Незабаром буде випущено нову версію протоколу Aave V4, що призведе до значних змін на ринку Децентралізованих фінансів.

Aave як найбільший кредитний протокол у сфері Децентралізовані фінанси, незабаром випустить нову версію протоколу V4. Загальна заблокована вартість протоколу вперше перевищила 25 мільярдів доларів, ставши першим кредитним майданчиком у сфері Децентралізовані фінанси, який досяг цього рубежу. Розробницька команда активно просуває розробку нових функцій, маючи на меті подальше стимулювання зростання платформи через коригування ризикових параметрів.

Новий протокол введе кілька інноваційних функцій:

1. Уніфікований рівень ліквідності: впровадження ряду модулів, що знімають первісні обмеження на міграцію ліквідності, а також додавання нових функцій, таких як кросчейн-кредитування.

2. Динамічна корекція процентних ставок: автоматичне коригування кривої ставок та інфлексійних точок на основі ринкових умов, а не залежно від голосування в управлінні.

3. Ліквідний преміум: Вартість позик буде більше залежати від ліквідності кожного токена. Активи, такі як ETH, зберігають стан без премії, стаючи базовою валютою, тоді як інші активи застосовують відповідний механізм премії в залежності від ліквідності.

4. Інтелектуальний рахунок: підтримує нові функції, такі як блокування ліквідності, заборона заставних функцій тощо.

5. Динамічна ризикова конфігурація: співвідношення застави пов'язане з ринковим станом під час відкриття позиції, що забезпечує користувачам вищу стабільність позицій.

6. Оновлення механізму ліквідації: включає змінні параметри ліквідації та механізм винагород, а також підтримує функцію масової ліквідації.

7. Глибока інтеграція стабільної монети GHO: реалізація оновлення механізму м'якого ліквідації, сплата відсотків стабільної монети за допомогою GHO, нові оптимізаційні функції, такі як екстрене викуплення.

Уніфікований шар ліквідності є значним покращенням, яке дозволяє розгортати нові модулі кредитування або знімати старі модулі без міграції ліквідності. Ця архітектура підтримує додавання або оптимізацію функцій кредитування без зміни загальної системи. Одночасно ефективно вирішується проблема фрагментації ліквідності, що існувала в ранніх версіях протоколу.

Кросчейн-кредитування може бути однією з найбільш впливових функцій, користувачі можуть вносити депозити на одній ланцюгу та позичати на іншій. Це не тільки суттєво підвищує потенціал кросчейн-лівідності платформи, але й створює нові можливості для зростання ринку.

GHO є надмірно забезпеченою стабільною монетою, випущеною Aave, з капіталізацією понад 220 мільйонів доларів. Нова версія протоколу запровадить гнучкий механізм ліквідації, запозичивши інноваційну автоматизацію ліквідації позик на основі моделі маркет-мейкера (LLAMM) для спрощення процесу ліквідації. Операції ліквідації проводяться в налаштовуваних межах, цей механізм направляє систему на перетворення активів у GHO під час падіння ринкових цін, а під час зростання - на викуп забезпечення.

Aave V4 також впроваджує механізм термінового викупу, щоб впоратися з крайніми ситуаціями серйозного і тривалого відхилення GHO. Після активації цього механізму платформа на основі LLAMM буде поступово обмінювати активи застави з найнижчим коефіцієнтом здоров'я на токени GHO, щоб погасити борги користувачів.

Автоматизація процесів, таких як делістинг активів і коригування процентних моделей, допомагає зменшити залежність від повільних процесів управління, особливо під час реагування на зміни, які зумовлені ринком. Aave впевнено дивиться на зростання свого стейблкоїна GHO, який наразі отримав суттєві покращення та реалізував більш глибоку інтеграцію в протокол.

У найближчому майбутньому Aave має всі шанси зберегти свою фундаментальну позицію в сфері Децентралізованих фінансів. Успіх більш широкої екосистеми в значній мірі залежить від його постійного лідерства. Адже жоден інший проект не може накопичити таку загальну вартість заблокованих активів, підтримуючи рівень безпеки на такому ж рівні.