Практичні токени та популярні токени: аналіз тенденцій майбутнього ринку

З квітня 2024 року до початку січня 2025 року ринок зазнав кількох хвиль буму в галузі популярних Токенів. Однак, після різкого падіння цін на Токени, пов'язані з відомим політичним діячем, інвестори почали знову оцінювати інвестиційну цінність корисних Токенів.

Корисні Токени зазвичай використовуються як інструменти для сплати зборів у протоколах або блокчейнах. Ці протоколи можуть відображати свої основні показники через викуп або знищення Токенів. Отже, чи можуть зміни на ринку принести більший прибуток для корисних Токенів?

Токени централізованих бірж демонструють більшу стабільність

Після швидкого зростання в галузі популярних Токенів ринок швидко охолонув протягом місяця, і до 1 лютого прибуток почав зворотний рух. Потім ціни на популярні Токени продовжили падати. Інші сфери, включаючи публічні ланцюги, децентралізовані фінанси та інфраструктурні Токени, також пережили подібну тенденцію.

Проте, протягом цього часу біткойн і токени централізованих бірж залишалися стабільними, причому останні навіть продемонстрували зростання цін.

Аналіз токенів централізованих бірж

Глибоке спостереження показало: цього року серед 8 централізованих біржових Токенів, 7 з них показали кращі результати, ніж біткоїн, з яких 6 досягли позитивного цінового повернення. Одна біржа на ранніх стадіях показала значне зростання, а Токен іншої біржі досяг найвищого річного зростання.

Причиною більшої стабільності токенів централізованих бірж може бути їхній високий дохід (мається на увазі сума викупу або знищення токенів). Протягом минулого року середній дохід токенів централізованих бірж у співвідношенні до їхньої ринкової капіталізації становив 0,12, що більше ніж удвічі перевищує показник токенів децентралізованих фінансів.

Взаємозв'язок між доходом і прибутком

Токени певної біржі продемонстрували найбільш стабільну поведінку, відображаючи їх значний ціновий дохід, пов'язаний з відношенням доходів до ринкової капіталізації за період з 1 січня 2025 року по 18 березня. Однак це не означає, що кожен токен буде слідувати такій же тенденції. Наприклад, токен певної біржі, хоча і мав високий дохід у 2024 році, не зміг зберегти цей дохід у 2025 році.

Варто зазначити, що деякі біржі минулого року не зафіксували жодних оголошень про знищення або викуп Токенів.

Підсумок

Під час спаду на ринку ціни в сфері централізованих бірж можуть залишатися стабільними через очікування доходів. Однак, при аналізі різних бірж, багато інших факторів все ще впливають на зміни цін токенів.

Методи дослідження

Це дослідження вибрало 57 Токенів з 100 найкращих проектів за ринковою капіталізацією, включаючи:

• Підтвердьте токен з даними про доходи або витрати
• Підтвердити, що токенів без доходу (наприклад, популярних токенів) не існує

Не включає:

• Упаковка Токен
• Кросчейн міст Токен
• Біткоїн
• Біткоїн хардфорк монета

За допомогою цього підходу ми сподіваємося надати всебічний і об'єктивний аналіз ринку, щоб допомогти інвесторам краще зрозуміти потенційні виступи практичних Токенів і популярних Токенів на майбутньому ринку.