Бізнес-організація The Blockchain Group має амбіційні плани: планує залучити сотні мільярдів євро для створення Біткойн-скарбниці

Одна з французьких технологічних компаній, що котирується на фондовій біржі, нещодавно оголосила про амбітний план, який викликав широкий інтерес на ринку. Ця компанія, що називається The Blockchain Group, хоча наразі володіє лише Біткойнами на суму 160 мільйонів доларів, заявила про намір залучити до 10 мільярдів євро для купівлі більшої кількості Біткойнів.

11 червня ця компанія, яка зареєстрована на європейській біржі в Парижі, провела збори акціонерів, основною темою яких було підвищення фінансових можливостей компанії до понад 100 мільярдів євро для прискорення її стратегії "компанії з управління Біткойном". Метою компанії є збільшення кількості Біт, що відповідає кожній акції, на основі повного розмивання.

Ще в грудні минулого року The Blockchain Group отримала фінансування в розмірі 2,5 мільйона євро, тоді залучивши участь відомого криптографа та експерта з криптології.

Група Блокчейн(TBG) має стратегію, спрямовану на створення "страхування" проти знецінення монети, її модель базується на простому принципі: збільшити кількість акцій Біткойн. Для досягнення цієї мети компанія дотримується двох основних стратегій: по-перше, фінансові операції будуть випускатися за ціною акцій з надбавкою, остання фінансова надбавка становила від 30% до 70%, щоб підвищити інтерес існуючих акціонерів. По-друге, приймається довгострокова перспектива, оцінюючи результати в одиницях Біткойн, а не в євро або доларах.

Збори акціонерів ухвалили план зберігання Біткойн на суму в 100 мільярдів євро

На нещодавніх зборах акціонерів The Blockchain Group офіційно затвердила план Біткойн-скарбниці.

Засідання також затвердило пропозицію про призначення Александра Лазе на посаду директора компанії, яка набирає чинності з цього дня, терміном на шість років, який закінчиться після наступних річних загальних зборів акціонерів, на яких буде розглядатися фінансова звітність за фінансовий рік, що закінчується 31 грудня 2030 року. Лазе, як заступник генерального директора, відповідатиме за стратегію компанії щодо Біткойна.

Цей схвалений обсяг фінансування значно перевищує оголошені компанією 9 червня 300 мільйонів євро за механізмом випуску акцій за ринковою ціною (ATM). Цей механізм дозволяє компанії частково та за власним розсудом випускати нові акції за ринковою ціною, які повністю купуються однією компанією з управління активами. Якщо цей механізм буде повністю реалізовано, ця компанія з управління активами може отримати до 39% акцій компанії.

Цей затверджений фінансовий інструмент включає звичайні акції, привілейовані акції, варранти та конвертовані облігації, щоб фінансова команда компанії могла відповідати витратам на фінансування та розподілу коштів відповідно до потреб ринку. Керівництво компанії заявило, що планує продовжити вкладати отримані кошти від цього фінансування в подібні придбання Біткойн, перетворюючи The Blockchain Group на найактивнішого публічного покупця Біткойн в Європі.

Керівництво заявило, що компанія розглядає розміщення Біткойн як допоміжне використання вільного капіталу, а не як повний перехід бізнес-моделі на "один актив".

Раніше багато років важко було отримати прибуток, зараз обсяг активів становить 1,6 мільярда доларів США у Біткойн.

3 червня цього року The Blockchain Group почала подальше масове придбання BTC, в той час придбавши 624 монети, вартістю приблизно 69 мільйонів доларів. Додатково до попередніх кількох покупок, станом на 12 червня, згідно з даними платформи, компанія загалом володіє 1471 Біткойном, загальна вартість яких становить 160 мільйонів доларів, середня вартість придбання BTC становить 102,507 доларів, а прибуток на папері становить 5.21%.

Слід зазначити, що TBG не завжди була зосереджена на Біткойні як на основному бізнесі. Насправді, до кінця 2023 року TBG залишалася різносторонньою блокчейн-технологічною компанією, діяльність якої охоплювала медіа, консалтинг та програмні послуги.

У жовтні 2021 року TBG відкрила перший офіс у Північній Америці та центр досліджень блокчейну в Монреалі. У лютому 2022 року блокчейн-організація TBG уклала угоду з певним NFT-ринком для прискорення технологічної розробки останнього, сприяючи інноваціям у соціальній екосистемі NFT. 1 червня 2023 року дочірня компанія оголосила про запуск тестової версії Wallet as a Service (WaaS). Протягом кількох років розвитку The Blockchain Group показала змішані результати, і отримати прибуток залишалося складно.

Поворотний момент настав у грудні 2023 року. Компанія провела перезавантаження та створила нову раду директорів, застарілі дочірні компанії були ліквідовані або розділені. З'явилося більш спрощене, сфокусоване нове підприємство, основою якого є дві прибуткові операційні компанії - Iorga (настройка веб-сайтів та рішення для блокчейну) та Trimane (дані та консалтинг у сфері штучного інтелекту). У листопаді 2024 року TBG стала першою в Європі компанією для зберігання Біткойн, офіційно прийнявши довгострокову стратегію, зосереджену на накопиченні Біткойн, оптимізації кількості Біт на акцію, розглядаючи Біткойн як основний робочий капітал у цифровій економіці дефіциту, а не як спекулятивний актив.

Потім TBG неодноразово купував Біткойн:

• У листопаді 2024 року, з 70% надбавкою випустили 1 мільйон євро акцій, купили близько 15 Біткойнів.
• У грудні 2024 року, повторне фінансування на 2,5 мільйона євро, придбання приблизно 25 Біткойн.
• У березні 2025 року буде випущено конвертовані облігації номінальною вартістю 48,6 мільйона євро, деноміновані в Біткойнах, для купівлі 580 Біткойнів, що призведе до збільшення загальної кількості Біткойнів, які належать компанії, до 620.
• Водночас, ціна акцій зросла на 474%.

Ця смілива стратегія має підтримку низки інвесторів: кілька криптоінститутів також приєдналися до складу акціонерів.

TBG також змалював план на наступні вісім років, майбутнє планування є ще більш амбітним:

• До 2029 року, мета полягає в тому, щоб володіти 21 000 до 42 000 Біткойн.
• До 2033 року мета зростання до 170000-260000 Біткойнів, що становить приблизно 1% від фіксованого обсягу Біткойнів.
• І в процесі не продавати жоден сатоші (найменша одиниця Біткойн).

Для підтримки зростання компанія планує розширити обсяг залучення капіталу з цьогорічних 300 мільйонів євро до понад 100 мільярдів євро на початку 2030-х років. Якщо ціна Біткойна досягне 1 мільйона до 2 мільйонів євро (прогноз), чиста вартість активів TBG складе 210 мільярдів до 420 мільярдів євро, що надасть потенціал увійти до числа найбільш цінних публічних компаній Європи.

Біткойн-голова був колишнім консультантом CAC 40, який почав звертати увагу на Біткойн п'ять років тому.

Александр Лаїзет є стратегічним керівником біткойн-скарбниці The Blockchain Group. Цей колишній консультант надавав послуги численним компаніям з індексу CAC 40 та фінансовим установам. Протягом останніх п'яти років вся його увага була зосереджена на біткойні.

У недавньому інтерв'ю для ЗМІ він висловив думку, що якщо уряд США реалізує план накопичення BTC, запропонований одним із сенаторів, все зазнає кардинальних змін. Ми можемо увійти в стан "швидкості втечі" (escape velocity), як небесні тіла, що виходять з орбіти під впливом достатньо сильної сили тяжіння. Біткойн на даний момент перебуває у своєму власному циклі орбіти, включаючи цінові та оцінювальні рівні. Коли він вийде з орбіти, можуть виникнути наступні явища:

• Ринкова капіталізація досягла рівня золота, приблизно 200 трильйонів доларів;
• Кожен Біткойн коштує щонайменше 1 мільйон доларів;
• Біткойн цикл буде кардинально переписаний: волатильність або тривалість зазнають якісних змін.

Він висловив думку, що якщо США почнуть регулярно купувати Біткойн, ми побачимо ключову точку повороту. Коли глобальний рівень впровадження Біткойн досягне 15% до 20%, це викличе критичну точку для масового прийняття. 2025 рік стане роком, коли банки "вступлять у Біткойн". Після цього клієнти банків також ринуться в цю сферу.

Він також додав, що США вже розпочали змагання, а Європа також буде слідувати. Другий за величиною банк Іспанії отримав регуляторне схвалення для запуску послуг купівлі та зберігання Біткойну та Ефіру на батьківщині. Хоча для деяких це стало несподіванкою, цей банк ще в 2021 році запустив подібні послуги в Швейцарії, а в 2023 році розширив їх до Туреччини.

Крім того, інші європейські банки також перебувають на стадії підготовки, хоча темпи комерційного просування повільні, але вже в основному готові: кілька великих банків Франції мають відповідні плани. Очікується, що найбільші банки Франції високо вийдуть на ринок Біткойну з кінця 2025 року до початку 2026 року.

"Це не дивно, ми увійшли в ключову точку повороту. Це момент iPhone для Біткойна------вимірювання, яке ми передбачали протягом багатьох років і яке ми переживаємо зараз...... Зрештою, багатство буде оцінюватися в Біткойнах. Біткойн є остаточним активом для хеджування ризиків. Капітал завжди буде спрямовуватися до найкращих інструментів зберігання вартості. Завдяки абсолютній дефіцитності та глобальній доступності Біткойна, він зрештою поглине більшу частину капіталу." підкреслив Александре Лаїзе.

Він також зазначив, що "на даний момент найкращою стратегією для публічних компаній є купівля Біткойну через регульовані постачальники послуг. Саме це ми й робимо: ми купуємо BTC через фінансові установи у Франції та Люксембурзі. Отже, як компанії можуть приєднатися до нової економіки? Як і інші, купуючи Біткойн."

Отже, яку частку коштів підприємства повинні вкладати в Біткойн? Він зазначив, що більшість підприємств роблять одну й ту ж помилку: вони вкладають лише невелику частину готівки в Біткойн, а решту залишають у якості法币. Причина в тому, що це «страхування» від знецінення валюти, тому зазвичай вкладають приблизно 2%. Наша модель грунтується на простому принципі: збільшити кількість Біткойн на акцію. Для досягнення цієї мети ми дотримуємося двох основних стратегій: по-перше, фінансові операції TBG будуть здійснюватися за ціною з націнкою (premium) на основі ціни акцій. Остання фінансова націнка коливалася від 30% до 70%, тому має «ефект підвищення вартості», що безпосередньо підвищує інтерес існуючих акціонерів. Наприклад, під час фінансування TBG в листопаді минулого року націнка на Біткойн досягала 70%, у грудні - 40%.

Другий, TBG приймає довгострокову перспективу, оцінюючи результати в Біткойнах, а не в євро чи доларах.

Загалом, як одна з небагатьох європейських публічних компаній, що використовує Біткойн як основну фінансову стратегію, The Blockchain Group активно просуває позицію "компанії з Біткойн-скарбницею" через збільшення випуску акцій та коригування фінансової структури. Незважаючи на те, що ринкові результати та регуляторне середовище все ще мають невизначеність, The Blockchain Group чітко визначила свій шлях розвитку та привернула увагу деяких інвесторів з галузі, чи зможе вона реалізувати свої цілі зростання, ще слід спостерігати.