Американські дані про інфляцію за вересень наближаються, ринок може знову загратися
Нещодавно фондовий ринок США зазнав значних коливань через дані про інфляцію. Як найважливіший показник у споживчому ціновому індексі (CPI), зміна на 0,1% в даних по основному CPI має значний вплив на ринок. Дані про CPI США за вересень, які будуть оприлюднені в цей четвер, можуть знову викликати хвилювання на ринку.
Причини, чому CPI викликає такий великий інтерес
Наразі Федеральна резервна система усіма силами намагається стабілізувати ціни, навіть жертвуючи ринком праці для зниження інфляції, що підкреслює важливість кожного показника інфляції.
CPI як показник реальної інфляції є основним орієнтиром для зростання цін. Хоча індекс особистих споживчих витрат (PCE) є обраним показником інфляції Федеральної резервної системи, через затримку в його публікації, CPI насправді став основним показником для оцінки рівня цін.
У складових ІСЦ, основний ІСЦ отримує більше уваги, ніж загальні дані про інфляцію. Незважаючи на те, що світова політика приділяє велику увагу змінам цін на паливо, ринок і Федеральна резервна система більше зосереджені на потенційних даних про інфляцію. Відтоді, як у березні цього року Федеральна резервна система почала підвищувати процентні ставки, зміни ІСЦ в порівнянні з попереднім місяцем привертають більше уваги, ніж у річному вимірі.
Графік порівняння змін євро до долара з 2021 року чітко демонструє вплив інфляції на ринок.
Прогноз даних CPI за вересень та можливі сценарії
Згідно з прогнозами, у вересні основний CPI в США зріс на 0,5% в порівнянні з попереднім місяцем, що менше, ніж 0,6% у серпні, але річний приріст склав 6,6%, що значно перевищує очікувану мету Федеральної резервної системи у 2%, а також перевищує серпневий річний приріст у 6,3%.
Федеральна резервна система очікує, що потенційні дані про інфляцію зменшаться до 2% або нижче в явний та стійкий спосіб. Ось три можливі сценарії:
Відповідає очікуванням:
Якщо основний CPI зросте на 0,5% або 0,4% в порівнянні з попереднім місяцем, хоча це відповідатиме очікуванням, це все ще свідчитиме про високу інфляцію. Ринок може на мить зітхнути з полегшенням, а биків долара можуть вирішити зафіксувати прибуток. Проте після первинної реакції інвестори можуть знову оцінити дані про інфляцію. Офіційні особи Федеральної резервної системи можуть ще раз підкреслити, що поточний рівень інфляції надто високий, і необхідно підвищити ставки. Це може стати новою можливістю для покупки долара, ймовірність повторного підвищення ставок на 75 базисних пунктів у листопаді дуже велика.
Нижче очікувань:
Якщо щомісячне зростання основного CPI становитиме 0,3% або менше, це може призвести до різкого зростання американських акцій і падіння долара. Це підтвердить, що зростання на 0,6% у серпні було одноразовим явищем. Ринкові облігації можуть врахувати очікування, що в листопаді Федеральна резервна система підвищить відсоткову ставку лише на 50 базисних пунктів. Проте, враховуючи вплив напруженості в ланцюгах постачання та підвищення відсоткових ставок на іпотеку, ймовірність такого сценарію є середньою.
Перевищує очікування:
Якщо темп зростання основного CPI знову досягне 0,6% або більше, це свідчитиме про те, що низький темп зростання 0,3% у липні є винятком. Ринок може прогнозувати підвищення процентних ставок на 100 базисних пунктів у листопаді. Якщо основний CPI зросте на 0,7%, це може викликати масові покупки долара та падіння американських акцій. Хоча аналітики вважають, що ймовірність цього сценарію невелика, через високий ризик його не можна повністю виключити.
У зв'язку з тим, що минулого тижня ринок незначно відреагував на дані про зайнятість за межами сільського господарства, а два попередні оприлюднення даних про індекс споживчих цін (CPI) викликали значні коливання на ринку, дані про CPI за вересень, які будуть опубліковані в цей четвер, будуть під пильною увагою, і їхній вплив не слід недооцінювати.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
15 лайків
Нагородити
15
3
Поділіться
Прокоментувати
0/400
SchrodingersPaper
· 07-04 20:23
Знову обдурюють невдахи? Дані CPI щодня обговорюють, а скільки разів мене вже обдурили, навіть не знаю, ууу.
Переглянути оригіналвідповісти на0
GateUser-0717ab66
· 07-04 20:22
Лежимо, дивимося, як CPI робить справи
Переглянути оригіналвідповісти на0
ZeroRushCaptain
· 07-04 20:09
купувати просадку купувати, дивіться, як я купую навпаки, точно не помилюся!
Скоро буде опубліковано CPI США за вересень, ризики коливання ринку посилюються.
Американські дані про інфляцію за вересень наближаються, ринок може знову загратися
Нещодавно фондовий ринок США зазнав значних коливань через дані про інфляцію. Як найважливіший показник у споживчому ціновому індексі (CPI), зміна на 0,1% в даних по основному CPI має значний вплив на ринок. Дані про CPI США за вересень, які будуть оприлюднені в цей четвер, можуть знову викликати хвилювання на ринку.
Причини, чому CPI викликає такий великий інтерес
Наразі Федеральна резервна система усіма силами намагається стабілізувати ціни, навіть жертвуючи ринком праці для зниження інфляції, що підкреслює важливість кожного показника інфляції.
CPI як показник реальної інфляції є основним орієнтиром для зростання цін. Хоча індекс особистих споживчих витрат (PCE) є обраним показником інфляції Федеральної резервної системи, через затримку в його публікації, CPI насправді став основним показником для оцінки рівня цін.
У складових ІСЦ, основний ІСЦ отримує більше уваги, ніж загальні дані про інфляцію. Незважаючи на те, що світова політика приділяє велику увагу змінам цін на паливо, ринок і Федеральна резервна система більше зосереджені на потенційних даних про інфляцію. Відтоді, як у березні цього року Федеральна резервна система почала підвищувати процентні ставки, зміни ІСЦ в порівнянні з попереднім місяцем привертають більше уваги, ніж у річному вимірі.
Графік порівняння змін євро до долара з 2021 року чітко демонструє вплив інфляції на ринок.
Прогноз даних CPI за вересень та можливі сценарії
Згідно з прогнозами, у вересні основний CPI в США зріс на 0,5% в порівнянні з попереднім місяцем, що менше, ніж 0,6% у серпні, але річний приріст склав 6,6%, що значно перевищує очікувану мету Федеральної резервної системи у 2%, а також перевищує серпневий річний приріст у 6,3%.
Федеральна резервна система очікує, що потенційні дані про інфляцію зменшаться до 2% або нижче в явний та стійкий спосіб. Ось три можливі сценарії:
Відповідає очікуванням: Якщо основний CPI зросте на 0,5% або 0,4% в порівнянні з попереднім місяцем, хоча це відповідатиме очікуванням, це все ще свідчитиме про високу інфляцію. Ринок може на мить зітхнути з полегшенням, а биків долара можуть вирішити зафіксувати прибуток. Проте після первинної реакції інвестори можуть знову оцінити дані про інфляцію. Офіційні особи Федеральної резервної системи можуть ще раз підкреслити, що поточний рівень інфляції надто високий, і необхідно підвищити ставки. Це може стати новою можливістю для покупки долара, ймовірність повторного підвищення ставок на 75 базисних пунктів у листопаді дуже велика.
Нижче очікувань: Якщо щомісячне зростання основного CPI становитиме 0,3% або менше, це може призвести до різкого зростання американських акцій і падіння долара. Це підтвердить, що зростання на 0,6% у серпні було одноразовим явищем. Ринкові облігації можуть врахувати очікування, що в листопаді Федеральна резервна система підвищить відсоткову ставку лише на 50 базисних пунктів. Проте, враховуючи вплив напруженості в ланцюгах постачання та підвищення відсоткових ставок на іпотеку, ймовірність такого сценарію є середньою.
Перевищує очікування: Якщо темп зростання основного CPI знову досягне 0,6% або більше, це свідчитиме про те, що низький темп зростання 0,3% у липні є винятком. Ринок може прогнозувати підвищення процентних ставок на 100 базисних пунктів у листопаді. Якщо основний CPI зросте на 0,7%, це може викликати масові покупки долара та падіння американських акцій. Хоча аналітики вважають, що ймовірність цього сценарію невелика, через високий ризик його не можна повністю виключити.
У зв'язку з тим, що минулого тижня ринок незначно відреагував на дані про зайнятість за межами сільського господарства, а два попередні оприлюднення даних про індекс споживчих цін (CPI) викликали значні коливання на ринку, дані про CPI за вересень, які будуть опубліковані в цей четвер, будуть під пильною увагою, і їхній вплив не слід недооцінювати.