Крипторинок щотижневий огляд: інституційний капітал відновлює впевненість, MicroStrategy продовжує збільшувати свої позиції в Біткойні

Огляд ринку

Нещодавно крипторинок демонструє коливання вгору. Ринок акцій США пережив одне з найсильніших коригувань з моменту пандемії, але з пом'якшенням очікувань щодо паритетних тарифів на ринку настрої дещо покращились. Хоча сигнали про дно ринку акцій США вже з'явились, вони ще не встановились повністю. Крипторинок слідує за коливаннями ринку акцій США.

Цього тижня Біткойн коливався вгору, деякі великі інституційні інвестори за минулий тиждень збільшили свої активи в Біткойні на 600 мільйонів доларів. Основна увага ринку зосереджена на екосистемах BSC і SOL.

Зростання п'яти найкращих монет складає ZETA(60%), LAYER(60%), FARTCOIN(50%), MEW(40%) та BEAM(40%). Монети з найбільшим падінням включають NTGL(-60%), PI(-30%), PLUME(-20%), SATS(-15%) та XCN(-10%).

Варто зазначити, що на SOL-ланцюзі відомий маркет-мейкер знову активізувався, останнім часом спостерігається великий попит на позабіржові угоди. Платформа випуску токенів на ланцюзі BSC FORM отримала вигоду від програми стимулювання ліквідності на загальну суму 100 мільйонів доларів, запущеної на цьому ланцюзі. А HYPE через напад на свій централізований обмінний запас терміново знявся з обігу, що призвело до зниження довіри, підкреслюючи ризик маніпуляцій з контрактами токенів з невеликою капіталізацією.

Аналіз даних на блокчейні

Мережа Біткойн продовжує зменшувати новий попит, більшість короткострокових інвесторів наразі перебувають у збитках. Обсяги постачання довгострокових власників починають знову зростати. Наразі короткострокові власники володіють 40% багатства, що є зниженням у порівнянні з піковим значенням у 50% на початку 2025 року. Ці дані все ще явно нижчі за рівні попередніх биків, які становили 70-90%, що, можливо, пов'язано з інвестиціями великих інституційних інвесторів через ETF у цьому циклі.

Капіталізація стейблів значно знизилась, що відображає зростання настрою інвесторів щодо безпеки. Однак інституційні інвестиції почали відновлювати оптимістичний настрій, поклавши кінець п'яти тижням безперервного виводу капіталу.

Індикатор MVRV-Z Score наразі становить 2.0, що близько до середнього рівня ринку. Цей індикатор відображає загальний прибутковий стан ринку, більше 6 вважається верхньою зоною, менше 2 - нижньою зоною.

Ринок ф'ючерсів

Ф'ючерсний коефіцієнт довгих і коротких позицій становить 1.1, що є нормальним рівнем. Обсяг ф'ючерсних позицій незначно знизився, що свідчить про відсутність чіткого напрямку на ринку. Ставка фінансування залишається на низькому рівні 0.01%, що вказує на загальну збалансованість ринку.

Розвиток екосистеми публічних блокчейнів

Біткойн екосистема

Якийсь великий інституційний інвестор продовжує збільшувати свій портфель на майже 7000 монет Біткойн і запустив продукт безстрокових привілейованих акцій, що торгується на Nasdaq, що підкреслює його стратегічну рішучість щодо максимізації володіння Біткойн.

екосистема Ефіру

Оновлення Ethereum Pectra успішно запущено на новій тестовій мережі Hoodi. Це оновлення вводить пропозицію EIP-7702, яка реалізує функцію оплати газових зборів у кількох монетах.

З іншого боку, Celo завершив міграцію до другого рівня мережі Ethereum, використовуючи технологію OP Stack від Optimism. Цей крок має на меті підвищити безпеку, масштабованість Celo та його взаємодію з екосистемою Ethereum.

Загальний обсяг заблокованих активів DeFi на Ethereum (TVL) досяг 46,288 мільйонів доларів США, що на 1,53% більше, ніж минулого тижня.

екосистема TON

HiBit DEX, що повністю сумісний з ланцюгом, запускається в екосистемі TON і має намір відігравати важливу роль у зв'язку екосистеми TON з іншими мережами блокчейнів. HiBit DEX поєднує переваги централізованих і децентралізованих бірж, прагнучи досягти ефективного торгового досвіду на рівні мільйонів TPS.

TON DeFi заморожені активи досягли 170,3 мільйона доларів США, що на 14,99% більше, ніж минулого тижня.

Екосистема Solana

Pump.fun запустила свій рідний DEX PumpSwap, що ще більше стискає ринковий простір Raydium. За тиждень після запуску PumpSwap зайняв 21% частки ринку DEX екосистеми Solana, а обсяг торгів досяг 15 мільярдів доларів.

Загальний обсяг заблокованих коштів у Solana DeFi становить 68,09 мільярда доларів, що на 0,24% менше, ніж минулого тижня.