи на те, що протягом останніх кількох місяців показники сильно відновилися, коефіцієнт ціни до продажу Aave становить лише 17 разів, що є найнижчим рівнем за три роки, значно нижчим за медіанне значення 62 рази за той же період.
Aave має сподівання зміцнити свою панівну позицію в сфері Децентралізовані фінанси
Конкурентні переваги Aave в основному проявляються у чотирьох аспектах:
Реформа токеноміки, сприяння накопиченню вартості, усунення ризиків скорочення
Спільнота Aave нещодавно висунула пропозицію, спрямовану на реформування економіки токенів AAVE, сподіваючись впровадити механізм розподілу доходів для підвищення корисності токенів. Основні зміни включають:
Крім того, обіг AAVE практично досяг стану повного розведення, в майбутньому не відбудеться масштабного розблокування постачання.
Aave має перспективи значного зростання
Aave має кілька факторів зростання:
Підсумок
Aave як лідер у сфері децентралізованого кредитування має оптимістичні перспективи. Завдяки сильному мережевому ефекту, а також видатній ліквідності токенів і можливостям компоновки, Aave продовжить зміцнювати і розширювати свою домінуючу позицію на ринку. Наступне оновлення токеноміки ще більше підвищить безпеку протоколу, посилить його здатність до захоплення вартості.
В даний час ринок загалом занижує оцінку DeFi протоколів, тоді як TVL та доходи Aave стабільно зростають, що різко контрастує з їхньою оцінкою, яка знижується. Така невідповідність між оцінкою та фундаментальними показниками, ймовірно, не триватиме довго. AAVE наразі пропонує чудову інвестиційну можливість з урахуванням ризиків у криптоіндустрії.