Maple Finance: платформа управління активами у блокчейні для інституційної епохи

Зі збільшенням входження інституційних інвесторів на ринок криптовалют зростає попит на професійні рішення для управління активами. Maple Finance виникла, щоб заповнити цю прогалину, закріпивши своє становище як у блокчейні платформа управління активами.

Maple не тільки з'єднує кредиторів і позичальників, а й проводить структуровану оцінку позичальників та стратегічно управляє забезпеченням, функціонуючи більше як традиційна компанія з управління активами. Нещодавно Maple також запустила продукт з прибутковості біткоїна, перетворивши біткоїн з пасивного активу в актив, що може приносити прибуток.

З підвищенням участі інститутів, такі добре підготовлені платформи управління активами, як Maple Finance, мають шанс встановити ранні інституційні зв'язки, ця перевага може перетворитися на довгострокову лідерську позицію на ринку.

Попит на управління активами на крипторинку

У традиційній фінансовій сфері великі інвестори зазвичай покладаються на професійні послуги з управління активами. Але на ринку криптовалют структуровані та надійні установи з управління активами дуже рідкісні.

Ця прогалина відкриває очевидні можливості для управління криптоактивами. Застосування перевірених моделей традиційних фінансів до цифрових активів може розкрити величезний ринковий потенціал. У міру поглиблення участі інститутів потреба в професійному, структурованому управлінні активами стає вкрай важливою.

Прикладом є великомасштабна покупка біткоїнів певною компанією, яка розпочалася у 2020 році. У 2024 році, після схвалення спотового біткоїн ETF у США та Гонконзі, цей імпульс ще більше посилився.

Тому ринок, який раніше був під контролем дрібних інвесторів, наближається до свого максимуму. Поточне середовище вимагає професійних рішень для управління активами, адаптованих до потреб інституцій.

Maple Finance було створено, щоб задовольнити цю потребу. Компанія була заснована у 2019 році, поєднуючи традиційні фінансові знання з інфраструктурою у блокчейні, поступово закріпивши свою позицію як провідного постачальника управління активами у блокчейні.

у блокчейні активів управління: Maple Finance

Структура Maple Finance проста і зрозуміла. Вона сприяє кредитному позичанню у блокчейні, з'єднуючи постачальників коштів з установами-боржниками.

Але реальна діяльність Maple Finance виходить за межі простого з'єднання позичальників. Ця платформа проводить ґрунтовну кредитну оцінку інституційних позичальників і приймає стратегічні рішення щодо розподілу коштів та умов кредитування.

Протягом всього процесу кредитування Maple також здійснює активне управління капіталом, використовуючи механізми заставного забезпечення та повторного кредитування. Ця операційна модель явно виходить за межі базових посередницьких послуг у кредитуванні і більше нагадує функції сучасних компаній з управління активами.

Основні учасники та механізми операцій Maple Finance

Продукти Maple Finance побудовані навколо трьох ключових ролей учасників:

1. Кредитор: надає кошти
2. Дебет: установа, що подає заявку на отримання кредиту
3. Держателі токенів: участь у прийнятті управлінських рішень

Ця структура відображає існуючі механізми захисту в традиційних фінансах. Maple Finance функціонує подібно до корпоративного кредитування банків.

Коли позичальник подає заявку на кредит, кредитна команда Maple визначає умови на основі співвідношення застави та якості активів. Кредитори надають фінансування, функція яких схожа на функцію вкладників, тоді як тримачі токенів виконують роль, схожу на роль акціонерів, беручи участь у прийнятті рішень на рівні протоколу.

Відмінність Maple полягає в тому, що він виходить за межі базового посередництва в кредитуванні, активно керуючи забезпеченням — зокрема, підвищуючи капітальну ефективність за рахунок вторинного кредитування та стейкінгу забезпечення. У деяких випадках Maple також створює кредити на основі корпоративної гарантії материнської компанії (а не традиційного забезпечення).

Насправді, послуги, які надає Maple, можуть конкурувати з традиційними фінансовими установами. Вона активно управляє фондами, а не лише з'єднує кредиторів і позичальників. Цей підхід зміцнює позицію Maple як надійної компанії з управління активами рівня інститутів, а не просто ще однієї платформи DeFi для кредитування.

Основний продукт Maple Finance

Кленова інституційна

Maple Finance закріпила своє місце як легітимний у блокчейні управлінський орган активами, пропонуючи різноманітні структуровані продуктові набори. Її продукти в основному поділяються на дві великі категорії: кредитні продукти та продукти управління активами.

Кредитні продукти включають в себе блакитні фішки та високодохідні продукти. Продукти блакитних фішок спеціально розроблені для консервативних інвесторів, які акцентують увагу на збереженні капіталу, і приймають лише зрілі активи, такі як біткойн та ефір, в якості застави. Високодохідні продукти орієнтовані на інвесторів, які шукають вищу прибутковість, і передбачають активне управління надмірно заставленими активами для отримання додаткового доходу.

Продукти з управління активами починаються з продукту прибутковості BTC. Цей продукт був запущений на початку цього року, дозволяючи установам вносити BTC для отримання відсотків і генерувати прибуток з існуючих активів.

Maple Finance планує розширити свій асортимент продуктів управління активами. Ця стратегія є ключовою для подолання розриву між інституційними інвесторами та крипторинком, задовольняючи довгостроково незадоволену потребу.

сиропUSDC

Щоб вирішити обмеження доступу для загальних роздрібних учасників, Maple Finance запустила syrupUSDC та syrupUSDT — це ліквідні пулі, які побудовані на існуючій кредитній інфраструктурі Maple і орієнтовані на роздрібних інвесторів.

Кошти, залучені через syrupUSDC, будуть надані в позику інституційним позичальникам з Maple блакитних фішок і високодохідних пулів. Процентні ставки від цих позик безпосередньо розподіляються серед держателів syrupUSDC.

Maple також впровадила систему винагород "Drips" для підвищення довгострокової участі. Drips надає додаткові токен-вінагороди, які нараховуються кожні чотири години у вигляді відсотків. Завдяки цій системі стимулювання та активній стратегії збору коштів, Maple Finance залучила близько 1,9 мільярда доларів США у USDC та USDT.

Ключові диференційовані переваги Maple Finance

Основна перевага Maple Finance полягає в тому, що її система на рівні установ повністю розгорнута у блокчейні. Maple поєднує інфраструктуру у блокчейні з людською експертизою, створюючи середовище, що відповідає стандартам установ.

послуга, розроблена експертами традиційних фінансів

Команда Maple складається з фахівців, які мають десятирічний досвід у традиційних фінансах та кредитній оцінці. Їхній професіоналізм дозволяє проводити ретельну кредитну оцінку та надійне управління ризиками, що створює необхідну основу довіри для інституційних клієнтів.

Основна перевага Maple полягає в інтеграції традиційних фінансів та експертизи у блокчейні. Знання команди в обох сферах дозволяє їм задовольнити очікування установ, одночасно надаючи рішення у блокчейні з операційною надійністю та технічною точністю.

диференційована система управління ризиками

Метод управління ризиками Maple Finance застосовує перевірені методології традиційних фінансів у блокчейні.

Maple впровадила обережну модель андеррайтингу. Позичальники відбираються її інвестиційним консультаційним підрозділом Maple Direct. Цей підхід з пріоритетом на кредит та перевагою надмірної застави дозволяє Maple з самого початку управляти ризиками.

Під час процесу ліквідації Maple виконує операції через позабіржеві угоди, заздалегідь узгоджені з маркет-мейкерами, що забезпечує контрольоване виконання та знижує волатильність.

Система виведення Maple обробляє виведення в порядку або в запланованих партіях, що дозволяє користувачам чітко очікувати наявність коштів. Цей структурований підхід дозволяє інвесторам ефективно планувати, додаючи визначеність і впевненість до рамок управління ризиками Maple.

інтегрована структура екосистеми

Maple Finance прийняла обережну стратегію зростання, ставлячи на перше місце внутрішнє управління ризиками та стратегічну синергію, а не швидке розширення. Maple зосереджена на співпраці з основними партнерами, які можуть створити значну цінність.

Ця стратегія втілюється в розширенні екосистеми syrupUSDC. Maple співпрацює з провідними платформами, такими як Spark і Pendle, щоб реалізувати різноманітну структуру доходів та забезпечити користувачів різними точками доступу.

Продукти з прибутком BTC також демонструють той же підхід. Maple забезпечує інституційний рівень зберігання через співпрацю з BitGo та Copper, одночасно генеруючи прибуток через модель подвійного стейкінгу Core DAO, створюючи інтегровану систему, в якій зберігання та прибуток співіснують без компромісів.

Maple Finance 2025 року та в майбутньому

Довгострокове бачення Maple Finance полягає в досягненні обсягу управління позиками в 100 мільярдів доларів США на рік до 2030 року. Для досягнення такого масштабу необхідно розширити асортимент продуктів управління активами, поглибити партнерські відносини з традиційними фінансовими установами та залучити інституційних інвесторів по всьому світу.

Перший стратегічний акцент – розширення використання продуктів з прибутком BTC. Другий стратегічний підхід полягає в розширенні асортименту продуктів активів Maple, планується розширити продукти, які генерують дохід, на різні цифрові активи.

Maple Finance: Рух до більш значущої позиції

Інституційні інвестори відіграватимуть ключову роль у сприянні зростанню крипторинку. Maple Finance позиціонує себе саме для обслуговування цього інституційного сегменту, створивши комплексну фінансову службу, що має на меті відповідати інституційним стандартам.

Нещодавно Maple оголосила про укладення першої угоди з фінансування підтримки біткойнів з Кентом Фіцджеральдом, що підкреслює інституційну довіру та лідерство Maple на ринку крипто-кредитування.

Наступні два-три роки стануть вирішальним періодом для визначення того, які платформи зможуть стати лідерами категорії в сфері інституційних криптофінансів. Перевірений інституційний досвід Maple надає їй потужну перевагу.