Чи варто купувати Palantir?

Ключові моменти

• Palantir тепер 29-та найцінніша компанія у світі.
• Це приносить більше контрактів від уряду США та комерційних клієнтів.
• Ви повинні погодитися з його оцінкою перед покупкою акцій.
• 10 акцій, які нам подобаються більше, ніж Palantir Technologies ›

Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) не сповільнюється. І незважаючи на високі оцінки, які роблять багатьох інвесторів нервовими, цей акціонер не зникне найближчим часом.

Акції зросли на 420% за останні 12 місяців, включаючи 77% з початку цього року. З ринковою капіталізацією 317 мільярдів доларів, вона займає 29-те місце за вартістю серед компаній у світі. Це неймовірно, особливо якщо пам'ятати, що наприкінці 2022 року її ринкова капіталізація становила менше 15 мільярдів доларів.

Зростання Palantir було захоплюючим для інвесторів, які купили акції кілька місяців тому — такі прибутки трапляються не щодня. Але чи ще є час для нових інвесторів зайняти позицію, чи цей корабель вже пливе?

Щоб відповісти на це питання, ви повинні визнати різницю між оцінкою та баченням - і вирішити, що для вас важливіше, коли ви будуєте свій портфель.

Джерело зображення: Getty Images. ## Погляд на Palantir

Бізнес Palantir обертається навколо високотехнологічних програмних платформ, які працюють на основі штучного інтелекту (AI).

Його платформа Gotham використовується урядами та оборонними агентствами для управління розвідкою, збору інформації та ідентифікації цілей для солдатів у ситуаціях реального часу. Вона може працювати та надсилати команди супутникам в будь-якій точці світу та збирати інформацію з них, щоб надсилати аналітику назад до операторів.

Готем стає обов'язковою платформою для уряду США та інших. Доходи від уряду США досягли 373 мільйонів доларів у першому кварталі, що на 116 мільйонів більше, ніж 257 мільйонів року тому. Доходи урядів з-за меж США зросли набагато повільніше, з 98 мільйонів до 114 мільйонів.

Платформа Foundry компанії використовується комерційними клієнтами Palantir. Вона інтегрує все з кількох відділів, а також місію компанії, ринкову позицію та стратегії зростання, щоб допомогти керівникам зрозуміти загальну картину та діяти на її основі. Клієнти Foundry працюють у сферах штучного інтелекту та машинного навчання, медичних досліджень, роздрібної торгівлі, енергетики та інших.

Хоча Palantir все ще отримує більшість своїх доходів від державних джерел, комерційна сторона стає більш прибутковою. Загальний комерційний зріст зріс на 33% в порівнянні з минулим роком, досягнувши 397 мільйонів доларів. Але, що примітно, зріст від комерційних клієнтів США зріс на 71% за минулий рік, з 150 мільйонів до 255 мільйонів доларів.

Історія продовжується І є його Платформа Штучного Інтелекту (AIP), яка інтегрує великі мовні моделі в продукти Palantir, що працюють на базі ШІ, для комерційних та урядових клієнтів. Компанія запустила платформу AIP у квітні 2023 року, що стало причиною значних прибутків акцій за останні два роки.

Головне: Компанія швидко зростає, і в неї все ще є можливість для зростання, зокрема шляхом розширення своєї бази клієнтів у державному та комерційному секторах за межами США.

Проблема оцінки

Є багато людей, у тому числі деякі з моїх колег з Motley Fool, які скажуть, що оцінка Palantir робить його занадто дорогим для покупки зараз. І справді, оцінка є неймовірно високою.

Наприклад, коефіцієнт ціни до прибутку, який вимірює ціну акцій компанії відносно її прибутку, становить 584, тоді як її прогнозований P/E (, який вимірює ціну акцій відносно її очікуваних майбутніх прибутків ), становить 243. Усе, що перевищує 50 або 60, змушує інвестора задуматися, тому за цим порівнянням це жахливі цифри.

І коефіцієнт ціни до продажу (P/S), який порівнює ринкову капіталізацію з загальним доходом, перевищує 100. Порівняйте це з іншою великою акцією, що рухає ринок, Nvidia, яка має P/S 26.

Хоча ці цифри величезні, я вважаю, що їх також слід очікувати.. Робота, яку виконує Palantir, є надзвичайно дорогою, і вона тільки починає масштабуватися. Зараз прибуток компанії становить лише 18%, але вона лише у 2023 році стала прибутковою.

Але, як я вже говорив у попередній статті, вона перебуває в унікальному становищі. Я не думаю, що ринок розуміє або оцінює справжній потенціал роботи Palantir і те, як вона змінить уряди та компанії по всьому світу.

Керівництво підписало 139 угод у першому кварталі на суму понад 1 мільйон доларів кожна та 31 угоду на суму понад 10 мільйонів доларів. Це цифри, які збільшаться - і я бачу, що акції та ринкова капіталізація продовжать зростати.

Отже, питання, яке потрібно задати, це: чи готові ви дозволити оцінювальному числу завадити вам купити чудову компанію, яка випереджає свій час?

Чи варто купувати акції Palantir?

Хоча завжди є помилкою ігнорувати оцінку, я вважаю, що так само проблематично робити оцінку дискваліфікуючим фактором. Для мене це питання оцінки порівняно з надзвичайним баченням керівництва Palantir та величезною можливістю, яку вона має. І з цієї причини Palantir для мене є покупкою.

Чи слід зараз інвестувати 1 000 доларів у Palantir Technologies?

Перед тим, як купити акції Palantir Technologies, врахуйте це:

Команда аналітиків Motley Fool Stock Advisor тільки що визначила, що вони вважають 10 найкращими акціями для інвесторів для покупки зараз... і Palantir Technologies не входила до цього списку. 10 акцій, які потрапили до цього списку, можуть принести величезні прибутки в найближчі роки.

Згадайте, коли Netflix опублікував цей список 17 грудня 2004 року... якщо б ви інвестували $1,000 на момент нашої рекомендації, у вас було б $694,758!* Або коли Nvidia опублікувала цей список 15 квітня 2005 року... якщо б ви інвестували $1,000 на момент нашої рекомендації, у вас було б $998,376!*

Зараз варто зазначити, що загальна середня прибутковість Stock Advisor становить 1,058% — це перевищення ринку в порівнянні з 180% для S&P 500. Не пропустіть останній список з топ-10, доступний приєднуючись до Stock Advisor.

Перегляньте 10 акцій »

*Повернення Stock Advisor станом на 7 липня 2025 року

Патрік Сандерс має позиції в Nvidia та Palantir Technologies. The Motley Fool має позиції в Nvidia та Palantir Technologies і рекомендує їх. The Motley Fool має політику розкриття інформації.

Чи є Palantir вартою купівлі? спочатку було опубліковано The Motley Fool

Переглянути коментарі