Шифрувальний ETF веде до приєднання інституційних коштів, у 2025 році галузь може знову встановити новий рекорд
Резюме
З початку 2024 року схвалення спотового ETF на біткойн знаменує собою новий етап розвитку ринку шифрування активів. Інституційні кошти продовжують надходити, ринкова ліквідність суттєво зросла, що сприяло черговим рекордам цін на біткойн та інші шифровані активи. Оглядаючи 2025 рік, з потенційним зниженням процентних ставок, підвищенням частки інституційних інвесторів і вдосконаленням інфраструктури Web3, шифрувальна галузь має всі шанси на новий великий бичачий ринок. У цій статті буде проаналізовано вплив шифрованого ETF на ринок та розглянуто можливі основні рушійні сили, які можуть спричинити подальше зростання ринку.
Один. Вплив шифрувального ETF на ринок
Випуск спот-ETF на біткоїн заклав важливу основу для шифрування ринку на шляху до основної фінансової системи. Це не тільки забезпечило інституційним інвесторам законний і безпечний канал для інвестицій, але й справило глибокий вплив на ліквідність ринку, механізм встановлення цін, волатильність та довіру до ринку.
1. Біткоїн-спотовий ETF: відкриває нову еру інституційних інвестицій
Протягом останніх десяти років інтерес інституційних інвесторів до біткойна поступово зростав, але через регуляторні обмеження та інші фактори багатьом традиційним фінансовим установам важко безпосередньо інвестувати в шифрування активів. Запуск біткойн ETF надає цим установам низький поріг входження та відповідний спосіб інвестування.
В порівнянні з прямим придбанням біткоїнів, ETF має переваги в таких аспектах, як відповідність вимогам, безпечність, ліквідність і податкове оброблення, що більше відповідає потребам інституційних інвесторів. Це робить біткоїн-ETF першим вибором для інституційного розподілу шифрування активів.
2. Стан надходження коштів ETF та вплив на ринок
За повідомленнями, станом на четвертий квартал 2024 року, інтерес інституційних інвесторів до спотових ETF на ефір значно зріс, частка інституційних володінь ETF на ефір зросла з 4,8% до 14,5%. У той же час, обсяг активів під управлінням спотових ETF на біткойн, що належать інституційним інвесторам, досяг 26,8 мільярда доларів, що складає 25,4%. Ці інституції збільшили частку своїх володінь з третього кварталу до четвертого кварталу 2024 року на 113%, а загальний обсяг активів під управлінням зріс на 69% до 78,8 мільярда доларів.
Після запуску ETF інституційні інвестори поступово почали нарощувати позиції в біткойні, змінивши співвідношення попиту та пропозиції біткойна. У грудні 2024 року ціна біткойна одного разу перевищила 100 000 доларів, встановивши історичний максимум, а в січні 2025 року знову перевищила 109 000 доларів.
Більш важливо, що кошти, що надходять до ETF, належать до довгострокових інвестицій, що відрізняється від короткострокової торгівлі роздрібними інвесторами. Така модель руху коштів зменшує тиск на продаж біткойнів і формує постійну підтримку з боку покупців. Якщо тенденція до надходження коштів в ETF збережеться, біткойн може зіткнутися з більш значним зростанням у 2025 році.
3. Як ETF змінює структуру ринку?
Випуск біткойн-ETF глибоко змінив загальну структуру ринку шифрування:
Посилення ліквідності на ринку: більше традиційних фінансових установ можуть швидко приєднатися до ринку, покращуючи загальну ліквідність.
Зниження волатильності біткоїна: зменшення довгострокових позицій інститутів зменшує короткострокову волатильність, механізм арбітражу ETF робить ціну більш стабільною.
Розвиток ринку деривативів: ліквідність ринку біткойн-опціонів зростає, що забезпечує більш ефективні інструменти управління ризиками.
4. Чи буде успіх ETF відображатися на інших шифруваннях?
Успіх біткоїн-ETF викликав інтерес ринку до інших ETF на шифрування активи, особливо до стейк-етхереум ETF та інших основних ETF на шифрування валюти.
Ринок очікує, що можна буде приєднатися до шифрування Ethereum ETF у 2025 році. Як тільки він буде схвалений, це може призвести до наступних наслідків:
Інституційні кошти прискорено входять на ринок ETH, що сприяє зростанню ціни ETH
Прискорити розвиток екосистеми ETH, підвищити активність у таких напрямках, як DeFi, NFT тощо
Сприяння попиту на стейкінг ETH 2.0, зменшення тиску на ринок
У майбутньому можливі схвалені ETF на шифрування активів також включатимуть мультиактивні шифрувальні ETF, інші основні ETF на публічні блокчейни, ETF на DeFi блакитних фішок тощо. Запуск цих продуктів ще більше розширить охоплення інституційних коштів, сприяючи довгостроковому розвитку шифрувального ринку.
Два, ключові фактори зростання ринку шифрування 2025 року
1. Макроекономічне середовище: переломний момент ліквідності та глобальна монетарна політика
Федеральна резервна система очікує продовження зниження процентних ставок у другій половині 2025 року, що матиме позитивний вплив на ринок шифрування:
Посилення властивостей біткоїну як "цифрового золота", щоб залучити більше коштів для хеджування ризиків
Шифрування ринку може збільшити активність торгівлі з використанням кредитного плеча
Крім того, основні центральні банки світу можуть одночасно вступити в цикл пом'якшення, що додатково звільнить ліквідність на ринку, створюючи сприятливі умови для шифрування ринку.
Геополітична напруга прискорює глобальне перерозподіл капіталу, шифрування активів стає важливим носієм для хеджування та капітальних потоків на ринках, що розвиваються.
2. Хвиля інституційного розподілу
Згідно з даними, які розкриває SEC, 15 установ у 2024 році мають портфелі зі спотовими ETF на біткойн/ефір на суму понад 13,98 мільярда доларів. Багато установ у четвертому кварталі 2024 року провели масштабне нарощування своїх позицій, особливо деякі ETF продукти виявилися найбільш привабливими. Починаючи з Q4, багато установ збільшили інвестиції в ETF на ефір, в основному у певні продукти ETH від окремих установ.
3. ETF+подвійний ефект зменшення вдвічі
У 2025 році зменшення винагороди за блоки біткойна в поєднанні з припливом коштів у ETF може призвести до подальшого зсуву у співвідношенні попиту та пропозиції:
Щоденний попит на покупки з боку ETF-інститутів може перевищувати щоденне нове випускання біткоїнів з боку майнерів
Невідповідність попиту та пропозиції може призвести до різкого зменшення ліквідності на ринку біткоїнів, що прискорить зростання цін.
4. оновлення Ethereum Petra
Фонд Ethereum планує провести оновлення Petra на початку квітня 2025 року, основні зміни включають:
Максимальний ліміт ефективного стейкінгу для змінних валідаторів підвищено до 2048 ETH
Покращення взаємодії між виконавчим рівнем і рівнем консенсусу
Підтримка нових підписів BLS та перевірки zkSNARK
Заохочення Rollups використовувати blob-транзакції
Зробіть EOA програмованим рахунком
Ці оновлення матимуть значний вплив на досвід користувачів у сфері стейкінгу, консенсусного шару та виконавчого шару.
5. Сплеск токенізації реальних світових активів (RWA)
У 2025 році наступні категорії активів можуть пришвидшити приєднання до блокчейну:
Токенізація державних облігацій, акцій та нерухомості
Три, стратегія бичачого ринку 2025 року: стабільність та гнучкість в паралелі, використання переваг нового циклу
1. Три основні логіки ринку 2025 року
Процес інституалізації пришвидшується, BTC та ETH стають "цифровим золотом" та "ланцюговими фінансами" подвійною опорою
Шифрування екосистеми інновацій прискорюється, AI Agent, RWA, DeFAI надають нові можливості для наступного етапу зростання
Цикл повернення ліквідності, глобальні кошти повертаються на ринок шифрування
2. Підсумок інвестиційної стратегії
Довгострокове утримання BTC та ETH як основної конфігурації (60%-70%)
Зосередьтеся на зростаючих сегментах: DEPIN, RWA, екосистема Solana, DeFAI (20%-30%)
Гнучке використання короткострокових тенденцій: Meme-сектор, SocialFi, AI Agent (10%-20%)
3. Потенційні ринкові ризики 2025 року та стратегії їх подолання
Попри те, що загальна тенденція є позитивною, все ще необхідно бути обережними з наступними ризиками:
Посилення регуляторної політики
Макроекономічні коливання
Технічні ризики та небезпеки безпеки
Ринок спекуляцій перегрітий
Стратегії реагування включають в себе диверсифікацію інвестицій, встановлення стоп-лосів, увагу до регуляторних тенденцій тощо.
Чотири, висновок: перспективи ринку 2025 року
2025 рік має стати важливим етапом розвитку шифрування на ринку:
Інституційне пришвидшення сприяє зрілості ринку
Технічні інновації сприяють практичному розвитку екосистеми
Відновлення глобальної ліквідності забезпечує фінансову підтримку
Нові перспективні напрямки продовжують зростати
Для інвесторів 2025 рік може стати роком, коли ринок шифрування справді увійде в основну фінансову систему, що принесе безпрецедентні інвестиційні можливості. Завдяки раціональному розподілу та динамічному коригуванню можна не лише насолоджуватися довгостроковими зростаючими дивідендами, але й скористатися можливостями короткострокових коливань для максимізації вартості активів.
У 2025 році ринок шифрування може стати важливою частиною глобального капітального ринку, в який вже не лише залучені гравці, що працюють з криптовалютою.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
8 лайків
Нагородити
8
4
Поділіться
Прокоментувати
0/400
BlockchainTalker
· 07-06 08:16
незважаючи на все, інституції нарешті входять у крипту - пристебніть ремені, сім'я
Переглянути оригіналвідповісти на0
DAOTruant
· 07-05 18:39
зростання не зростання все залежить від удачі побачити один новий максимум скинути один раз
Очікування булрану шифрування 2025 року: ETF ведуть до приєднання інституційних коштів, Біткойн може досягти нових висот.
Шифрувальний ETF веде до приєднання інституційних коштів, у 2025 році галузь може знову встановити новий рекорд
Резюме
З початку 2024 року схвалення спотового ETF на біткойн знаменує собою новий етап розвитку ринку шифрування активів. Інституційні кошти продовжують надходити, ринкова ліквідність суттєво зросла, що сприяло черговим рекордам цін на біткойн та інші шифровані активи. Оглядаючи 2025 рік, з потенційним зниженням процентних ставок, підвищенням частки інституційних інвесторів і вдосконаленням інфраструктури Web3, шифрувальна галузь має всі шанси на новий великий бичачий ринок. У цій статті буде проаналізовано вплив шифрованого ETF на ринок та розглянуто можливі основні рушійні сили, які можуть спричинити подальше зростання ринку.
Один. Вплив шифрувального ETF на ринок
Випуск спот-ETF на біткоїн заклав важливу основу для шифрування ринку на шляху до основної фінансової системи. Це не тільки забезпечило інституційним інвесторам законний і безпечний канал для інвестицій, але й справило глибокий вплив на ліквідність ринку, механізм встановлення цін, волатильність та довіру до ринку.
1. Біткоїн-спотовий ETF: відкриває нову еру інституційних інвестицій
Протягом останніх десяти років інтерес інституційних інвесторів до біткойна поступово зростав, але через регуляторні обмеження та інші фактори багатьом традиційним фінансовим установам важко безпосередньо інвестувати в шифрування активів. Запуск біткойн ETF надає цим установам низький поріг входження та відповідний спосіб інвестування.
В порівнянні з прямим придбанням біткоїнів, ETF має переваги в таких аспектах, як відповідність вимогам, безпечність, ліквідність і податкове оброблення, що більше відповідає потребам інституційних інвесторів. Це робить біткоїн-ETF першим вибором для інституційного розподілу шифрування активів.
2. Стан надходження коштів ETF та вплив на ринок
За повідомленнями, станом на четвертий квартал 2024 року, інтерес інституційних інвесторів до спотових ETF на ефір значно зріс, частка інституційних володінь ETF на ефір зросла з 4,8% до 14,5%. У той же час, обсяг активів під управлінням спотових ETF на біткойн, що належать інституційним інвесторам, досяг 26,8 мільярда доларів, що складає 25,4%. Ці інституції збільшили частку своїх володінь з третього кварталу до четвертого кварталу 2024 року на 113%, а загальний обсяг активів під управлінням зріс на 69% до 78,8 мільярда доларів.
Після запуску ETF інституційні інвестори поступово почали нарощувати позиції в біткойні, змінивши співвідношення попиту та пропозиції біткойна. У грудні 2024 року ціна біткойна одного разу перевищила 100 000 доларів, встановивши історичний максимум, а в січні 2025 року знову перевищила 109 000 доларів.
Більш важливо, що кошти, що надходять до ETF, належать до довгострокових інвестицій, що відрізняється від короткострокової торгівлі роздрібними інвесторами. Така модель руху коштів зменшує тиск на продаж біткойнів і формує постійну підтримку з боку покупців. Якщо тенденція до надходження коштів в ETF збережеться, біткойн може зіткнутися з більш значним зростанням у 2025 році.
3. Як ETF змінює структуру ринку?
Випуск біткойн-ETF глибоко змінив загальну структуру ринку шифрування:
4. Чи буде успіх ETF відображатися на інших шифруваннях?
Успіх біткоїн-ETF викликав інтерес ринку до інших ETF на шифрування активи, особливо до стейк-етхереум ETF та інших основних ETF на шифрування валюти.
Ринок очікує, що можна буде приєднатися до шифрування Ethereum ETF у 2025 році. Як тільки він буде схвалений, це може призвести до наступних наслідків:
У майбутньому можливі схвалені ETF на шифрування активів також включатимуть мультиактивні шифрувальні ETF, інші основні ETF на публічні блокчейни, ETF на DeFi блакитних фішок тощо. Запуск цих продуктів ще більше розширить охоплення інституційних коштів, сприяючи довгостроковому розвитку шифрувального ринку.
Два, ключові фактори зростання ринку шифрування 2025 року
1. Макроекономічне середовище: переломний момент ліквідності та глобальна монетарна політика
Федеральна резервна система очікує продовження зниження процентних ставок у другій половині 2025 року, що матиме позитивний вплив на ринок шифрування:
Крім того, основні центральні банки світу можуть одночасно вступити в цикл пом'якшення, що додатково звільнить ліквідність на ринку, створюючи сприятливі умови для шифрування ринку.
Геополітична напруга прискорює глобальне перерозподіл капіталу, шифрування активів стає важливим носієм для хеджування та капітальних потоків на ринках, що розвиваються.
2. Хвиля інституційного розподілу
Згідно з даними, які розкриває SEC, 15 установ у 2024 році мають портфелі зі спотовими ETF на біткойн/ефір на суму понад 13,98 мільярда доларів. Багато установ у четвертому кварталі 2024 року провели масштабне нарощування своїх позицій, особливо деякі ETF продукти виявилися найбільш привабливими. Починаючи з Q4, багато установ збільшили інвестиції в ETF на ефір, в основному у певні продукти ETH від окремих установ.
3. ETF+подвійний ефект зменшення вдвічі
У 2025 році зменшення винагороди за блоки біткойна в поєднанні з припливом коштів у ETF може призвести до подальшого зсуву у співвідношенні попиту та пропозиції:
4. оновлення Ethereum Petra
Фонд Ethereum планує провести оновлення Petra на початку квітня 2025 року, основні зміни включають:
Ці оновлення матимуть значний вплив на досвід користувачів у сфері стейкінгу, консенсусного шару та виконавчого шару.
5. Сплеск токенізації реальних світових активів (RWA)
У 2025 році наступні категорії активів можуть пришвидшити приєднання до блокчейну:
Три, стратегія бичачого ринку 2025 року: стабільність та гнучкість в паралелі, використання переваг нового циклу
1. Три основні логіки ринку 2025 року
2. Підсумок інвестиційної стратегії
3. Потенційні ринкові ризики 2025 року та стратегії їх подолання
Попри те, що загальна тенденція є позитивною, все ще необхідно бути обережними з наступними ризиками:
Стратегії реагування включають в себе диверсифікацію інвестицій, встановлення стоп-лосів, увагу до регуляторних тенденцій тощо.
Чотири, висновок: перспективи ринку 2025 року
2025 рік має стати важливим етапом розвитку шифрування на ринку:
Для інвесторів 2025 рік може стати роком, коли ринок шифрування справді увійде в основну фінансову систему, що принесе безпрецедентні інвестиційні можливості. Завдяки раціональному розподілу та динамічному коригуванню можна не лише насолоджуватися довгостроковими зростаючими дивідендами, але й скористатися можливостями короткострокових коливань для максимізації вартості активів.
У 2025 році ринок шифрування може стати важливою частиною глобального капітального ринку, в який вже не лише залучені гравці, що працюють з криптовалютою.