Огляд крипторинку: "Паралельні тарифи" США викликали глобальну ринкову турбулентність, Біткойн повернувся до рівня річної лінії

Цього тижня відкриття ціни Біткойна склало 82379.98 доларів, закриття – 78370.75 доларів, за тиждень зниження на 4.87%, амплітуда коливань 13.92%, обсяг торгів значно зріс. Ціна Біткойна рухається в низхідному каналі, наближаючись до верхньої межі каналу, під впливом політики США у вихідні відбулася пробійна падіння, наразі тимчасово стабілізувалась поблизу річної лінії (365-денного середнього ).

2 квітня президент США оголосив про запровадження несподіваної політики "паритетних тарифів", що викликало глобальне здивування. Після цього уряд Китаю оголосив відповідні контрзаходи. На фінансових ринках панує тривога, три основні фондові індекси США цього тижня суттєво впали у відповідь на шок, спричинений "паритетними тарифами", а доходність державних облігацій США на короткій та довгій частині значно знизилася.

"Паритетні мита" стали центром уваги ринку цього тижня, інвестори зайняті продажем активів та повторним оцінюванням цієї несподіваної політики.

Наразі світові капітальні ринки переживають різкі корективи для завершення процесу ціноутворення, найбільша невизначеність походить від подальших дій президента США та Федеральної резервної системи.

Макроекономіка та фінансові дані

2 квітня президент США підписав указ, в якому оголосив про впровадження "паритетних мит" для глобальних торгових партнерів, встановивши мінімальну базову ставку мита у 10% та запровадивши вищі ставки для деяких країн. Базове мито набирає чинності 5 квітня, а високі митні заходи почнуть діяти 9 квітня 2025 року.

Міністр фінансів США закликав країни до стриманості та заявив, що без заходів у відповідь це може бути межа.

3 квітня Китай жорстко відповів, оголосивши про введення 34% мита на всі імпортні товари, що походять з США, з датою набуття чинності також 9 квітня.

Хоча деякі малі економіки обирають відступити, очікується, що Європейський Союз і Великобританія продовжать запроваджувати певні контрзаходи.

Через політику, яка перевищила очікування, три основні фондові індекси США різко впали в четвер та п'ятницю. Індекси Nasdaq, S&P 500 і Dow Jones за тиждень впали на 10,02%, 9,08% і 7,86% відповідно. Безпосередньо під впливом "паритетних мит" компанії Apple та Nvidia за тиждень впали на 13,55% і 14,01% відповідно. Загалом, ринок акцій США цього тижня втратив понад 5 трильйонів доларів капіталізації.

Дані про нефермерські робочі місця в США за березень, оприлюднені 4 квітня, показують, що кількість зайнятих зросла на 228 тисяч, що значно перевищує очікування ринку в 135-140 тисяч; рівень безробіття трохи зріс до 4,2%, що трохи вище очікувань ринку в 4,1%. Голова Федеральної резервної системи у своїй промові зазначив: економіка США залишається сильною, але митні збори вплинуть на економічне зростання та інфляцію. Його висловлювання вважаються досить "яструбиними".

Президент США закликав Федеральну резервну систему якомога швидше знизити процентні ставки в соціальних мережах. Станом на вихідні дані Fed Watch показують, що у зв'язку з обвалом фондового ринку США трейдери очікують, що кількість знижок ставок цього року зросла до 4, ймовірність зниження ставок у червні перевищує 90%.

Конфлікт з еквівалентними митами може тривати, але найгірша його стадія, можливо, вже пройшла. Ринку потрібно поступово підтвердити вартість у найближчий час та з'ясувати, чи виникнуть ще гірші ситуації.

Найважливіше, чи існує стратегія "податкових переговорів", а також який буде остаточний результат переговорів між США та іншими країнами.

Рух коштів

Цього тижня з крипторинку вийшло 333 мільйони доларів, з яких з ETF на спотові Біткойн вийшло 178 мільйонів доларів, а з стабільних монет - 108 мільйонів доларів. Це порушило попередню тенденцію чистого припливу коштів протягом чотирьох тижнів.

Враховуючи різкі коливання на американському фондовому ринку, цей обсяг виводу не є серйозним, але в подальшому можуть виникнути додаткові падіння, на які слід звернути увагу.

Тиск на продаж і ситуація з продажем

З огляду на коливання американських фондових ринків, тиск на ринок дещо зріс. Дані на блокчейні показують, що кількість Біткойнів, які надійшли на біржі, досягла 188614.7 монет, короткострокові інвестори активізували продажі, тоді як продажі довгострокових інвесторів дещо зменшилися в порівнянні з минулим тижнем. Дані свідчать про те, що після трьох тижнів відтоку, кількість Біткойнів, що належать централізованим біржам, цього тижня зросла на 3116.1 монету, що вказує на певний рівень накопичення тиску.

З кінця лютого більшість короткострокових власників перебуває в стані збитків, нещодавно частка збитків досягла 16%, що є найбільшим показником за весь цей цикл. Короткострокові власники все ще стикаються з величезним тиском, і їхнє падіння може призвести до подальшого зниження цін.

Група довгострокових утримувачів продовжує виконувати роль стабілізатора ринку, цього тижня збільшивши свої активи на 53,3 тисячі Біткойн.

Якщо не буде відскоку на фондовому ринку США або не буде введено стимулюючих заходів, таких як зниження процентних ставок Федеральною резервною системою, то купівельна активність навряд чи суттєво зросте, і ринок навряд чи отримає імпульс для зростання.

Показники циклу

Згідно з відповідними даними, нинішній індикатор циклу Біткойна становить 0.375, що свідчить про те, що ринок знаходиться в періоді висхідного корекційного руху.