Hyperliquid: з виклинача до нової улюблениці ринку

Нещодавно децентралізована біржа похідних Hyperliquid знову стала в центрі уваги криптосвіту. Незважаючи на попередні невдачі, завдяки вражаючим показникам даних і швидкому розширенню екосистеми Hyperliquid поступово підриває позиції традиційних централізованих бірж.

Обсяги відкритих контрактів постійно б'ють рекорди

23 травня кількість відкритих контрактів Hyperliquid досягла 9,31 мільярда доларів, встановивши історичний рекорд. Цей показник більше ніж удвічі перевищує пікове значення в 4,4 мільярда в грудні минулого року. При цьому біткоїн та ефір внесли близько половини обсягу контрактів.

Порівнявши дані провідних торгових платформ, обсяг контрактних позицій Hyperliquid вже наближається до певної відомої платформи. За обсягом контрактних позицій на біткойн Hyperliquid займає 5-7 місце. Того ж дня обсяг DEX-торгівлі Hyperliquid досяг 714 мільйонів доларів, що втричі більше, ніж на початку місяця.

З підвищенням активності торгівлі, доходи Hyperliquid також значно покращилися. За останні 30 днів платформа отримала 62 мільйони доларів США, ставши протоколом з 8-м місцем за доходами, поступаючись лише двом платформам, навіть перевершивши Tron та Solana.

Реверс грошових потоків

На початку березня до початку квітня Hyperliquid зазнав відтоку коштів, загальна сума знизилася з 2,47 мільярда доларів до 1,85 мільярда доларів. Однак, з поверненням великих трейдерів і частими великими угодами, приплив коштів до Hyperliquid почав повертатися. Станом на 26 травня чистий приплив коштів на платформу зріс до приблизно 3,5 мільярда доларів, що не лише компенсувало попередні збитки, але й встановило новий рекорд. З травня ця тенденція стала ще більш вираженою, максимальний чистий приплив за один день склав 240 мільйонів доларів, середній чистий приплив становив 53 мільйони доларів на день.

Ці потоки капіталу тісно пов'язані з діями кількох великих трейдерів. З травня кілька відомих трейдерів неодноразово відкривали контрактні замовлення на Hyperliquid вартістю десятки мільйонів або навіть мільярди доларів. Під пильним наглядом аналітиків в режимі реального часу ці дії стали гарячою темою на ринку, безпосередньо рекламуючи Hyperliquid. Цей ефект, що виникає внаслідок прозорих операцій на блокчейні, стає унікальною перевагою Hyperliquid як децентралізованої біржі.

Показники токенів та екологічний розвиток

На фоні загального покращення тенденцій, токен управління Hyperliquid HYPE також зазнав значного зростання. Після досягнення дна в 9,3 долара в квітні, HYPE досяг максимуму в 39,9 долара, що становить приблизно 329% зростання. Ринкова капіталізація токена HYPE сягнула максимуму в 12,9 мільярда доларів, і одного разу перевищила капіталізацію деякого відомого токена публічної блокчейн-мережі, ставши токеном з 13-ю за значенням ринковою капіталізацією.

У екологічному аспекті Hyperliquid нещодавно також досяг нових успіхів. Кілька зовнішніх DeFi-протоколів почали впроваджуватися в Hyperliquid, на платформі також почали діяти кілька ексклюзивних протоколів, з яких кілька мають TVL понад 100 мільйонів доларів. Станом на 27 травня TVL Hyperliquid досяг 1,46 мільярда доларів, а кількість протоколів зросла до 27, з яких 16 є ексклюзивними протоколами Hyperliquid. Деякі нові протоколи вже запустили програми лояльності, які мають великий потенціал для аеродропів.

Крім того, Hyperliquid додав кілька міжланцюгових мостів, які підтримують прямий обіг більшої кількості активів на ланцюгах. Що стосується випуску стейблкоїнів, Hyperliquid займає шосте місце серед усіх публічних ланцюгів за ринковою капіталізацією стейблкоїнів у 36 мільярдів доларів, перевершивши кілька публічних ланцюгів, які були створені набагато раніше.

Виклики, з якими стикаємося

Хоча більшість даних виглядають добре, Hyperliquid все ще стикається з деякими викликами. Кількість нових користувачів зростає повільно, щодня додається лише кілька сотень нових користувачів, що значно нижче рівня на початку роботи платформи. Кількість активних трейдерів на день зросла, але все ще є розрив у порівнянні з централізованими біржами. Що стосується торгових категорій, то кілька основних токенів займають більшу частину обсягу торгівлі, а нові токени важко формують помітний "ефект додавання токенів".

Крім того, вплив раніше пережитих інцидентів безпеки ще не повністю усунуто. Хоча доходи з HLP-скарбниці відновилися та досягли нових максимумів, сума депозитів ще не повернулася до рівня, що був до інциденту, що свідчить про те, що довіра частини великих інвесторів до платформи ще не повністю відновлена.

В цілому, Hyperliquid останнім часом демонструє яскраві результати, основні дані та ринкова активність свідчать про сильний імпульс. Проте, уповільнення зростання нових користувачів і відновлення довіри користувачів залишаються важливими викликами для платформи. Незважаючи на це, загальна продуктивність Hyperliquid доводить, що вона стає незаперечною силою на ринку торгових платформ.