Важливість дослідження токеноміки

Токеноміка проекту Web3 є вкрай важливою для його успіху. Добре розроблена токеноміка може забезпечити довгострокову стійкість проекту, тому під час розробки проекту необхідно ретельно планувати. Для звичайних користувачів також важливо проводити глибоку оцінку токеноміки проекту перед його участю, що допомагає підвищити ймовірність успіху інвестицій.

Ми можемо навчитися аналізувати переваги та недоліки токеноміки на конкретному прикладі. Основні чотири виміри для аналізу: постачання токена (сторона пропозиції), корисність токена (сторона попиту), розподіл токена (ситуація з володінням) та управління токеном (довгострокова екосистема).

! Науково-популярний пост Xiaobai: Що таке токеноміка?

1. Токен постачання

Оцінка ситуації з постачанням токенів в основному враховує такі показники:

1. Максимальна кількість постачання: верхня межа кількості токенів, визначена кодом
2. Обіг: поточна кількість токенів в обігу
3. Поточна ринкова капіталізація: поточна ціна × обсяг обігу
4. Повністю розведена капіталізація: поточна ціна × максимальна пропозиція

Механізм знищення токенів також є важливим фактором, що впливає на пропозицію. Постійне зменшення пропозиції може призвести до дефляції, в той час як зворотне може спричинити інфляцію.

В якості прикладу певного проекту, його загальний обсяг становить 1 мільярд токенів. З них 120 мільйонів виділено команді, що розподіляється протягом 6 років, що свідчить про довгострокові наміри команди. 280 мільйонів виділено інвесторам та для аеродропів, ця частина становить початковий обсяг обігу. Решта 600 мільйонів виробляються через майнінг, надаючи можливості для подальшої участі. Проект також планує викуповувати токени за рахунок доходів від бізнесу, загалом демонструючи дефляційну тенденцію, що підтримує цінність токена.

2. Токеноміка

Токеноміка відображає вартість і реальне використання токена, що можна розділити на три аспекти:

1. Практичність: наприклад, оплата Gas-кошту або угоди у реальному світі
2. Накопичення вартості: наприклад, отримання доходів від стейкінгу або участь у управлінні
3. Культурна комунікація: такі токени, які популярні на основі інтернет-культури

У якості прикладу проекту його токен в основному використовується для послуг в екосистемі, таких як сплата мережевих зборів, обмін послугами або участь в інших функціях, маючи сильну підтримку вартості.

3. Розподіл токенів

Способи випуску та розподілу токенів в основному є двома:

1. Справедливий запуск: як у біткоїна, без попереднього розподілу
2. Попередня видача: як у випадку з Ethereum, спочатку розподіляється певним групам

Приклад проекту використовує попередньо виділені ресурси, що відповідає бізнес-логіці венчурного капіталу.

Аналіз розподілу токенів також потребує уваги:

• Типи об'єктів володіння: поведінка інституційних та приватних інвесторів різна
• Розподіл збалансованості: надмірна концентрація може збільшити ризик
• Графік блокування і звільнення: може вплинути на вартість Токенів

Галузеві стандарти зазвичай передбачають виділення щонайменше 50% токенів для спільноти, щоб збалансувати інтереси всіх сторін.

4. Токен управління

токеноміка Токена в основі полягає в тому, як стимулювати учасників, щоб забезпечити довгостроковий сталий розвиток проекту. Багато проектів впроваджують механізм стейкінгу, підвищуючи вартість токена двома способами:

1. Встановлення мінімальної вартості токена для винагороди за стейкінг
2. Заморожування токенів зменшує постачання на ринку, підвищує ціну

Приклад проекту також пропонує послуги стейкінгу, щоб зменшити тиск продажу після запуску та зменшити фактичну ліквідність.

Підсумок

Відмінна токеноміка повинна мати такі елементи:

1. Розумний механізм стейкінгу
2. Багаті сценарії застосування
3. Стабільний ріст доходів від бізнесу

Токеноміка, хоча і важлива, зрештою залежить від здатності бізнесу створювати цінність. Наразі токеноміка все ще швидко розвивається, але основні аналітичні виміри завжди обертаються навколо чотирьох аспектів: пропозиції, попиту, розподілу та управління.