Звіт про крипторинок: реконструкція оцінки в зоні DeFi, прояви ротації зон

Огляд ринку

Основні тенденції на крипторинку

• Індекс ринкових настроїв знизився з 91% до 53%, все ще перебуваючи в зоні жадібності, але BTC утримується на високому рівні, тоді як альткоїни загалом під тиском, що свідчить про посилення ринкової диференціації.
• Капіталізація USDT та USDC зросла на ( відповідно на +2.91% та +3.23%), загальний TVL DeFi продовжує зростати до 54.1 мільярдів доларів, що свідчить про те, що ринок продовжує залучати нові інвестиції.
• Децентралізовані фінанси зона з 16.47% тижневим прибутком веде ринок, обсяг торгівлі DEX досяг нового рекорду 2024 року (630 мільярдів доларів ), демонструючи сильну динаміку розвитку.
• Ринок Meme-криптовалют знову в центрі уваги, проявляючи активність під час коливань на загальному ринку, що приносить нову ліквідність і зростання кількості користувачів.
• DEX проекти отримують найбільшу увагу, тоді як AI, GameFi та інші зони показують слабкі результати, що відображає зосередження ринкових гарячих тем на інфраструктурі та ліквідності.
• Рекомендується інвесторам бути обережними, зосередившись на можливостях повторного стейкінгу та зоні DEX, а також пильно стежити за можливими коливаннями ринку, які можуть виникнути через засідання Федеральної резервної системи наступного тижня.

Аналіз індексу емоцій на ринку

• Індекс ринкових настроїв знизився з 91% минулого тижня до 53%, все ще перебуваючи в зоні ведмедів.
• Альткойни цього тижня демонструють гіршу динаміку, ніж базовий індекс, показуючи коливний вниз. Через вплив кредитних позицій на ринку сталося примусове закриття позицій на суму близько 2 мільярдів доларів, що призвело до значної де-лівериджінгу довгих позицій. Очікується, що альткойни в короткостроковій перспективі будуть залишатися в синхронізації з базовим індексом, ймовірність незалежного ринку є низькою.

Загальний огляд ринкових тенденцій

• Крипторинок цього тижня перебуває у широкому коливальному тренді, а індекс настроїв все ще в стадії бичачого ринку.
• Проекти, пов'язані з Децентралізованими фінансами, демонструють видатні результати, що свідчить про постійну увагу ринку до підвищення базового доходу.
• Проекти класу DEX показують хороші результати, що свідчить про те, що інвестори на ланцюгу починають активно брати участь у ланцюгових інвестиційних активностях.
• Зона мемів знову в центрі уваги, почала привертати увагу ринку.

Гарячі зони

DEX

Цього тижня через значні коливання цін на ринку для інвесторів виникло багато можливостей для отримання прибутку, інвестори на блокчейні активно використовували DEX для торгівлі, що сприяло зростанню проектів DEX.

DEX зони даних на ланцюгу:

• TVL: з минулого тижня з 25,22B зросла до теперішніх 26,58B, зростання на 5,39%, кошти активно входять у DEX проекти.
• Щотижневий обсяг торгів: досягнув найвищого рівня 630 мільярдів доларів США у 2024 році, обсяг торгів за останні 24 години становить 7,58 мільярдів доларів США, обсяг торгів різко зріс.

Зона DEX демонструє очевидну тенденцію до оновлення бізнес-моделі. Провідні протоколи, такі як Hyperliquid та dYdX, переходять від єдиної функції торгівлі до комплексної фінансової інфраструктури. Цей шлях еволюції проявляється у тому, що протоколи на основі власної архітектури ланцюга реалізують вертикальну інтеграцію через агрегацію функцій, створюючи екосистему послуг DeFi з одного вікна. Ці інновації в архітектурі свідчать про те, що зона DEX переходить від єдиного рівня торгівлі до всебічної фінансової інфраструктури, процес реконструкції вартості зони триває.

SUI

Обговорення екосистеми Sui цього тижня було досить активним, ціна SUI зросла на 7.8%, показавши кращі результати, ніж BTC та ETH, зростання проектів DeFi в екосистемі виявилося відмінним.

Дані про проекти DeFi на ланцюзі Sui:

• TVL: зросла з 1.598B до 1.793B минулого тижня, збільшення на 12.88%.
• Облікові записи: загальна кількість досягла 66,543,317, що на 2,184,755 більше ніж минулого тижня (3.39%).
• DEX обсяги торгів: основні DEX ( Cetus, Aftermath Finance та BlueMove DEX ) загальний обсяг торгів перевищив 35 мільярдів доларів США, середньодобовий обсяг 4,66 мільйона доларів США.
• Зростання TVL проектів DeFi: Три найкращі NAVI Protocol, Suilend та Aftermath Finance мають темпи зростання TVL відповідно 1.14%, 17.22% та 1.72%.

Sui ланцюг продовжує швидко розвиватися, ціна SUI перевищує ринкові показники, що сприяє зростанню APY проектів DeFi на ланцюгу. Крім того, загальні коливання ринку створюють можливості для прибутку, що приваблює велику кількість користувачів до участі та стимулює розвиток всієї екосистеми Sui.

Децентралізовані фінанси зона

Рейтинг зростання TVL

За останній тиждень проекти на ринку зростання TVL серед перших 5-ти (TVL>3000万 доларів ):

| Назва проекту | Зростання за останні сім днів | TVL(мільйон) | |---------|----------|--------------| | Синтетикс | 87,69% | 576.82 | | Вавилон | 67.32% | 3782.36 |
| Звичайні гроші | 53.61% | 833.76 | | Біт відскоку | 50.31% | 664,98 | | Рівновага | 40.27% | 281.03 |

Synthetix(SNX):

• Опис проекту: децентралізований протокол синтетичних активів на основі Ethereum, що забезпечує ланцюговий доступ до реальних активів.
• Останні новини: підвищення APY для користувачів LP, завершення придбання платформи леверидж-токенів TLX, запуск програми стимулювання леверидж-токенів.

Babylon( невидані ):

• Опис проекту: використання безпеки Біткойна для підвищення безпеки інших PoS блокчейнів, активуючи неактивні біткойн-активи через механізм бездосвідного стейкінгу.
• Останні новини: Завдяки стабільній високій ціні BTC і оптимістичному настрою користувачів щодо майбутнього, Binance підтримує можливість отримувати прибуток від стейкінгу BTC безпосередньо з рахунку.

Звичайні гроші(USUAL):

• Опис проекту: Децентралізований стабільний монетний проект, підтримуваний Binance, включаючи стабільну монету USD0, облігаційний продукт USD0++ та токен управління USUAL.
• Останні новини: Після оновлення Checker річна прибутковість облігаційних продуктів досягла 48%, що приваблює користувачів до участі в високоприбуткових арбітражах.

BounceBit(BB):

• Опис проекту: базовий шар повторного заставлення екосистеми біткойна, з глибокою співпрацею з Binance для архітектури елементів CeDeFi.
• Останні новини: підвищення ставок на заставу різних токенів, співпраця з Ondo для впровадження токенізованих RWA.

Equilibria(EQB):

• Опис проекту: проект Gatling Pool, що використовує модель veToken Pendle для надання високих доходів LP.
• Останні новини: посилення співпраці з Curve для запуску нового покращеного пулу, що підвищує APY для користувачів до 59%.

Цього тижня проекти, що швидко зростають за TVL, в основному зосереджені в зоні прибутковості стейблкоїнів ( кулеметного пулу ).

Загальна продуктивність зони

• Ринкова капіталізація стабільних монет стабільно зростає: USDT зросла на 2.91% до 1451 мільярда доларів, USDC зросла на 3.23% до 415 мільярда доларів, що свідчить про постійний приток коштів на ринок.
• Ліквідність поступово зростає: традиційні безризикові арбітражні ставки знижуються, ставки арбітражу проектів DeFi на блокчейні зростають, повернення до DeFi стає хорошим вибором.
• Стан фінансів: TVL проектів Децентралізовані фінанси зросла з 53,2 мільярда доларів до 54,1 мільярда доларів, зростання на 1,69%, що свідчить про збереження тренду зростання протягом майже двох місяців.

Глибокий аналіз

Основні фактори, що сприяли зростанню в цьому циклі:

1. Ринкове середовище: Бичачий ринок приносить загальне підвищення попиту на ліквідність
2. Кінець відсоткової ставки: підвищення базової процентної ставки за кредитами відображає очікування ринку щодо ціноутворення на кошти.
3. Кінцева частина доходу: розширення прибутковості циклічної арбітражної стратегії, значне поліпшення вбудованого доходу в межах протоколу

Цей механізм передавання зміцнює внутрішню ціннісну підтримку зони Децентралізовані фінанси, формуючи позитивну динаміку зростання.

Інші зони показників

публічна ланцюг

За минулий тиждень топ-5 зростання TVL публічних блокчейнів на ринку:

| Назва проекту | Зростання за останні сім днів | TVL(мільйон) | |---------|----------|--------------| | Гіперліквід | 21,23% | 2606.34 | | Суї | 14,45% | 1870.36 | | Алгоранд | 10,99% | 201.15 | | Імпульсний ланцюг | 7,33% | 953,99 | | Біткойн | 6.99% | 4854.36 |

Hyperliquid: Невиконані контракти досягли 3,5 мільярда доларів, перевищивши DYDX, ставши найбільшим Perp DEX в мережі. Після запуску ME проекту обсяги торгів різко зросли.

Sui:Movement випуск монет сприяє зростанню Move системи, співпрацюючи з гаманцями Backpack та Phantom, на блокчейні мем-монета KAPI користується популярністю, денний обсяг торгів на DEX перевищує 4,66 мільярда доларів.

Algorand: на ланцюгу мем-монета MONKO має високу популярність, активно підтримує зону RWA, стейблкоїни USDCa та EURD відповідають стандартам MiCA.

PulseChain: активність мем-валюти на ланцюзі, обсяги торгівлі на DEX PulseX зросли на 62%, в ринку ходять чутки, що PLS з'явиться на Binance.

Bitcoin: показує хороші результати, користувачі позитивно оцінюють майбутнє, більше BTC інвестується в проекти BTCFi для отримання додаткового доходу.

Загальний огляд рейтингу зростання

За минулий тиждень топ-5 токенів за зростанням на ринку ( не включають токени з надто малим обсягом торгів та мем-криптовалюти ):

| Токен | Назва проєкту | Зростання за останні сім днів | Циркуляційна капіталізація | Циркуляція | |-----|---------|----------|---------|-------| | ЗВИЧАЙНИЙ | Звичайний | 98.57% | $257,540,796 | 8.37% | | BGB | Bitget | 95,01% | $4,816,158,400 | 69,99% | | СУШІ | Суші | 65,77% | $473,147,704 | 69,06% | | КОСАТКИ | КОСАТКИ | 48.16% | $299,415,167 | 53.27% | | ACX | Через протокол | 45.88% | $382,450,514 | 44.39% |

Цього тижня у списку зростання спостерігається зона зосередження, більшість токенів, що зросли, належать до сектора публічних ланцюгів.

USUAL: Після оновлення Checker річна прибутковість облігаційних продуктів досягає 48%, що приваблює користувачів до участі в високодохідному арбітражі.

BGB: Запуск популярних токенів, особливо Meme-токенів, обсяг торгівлі перевищує OKX, CEO оголосив про намір повернутися на ринок США.

SUSHI: запуск функцій Dojo Agent та Tweet Token, DAO пропонує стратегію диверсифікації фондів.

ORCA: зміцнення співпраці з Binance, запуск нового інструменту для створення токенів, підтримка Solana AI Hackathon.

ACX: досягнуто важливого партнерства з Binance, запущено на кількох платформах Binance, а також співпраця з HTX Global та Bitvavo.

Рейтинг зростання Meme-токенів

| Токен | Назва проекту | Зростання за останні сім днів | Циркуляційна капіталізація | Власна блокчейн-зона | |-----|---------|----------|---------|--------| | ФАРТМОНЕТ | Фартмонет | 187,53% | $507,074,756 | Солана | | BABYDOGE | Монета Baby Doge | 117.03% | $861,228,822 | BSC | | ВОВК | Земельний вовк | 74.42% | $ 235,865,534 | Ethereum | | ТУРБО | Турбо | 52.45% | $879,341,386 | Ethereum | | СОБАКА | СОБАКА•ЙДИ•ДО•МІСЯЦЯ (Runes) | 40.57% | $957,481,330 | Біткойн |

Цього тижня проєкти Meme знову потрапили в поле зору ринку, показали гарні результати, створили ефект багатства на блокчейні, залучивши більше користувачів до участі.

гарячі теми в соціальних мережах

Цього тижня ( 12.7-12.13) статистичні дані показують, що DEX є темою, яка з'являється найчастіше. Ситуація з токенами у списку така: ( не враховуються токени з дуже маленьким обсягом торгівлі та meme-токени ):

| Токен | Капіталізація( млрд) | FDV( млрд) | Рівень обігу | Тижнева зміна ціни | |-----|---------|--------|-------|---------| | УНІ | 112.8657 | 187.9582 | 60,04% | 19,92% | | СУШІ | 4.4686 | 6.4703 | 69,06% | 56.87% | | ПРОМІНЬ | 15.9033 | 30.3401 | 52.42% | 6,83% | | КРО | 51.0851 | 56.4775 | 90,45% | -12,36% | | АЖІОТАЖ | 60.8653 | 182.2691 | 33.39% | 36.98% | | АЕРО | 16.1813 | 32.0813 | 50.43% | 18,65% | | ДЖО | 2,0533 | 2,7218 | 75,43% | 1,23% | | CRV | 13.6694 | 24.0634 | 56.81% | 3,26% | | ІНJ | 29.1079 | 29.7848 | 97,72% | -13,32% | | IDEX | 0,6681 | 0,7399 | 90,29% | 16,35% | | SNX | 10.7003 | 10.7137 | 99,99% | 6,27% |

Проекти DEX загалом демонструють тенденцію зростання, показуючи кращі результати, ніж інші зони. Коливання ринку створюють торгові можливості, активна участь користувачів у ланцюгу призводить до зростання обсягів торгівлі на різних DEX.

загальний огляд тематики ринку

| зона |