Приватний продаж Токенізація: нові можливості на Первинному ринку
За межами буму стейблкоїнів, токенізація акцій стає новим фокусом на ринку. Деякі стартапи Web3 працюють над вирішенням давньої проблеми: як дозволити звичайним інвесторам брати участь у ранньому зростанні провідних приватних компаній? Їхнє рішення полягає у використанні технології блокчейн для перетворення приватного капіталу неопублікованих компаній у токени, що підтримуються активами, щоб звичайні люди могли інвестувати в зростання таких зіркових компаній, як SpaceX, Stripe, з нижчим порогом входу.
Цей підхід викликав широкий інтерес на ринку до "приватного продажу токенізації". Ця альтернатива активів, яка раніше була обмежена венчурним капіталом та високоприбутковими особами, тепер упаковується в блокчейн-активи, відкриваючи нові горизонти на ланцюгу.
! [Роздрібні інвестори в криптовалютному колі також можуть купувати акції SpaceX?] Ознайомтеся з трьома найкращими платформами токенізації приватного капіталу](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-eb9b2497d22abb2f42e954f7e12220cc.webp)
Приватний продаж токенізації: нова сфера активів на ланцюзі
Приватний продаж безумовно є одним з найбільш показових активних островів сучасної епохи. Дані показують, що деякі топові компанії, що не торгуються на біржі, демонструють вражаючі результати. З початку 2021 року до першого кварталу 2025 року індекс, що представляє ці компанії, накопичено виріс на 81%, що значно перевищує 51% індексу Nasdaq 100 за той же період. Навіть у першому кварталі 2025 року, коли загальний ринок знижувався, ці провідні неприватні компанії все ще зросли на 13% всупереч тренду. Це не лише демонструє фундаментальну силу цих компаній, але й відображає їхній величезний потенціал зростання перед IPO.
Проте, це «вікно захоплення вартості» довгий час було відкритим лише для небагатьох. Для більшості роздрібних інвесторів ринок активів з середнім обсягом угоди понад 3 мільйони доларів США, складною структурою та відсутністю публічної ліквідності є абсолютно «зоною спостереження». Крім того, вихідні шляхи цих компаній не обмежуються лише IPO, а злиття і поглинання стали одним із більш основних варіантів, що ще більше підвищує бар'єр участі для роздрібних інвесторів.
"приватний продаж" токенізація" саме для того, щоб подолати цю структурну нерівність. Він перетворює спочатку високий поріг, низьку ліквідність, складні та непрозорі приватні права на власність у ринкові активи на блокчейні, значно знижуючи бар'єр для входу, стискаючи вхідний квиток з 3 000 000 доларів до 10 доларів; перетворює громіздкі та складні угоди SPV на смарт-контракти на блокчейні; одночасно підвищуючи ліквідність, що дозволяє активам з тривалими термінами закриття отримати можливість ціноутворення цілодобово.
Принести "капітальне свято" з первинного ринку кожному
Багато платформ активно сприяють розвитку приватного продажу токенізації.
Блокчейн-платформа токенізації активів прагне зламати стіни традиційного фінансового світу, дозволяючи широкій аудиторії отримати доступ до інвестиційних продуктів, які раніше були доступні лише для заможних людей, таких як активи Pre-IPO. Платформа спочатку здійснює реальний викуп акцій цільової компанії, а потім токенізує цю частину прав на володіння в пропорції 1:1. Вся інформація про загальний обсяг випуску токенів, шляхи обігу та дані про власність повністю прозорі та доступні для реальної перевірки будь-яким користувачем.
Інша відома інвестиційна платформа запустила нову лінію продуктів, намагаючись "зобразити" одну з найкреативніших компаній у світі як активи на блокчейні, що підлягають публічному розміщенню. Кожен токен пов'язаний з очікуваною динамікою вартості цільової компанії, а мінімальний поріг інвестування становить лише 50 доларів, з підтримкою кількох способів оплати. Цей дизайн не надає права голосу, але через унікальний механізм "трекера" дозволяє інвесторам ділитися зростанням вартості компанії.
Ще одна компанія, що надає рішення для токенізації активів RWA, розташована в Європі, співпрацює з місцевими платформами цифрових цінних паперів з метою перетворення участі європейських професійних інвесторів у приватному ринку за допомогою інфраструктури блокчейн. Її основна перевага полягає в стандартизації структури продукту, вбудованій логіці відповідності випуску та швидкому тиражуванні та розширенні в різних юрисдикціях.
Підсумок
Поява токенізації приватного капіталу передбачає, що первинний ринок під впливом технології блокчейн вступає в нову фазу структурних змін. Однак цей шлях все ще стикається з багатьма реальними викликами. Він, можливо, перетворює правила доступу, але важко одномоментно зламати глибокі структурні бар'єри між роздрібними інвесторами та установами. RWA не є "чарівним ключем", а тривалою грою про довіру, прозорість та реконструкцію інституцій, справжнє випробування ще тільки починається.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
13 лайків
Нагородити
13
8
Поділіться
Прокоментувати
0/400
InscriptionGriller
· 07-08 22:24
обдурювати людей, як лохів одну порцію, можна виростити ще одну, невдахи справді смачні
Приватний продаж токенізації: Блокчейн змінює структуру інвестицій на первинному ринку
Приватний продаж Токенізація: нові можливості на Первинному ринку
За межами буму стейблкоїнів, токенізація акцій стає новим фокусом на ринку. Деякі стартапи Web3 працюють над вирішенням давньої проблеми: як дозволити звичайним інвесторам брати участь у ранньому зростанні провідних приватних компаній? Їхнє рішення полягає у використанні технології блокчейн для перетворення приватного капіталу неопублікованих компаній у токени, що підтримуються активами, щоб звичайні люди могли інвестувати в зростання таких зіркових компаній, як SpaceX, Stripe, з нижчим порогом входу.
Цей підхід викликав широкий інтерес на ринку до "приватного продажу токенізації". Ця альтернатива активів, яка раніше була обмежена венчурним капіталом та високоприбутковими особами, тепер упаковується в блокчейн-активи, відкриваючи нові горизонти на ланцюгу.
! [Роздрібні інвестори в криптовалютному колі також можуть купувати акції SpaceX?] Ознайомтеся з трьома найкращими платформами токенізації приватного капіталу](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-eb9b2497d22abb2f42e954f7e12220cc.webp)
Приватний продаж токенізації: нова сфера активів на ланцюзі
Приватний продаж безумовно є одним з найбільш показових активних островів сучасної епохи. Дані показують, що деякі топові компанії, що не торгуються на біржі, демонструють вражаючі результати. З початку 2021 року до першого кварталу 2025 року індекс, що представляє ці компанії, накопичено виріс на 81%, що значно перевищує 51% індексу Nasdaq 100 за той же період. Навіть у першому кварталі 2025 року, коли загальний ринок знижувався, ці провідні неприватні компанії все ще зросли на 13% всупереч тренду. Це не лише демонструє фундаментальну силу цих компаній, але й відображає їхній величезний потенціал зростання перед IPO.
Проте, це «вікно захоплення вартості» довгий час було відкритим лише для небагатьох. Для більшості роздрібних інвесторів ринок активів з середнім обсягом угоди понад 3 мільйони доларів США, складною структурою та відсутністю публічної ліквідності є абсолютно «зоною спостереження». Крім того, вихідні шляхи цих компаній не обмежуються лише IPO, а злиття і поглинання стали одним із більш основних варіантів, що ще більше підвищує бар'єр участі для роздрібних інвесторів.
"приватний продаж" токенізація" саме для того, щоб подолати цю структурну нерівність. Він перетворює спочатку високий поріг, низьку ліквідність, складні та непрозорі приватні права на власність у ринкові активи на блокчейні, значно знижуючи бар'єр для входу, стискаючи вхідний квиток з 3 000 000 доларів до 10 доларів; перетворює громіздкі та складні угоди SPV на смарт-контракти на блокчейні; одночасно підвищуючи ліквідність, що дозволяє активам з тривалими термінами закриття отримати можливість ціноутворення цілодобово.
Принести "капітальне свято" з первинного ринку кожному
Багато платформ активно сприяють розвитку приватного продажу токенізації.
Блокчейн-платформа токенізації активів прагне зламати стіни традиційного фінансового світу, дозволяючи широкій аудиторії отримати доступ до інвестиційних продуктів, які раніше були доступні лише для заможних людей, таких як активи Pre-IPO. Платформа спочатку здійснює реальний викуп акцій цільової компанії, а потім токенізує цю частину прав на володіння в пропорції 1:1. Вся інформація про загальний обсяг випуску токенів, шляхи обігу та дані про власність повністю прозорі та доступні для реальної перевірки будь-яким користувачем.
Інша відома інвестиційна платформа запустила нову лінію продуктів, намагаючись "зобразити" одну з найкреативніших компаній у світі як активи на блокчейні, що підлягають публічному розміщенню. Кожен токен пов'язаний з очікуваною динамікою вартості цільової компанії, а мінімальний поріг інвестування становить лише 50 доларів, з підтримкою кількох способів оплати. Цей дизайн не надає права голосу, але через унікальний механізм "трекера" дозволяє інвесторам ділитися зростанням вартості компанії.
Ще одна компанія, що надає рішення для токенізації активів RWA, розташована в Європі, співпрацює з місцевими платформами цифрових цінних паперів з метою перетворення участі європейських професійних інвесторів у приватному ринку за допомогою інфраструктури блокчейн. Її основна перевага полягає в стандартизації структури продукту, вбудованій логіці відповідності випуску та швидкому тиражуванні та розширенні в різних юрисдикціях.
Підсумок
Поява токенізації приватного капіталу передбачає, що первинний ринок під впливом технології блокчейн вступає в нову фазу структурних змін. Однак цей шлях все ще стикається з багатьма реальними викликами. Він, можливо, перетворює правила доступу, але важко одномоментно зламати глибокі структурні бар'єри між роздрібними інвесторами та установами. RWA не є "чарівним ключем", а тривалою грою про довіру, прозорість та реконструкцію інституцій, справжнє випробування ще тільки починається.