Новий зірка RWA треку: трансформація та розвиток Ondo Finance

У епоху DeFi 2.0 справжні світові активи (RWA) стали важливою галуззю, що привертає увагу. Проте для звичайних інвесторів участь у інвестиціях в RWA часто стикається з високими бар'єрами. У цій статті буде представлений проект Ondo Finance, який швидко зростає на ринку RWA, а також розглянуто його продуктове проектування, розвиток та перспективи на майбутнє.

Успішна трансформація Ondo Finance

Ondo Finance була заснована в 2021 році, спочатку зосередившись на послугах ліквідності (LaaS). Однак, у міру того, як ринок перейшов у стадію ведмежого ринку, скорочення ринкової капіталізації DeFi та наявної ліквідності призвело до затримок у розвитку проєкту. Тому, у січні 2023 року Ondo Finance рішуче змінила напрямок і зайняла нішу RWA. Після року зусиль Ondo Finance вже зайняла важливу позицію в галузі RWA. Згідно з даними платформи, її загальний обсяг заблокованих активів (TVL) досяг 183 мільйонів доларів США, що займає третє місце в RWA.

Основні продукти Ondo Finance

1. OUSG (Державні облігації США)

OUSG є основним продуктом Ondo Finance, його TVL досягає 117 мільйонів доларів США. OUSG в основному інвестує в короткострокові ETF на державні облігації США, одночасно зберігаючи невелику кількість USDC та USD як резерв ліквідності. Наразі поточна ціна OUSG становить 104,66 долара США, річна дохідність приблизно 4,69%. Варто зазначити, що OUSG створив спеціальну управлінську компанію Ondo I LP, щоб забезпечити розмежування ризиків для інвесторів.

Однак інвестиційний бар'єр OUSG досить високий: окрім необхідності пройти верифікацію KYC, потрібно також відповідати вимогам "кваліфікованого покупця", тобто мати інвестиційний портфель не менше 5 мільйонів доларів США, а мінімальний обсяг покупки становить 100 тисяч USDT.

2. USDY (доларовий процент )

USDY є токенізованим векселем, забезпеченим короткостроковими державними облігаціями США та банківськими поточними депозитами. У порівнянні з OUSG, інвестиційний поріг для USDY є нижчим, що робить його доступним для звичайних інвесторів, з мінімальною сумою покупки всього 500 доларів. Поточна ціна USDY становить 1.02 долара, річна дохідність приблизно 5.10%, а загальна вартість заблокованих активів (TVL) досягла 66.2 мільйона доларів.

USDY використовує багаторазові механізми захисту, включаючи надмірне забезпечення, пріоритетні права, щоденні звіти про прозорість тощо, щоб забезпечити безпеку та ліквідність продукту. Інвестори можуть долучитися до інвестицій в USDY через покупку USDC на блокчейні або за допомогою банківського переказу.

3. OMMF ( американський урядовий фонд грошового ринку )

OMMF є токеном RWA, заснованим на грошовому ринку фондів США (MMF), і наразі ще не був офіційно випущений.

Платформа кредитування Flux Finance

У лютому 2023 року Ondo Finance запустила платформу кредитування Flux Finance. Ця платформа побудована на базі Compound V2 і пропонує користувачам швидкий канал для викупу продуктів RWA, вирішуючи проблему тривалого часу викупу через офіційні канали. Наразі Flux Finance переважно підтримує кредитні операції з продуктами OUSG.

Токен ONDO: майбутнє залишається невизначеним

Компанія Ondo Finance випустила токени ONDO до трансформації, спочатку для голосування за управління Flux Finance. 18 січня цього року токени ONDO були розблоковані для обігу, і наразі їхня ціна становить 0,27 USDT, що на майже 2,5 рази більше після розблокування.

Хоча одна відома торгова платформа вже додала ONDO до свого плану виходу на ринок, конкретне використання токена ONDO досі залишається невизначеним. Наразі ONDO виступає як токен управління для Ondo DAO та Flux Finance, але його потенційний зв'язок з продуктами RWA ще не визначений. Велика кількість нерозподілених токенів, що належать проектній команді (84% від загальної кількості), також додає невизначеності до майбутнього розвитку ONDO.

У майбутньому, якщо токен ONDO зможе органічно поєднатися з продуктами RWA, наприклад, як стимул для ліквідності продуктів RWA на платформі Flux Finance, це може ще більше сприяти популяризації продуктів RWA серед криптоінвесторів. Проте інвестори все ще повинні обережно стежити за динамікою токенів проекту, щоб уникнути потенційних ризиків.