Republic запустила програму Mirror Tokens, щоб відкрити можливості інвестування в приватні компанії для роздрібних інвесторів

Глобальна приватна платформа для торгівлі цінними паперами, що має штаб-квартиру в Нью-Йорку, нещодавно запустила інноваційну програму під назвою Mirror Tokens. Цей новий тип токена пов'язаний з показниками найбільш цінних приватних компаній у світі і має на меті надати звичайним інвесторам можливість інвестувати в непублічні приватні компанії за допомогою технології блокчейн.

Ця платформа спочатку запустила токенізовані активи, пов'язані з SpaceX, під назвою rSpaceX. У майбутньому ця платформа також планує запустити цифрові токени, що відстежують результати інших приватних компаній у сфері штучного інтелекту.

rSpaceX токен буде випущено на блокчейні Solana за ціною 1 долар за монету, мінімальна сума інвестицій для інвесторів становитиме 50 доларів, а максимальна межа – 5000 доларів. Це значно знижує інвестиційний бар'єр, оскільки традиційно інвестиції в приватні компанії зазвичай вимагають мінімум 10 000 доларів та мають специфічні вимоги до доходу або чистих активів інвесторів.

Інвестори можуть брати участь у випуску токенів rSpaceX різними способами, у тому числі через Apple Pay або USDC. Хоча власники токенів не стануть акціонерами SpaceX, вони можуть брати участь у коливаннях цін на акції, що відображають економічну ефективність прямої власності. Інвестиції будуть зберігатися у власних гаманцях користувачів і можуть бути відстежені на блокчейні.

Генеральний директор платформи заявив, що токени rSpaceX представляють собою цінні папери, продані самою платформою, без необхідності отримання дозволу від SpaceX або інших компаній. Такий підхід може уникнути деяких потенційних регуляторних ризиків.

Платформа планує скористатися винятком з регулювання краудфандингу (Reg CF), щоб надати роздрібним інвесторам шлях для інвестування. Згідно з Законом про фінансування стартапів 2012 року, компанія може щорічно залучати до 5 мільйонів доларів від роздрібних інвесторів.

Щодо способу виходу, токени rSpaceX будуть дозволені для торгівлі на вторинному ринку після річного періоду блокування. Якщо відбудуться відповідні ліквідні події, такі як IPO, прямий вихід на біржу або придбання, інвестори отримають токенний дохід, що відповідає ціні акцій SpaceX.

Варто зазначити, що наразі вже кілька установ займаються бізнесом з "токенізованими акціями". Наприклад, деякі торговельні платформи планують запустити токенізовані версії американських акцій та ETF, але в основному для нерезидентів США. Також кілька великих криптовалютних бірж шукають дозволу регуляторів на запуск послуг торгівлі токенізованими акціями.

Ця інноваційна інвестиційна модель відкриває двері для роздрібних інвесторів до високозростаючих приватних компаній, але водночас приносить нові виклики у сфері регулювання та управління ризиками. З розвитком цієї сфери ми можемо очікувати появи ще більшої кількості подібних фінансових інноваційних продуктів.