Поліпшення макроекономічного середовища сприяє віддачі на ринку криптоактивів

Нещодавно геополітична напруга дещо зменшилася, очікування зниження відсоткових ставок Федеральної резервної системи зросли, що сприяло повторному притоку капіталу на ринок криптоактивів. Ціни на основні цифрові активи зросли до високих рівнів, а ціни на монети з малими капіталізаціями стабілізувалися після падіння, загальна ринкова емоція помітно покращилася.

Зниження макроекономічних ризиків покращує настрої на ринку. Зниження геополітичних конфліктів, очікування на пом'якшення монетарної політики США, індекс Nasdaq досяг нових висот.

Протягом тижня спостерігається значне посилення динаміки припливу капіталу, яке, ймовірно, продовжиться. Дані показують, що в цьому тижні в Криптоактиви ETF було чисте надходження в розмірі 1,7 мільярда доларів, прискорилося випуск монет стабільних валют, а премія на позабіржовому ринку зросла.

Біткойн підтримує високу силу коливань, ефіріум слідує за зростанням. Акції, пов'язані з основними криптоактивами, демонструють активність.

Малоринкові токени покращили ліквідність, але зростання стримується. Індекс TOTAL2 після віддачі знову знизився, частка інших токенів за ринковою капіталізацією зупинилася на спаді та коливається, активність в мережі трохи зросла, але все ще знаходиться в слабкому діапазоні.

Наразі ринок перебуває на етапі консолідації, у короткостроковій перспективі необхідно звернути увагу на ситуацію з突破ом капіталу, терпляче чекати на структурне зміцнення маломасштабних монет та сигнали повернення капіталу в основні монети.

Аналіз макроекономіки та ринкового середовища

Очікується, що в другій половині 2025 року економічний ріст США перейде від помірного до уповільненого. Слабкі дані про роздрібні продажі та зайнятість свідчать про зменшення споживчої та інвестиційної активності. Інфляція, під впливом мит і цін на нафту, незначно зросла, але залишається в контрольованих межах. Невизначеність щодо митної політики зменшилася, одночасно існують як цілеспрямовані підвищення, так і звільнення.

Напрямок руху коштів та структура ринку основних токенів

Зовнішні фінансові потоки:

• Чистий приплив коштів до ETF цього тижня склав 1,7 мільярда доларів, обсяг припливу значно зріс.
• Стабільна монета цього тижня збільшила емісію на 1,8 мільярда доларів, середня добова емісія становить 263 мільйони доларів, що є на високому рівні.

Індикатор емоцій на ринку:

• Зовнішня премія на стейблкоїни продовжує зростати

Біткоїн:

• Технічний фон підтримує сильну волатильність біля 106,000 доларів
• Розподіл чіпів на ланцюгу змінився незначно порівняно з минулим тижнем, 103,000 доларів є короткостроковим сильним рівнем підтримки

Ефір:

• Порівняння біткойна зберігає коливання, капітал першочергово надходить у біткойн
• Кількість активних адрес в мережі зросла, що відображає покращення ринкових настроїв