Нещодавно проект синтетичного долара стейблкоїн під назвою Neutrl завершив раунд початкового фінансування на суму 5 мільйонів доларів. Цей раунд фінансування був спільно очолюваний певним приватним ринком цифрових активів та певною венчурною компанією, а також отримав підтримку від деяких відомих інвестиційних установ та фахівців галузі.
Продуктова модель Neutrl подібна до відомого проєкту, пропонує синтетичний стейблкоїн NUSD, який прив'язаний до долара в співвідношенні 1:1, та дохідні активи sNUSD. Однак джерело доходу Neutrl використовує більш агресивну стратегію: арбітраж за рахунок знижок на OTC токени.
. Розмір знижки залежить від якості проекту та умов розблокування, але зазвичай є досить значним.
Модель роботи Neutrl полягає в використанні активів, що зберігаються користувачем, для покупки цих знижкових токенів, одночасно на ринках контрактів продаючи коротко таку ж кількість токенів для хеджування ризику, що дозволяє реалізувати нейтральну стратегію, яка не залежить від коливань цін токенів.
Наприклад, припустимо, що ви купили токени певного проекту зі знижкою 60%, одночасно продаючи коротко еквівалентну кількість цих токенів. Незалежно від того, як зміниться ціна токена в подальшому, ви зможете отримати очікуваний дохід наприкінці терміну розблокування. Навіть якщо ціна токена різко знизиться, прибуток від короткої продажу може компенсувати або навіть перевищити збитки від купівлі токена.
![Три хвилини для розуміння нового проекту Neutrl: ти зберігаєш стейблкоїн, я допоможу тобі з короткою позицією по VCмонета])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d99ee4c62cfb5723bf9c8b468dd722ca.webp(
Аналіз потенційних ризиків
Хоча ця стратегія здається ідеальною, все ж існують деякі потенційні ризики:
Ризик вартості капіталу: якщо кількість продавців на короткій позиції занадто велика, можливо, доведеться постійно сплачувати високу вартість капіталу покупцям, що в довгостроковій перспективі може з'їсти, а то й перевищити прибуток від знижок OTC.
Ризик різкого зростання монет: якщо ціна монети різко зросте, може знадобитися надати велику кількість маржі для підтримки короткої позиції до розблокування OTC монети. Якщо в процесі коротка позиція буде змушена бути закритою, а ціна монети потім знизиться, це може призвести до величезних втрат.
Ризик ліквідності: великі позиції можуть бути важко повністю хеджовані на ринках контрактів, що впливає на ефективність та масштаб виконання стратегії.
Підсумок
Neutrl представляє новий напрямок у криптофінансових інноваціях, надаючи користувачам можливість отримати доступ до просунутих торгових стратегій. Однак, за своєю суттю, це високоризиковий арбітражний фонд, який у формі стейблкоїнів акумулює депозит користувачів, що може викликати суперечки. Інвестори, беручи участь у таких проєктах, повинні повністю усвідомлювати їх механізми роботи та потенційні ризики.
Наразі Neutrl ще не запущено офіційно. Зацікавлені користувачі можуть подати заявку на ранній доступ через офіційні канали.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Neutrl: Новий синтетичний стейблкоїн протокол залучив 500 тисяч доларів США, орієнтуючись на OTC Арбітраж стратегії
Neutrl: новий синтетичний стейблкоїн протокол
Нещодавно проект синтетичного долара стейблкоїн під назвою Neutrl завершив раунд початкового фінансування на суму 5 мільйонів доларів. Цей раунд фінансування був спільно очолюваний певним приватним ринком цифрових активів та певною венчурною компанією, а також отримав підтримку від деяких відомих інвестиційних установ та фахівців галузі.
Продуктова модель Neutrl подібна до відомого проєкту, пропонує синтетичний стейблкоїн NUSD, який прив'язаний до долара в співвідношенні 1:1, та дохідні активи sNUSD. Однак джерело доходу Neutrl використовує більш агресивну стратегію: арбітраж за рахунок знижок на OTC токени.
. Розмір знижки залежить від якості проекту та умов розблокування, але зазвичай є досить значним.
Модель роботи Neutrl полягає в використанні активів, що зберігаються користувачем, для покупки цих знижкових токенів, одночасно на ринках контрактів продаючи коротко таку ж кількість токенів для хеджування ризику, що дозволяє реалізувати нейтральну стратегію, яка не залежить від коливань цін токенів.
Наприклад, припустимо, що ви купили токени певного проекту зі знижкою 60%, одночасно продаючи коротко еквівалентну кількість цих токенів. Незалежно від того, як зміниться ціна токена в подальшому, ви зможете отримати очікуваний дохід наприкінці терміну розблокування. Навіть якщо ціна токена різко знизиться, прибуток від короткої продажу може компенсувати або навіть перевищити збитки від купівлі токена.
![Три хвилини для розуміння нового проекту Neutrl: ти зберігаєш стейблкоїн, я допоможу тобі з короткою позицією по VCмонета])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d99ee4c62cfb5723bf9c8b468dd722ca.webp(
Аналіз потенційних ризиків
Хоча ця стратегія здається ідеальною, все ж існують деякі потенційні ризики:
Ризик вартості капіталу: якщо кількість продавців на короткій позиції занадто велика, можливо, доведеться постійно сплачувати високу вартість капіталу покупцям, що в довгостроковій перспективі може з'їсти, а то й перевищити прибуток від знижок OTC.
Ризик різкого зростання монет: якщо ціна монети різко зросте, може знадобитися надати велику кількість маржі для підтримки короткої позиції до розблокування OTC монети. Якщо в процесі коротка позиція буде змушена бути закритою, а ціна монети потім знизиться, це може призвести до величезних втрат.
Ризик ліквідності: великі позиції можуть бути важко повністю хеджовані на ринках контрактів, що впливає на ефективність та масштаб виконання стратегії.
Підсумок
Neutrl представляє новий напрямок у криптофінансових інноваціях, надаючи користувачам можливість отримати доступ до просунутих торгових стратегій. Однак, за своєю суттю, це високоризиковий арбітражний фонд, який у формі стейблкоїнів акумулює депозит користувачів, що може викликати суперечки. Інвестори, беручи участь у таких проєктах, повинні повністю усвідомлювати їх механізми роботи та потенційні ризики.
Наразі Neutrl ще не запущено офіційно. Зацікавлені користувачі можуть подати заявку на ранній доступ через офіційні канали.