Прогноз крипторинку на 2025 рік: аналіз майбутнього Біткойна та макроекономічних тенденцій

Нещодавно онлайн-інтерв'ю на тему "Перспективи крипторинку 2025 року: майбутнє Біткойну та макротренди" привернуло широку увагу в індустрії. Кілька експертів галузі провели глибокі обговорення важливих подій 2024 року на крипторинку та їх впливу, розвитку екосистеми Біткойн, інвестиційних стратегій установ та інших актуальних тем, а також висловили унікальні погляди на тенденції ринку 2025 року.

Огляд ринку 2024 року

2024 рік стане знаковим для крипторинку. Зменшення винагороди за блок Біткойну, затвердження біткойн-ETF у США, перемога Трампа на виборах та інші ключові події сприяли значному зростанню ринку, Біткойн подолав позначку в 100 тисяч доларів. Водночас все більше установ, підприємств і навіть країн починають брати участь у сфері шифрування.

ABCDE інвестиційний партнер Лао Бай вважає, що появи проекту GOAT є найбільш вражаючою подією 2024 року. Він спростував уявлення галузі про поєднання AI та шифрування, виявивши важливу думку, що смарт-контракти можуть бути спроектовані саме для AI агентів. Він зазначив, що першим громадянином блокчейну можуть бути AI агенти, а не люди, і, можливо, це і є справжня точка злиття шифрування та AI.

Засновник Mask Network Суї Джи Ян підкреслив глибокий вплив політичних факторів на крипторинок. Він зазначив, що Біткойн рухається в напрямку національних резервів, і ця тенденція виникла раніше та сильніше, ніж очікувалося. Суї також сміливо спрогнозував, що в найближчі 40-60 років штучний інтелект може отримати права людини, і цей процес буде тісно пов'язаний з Біткойном.

Засновник dForce Мінг Дао наголосив на аналізі феномену безпосередньої участі родини Трампа в DeFi проектах, вважаючи, що це може порушити закономірність чотирирічного зменшення Біткойна. Він зазначив, що ставлення американського основного фінансового ринку до шифрованих активів зазнало кардинальних змін, все більше команд починають повертатися до США, що демонструє, що вся галузь рухається до мейнстриму.

Біткойн突破10万美元后的市场格局

Щодо питання, чи буде важко дрібним інвесторам брати участь після того, як Біткойн перевищить 100 тисяч доларів, експерти висловили різні думки:

Старий Білый вважає, що хоча важко знову отримати сотні або тисячі відсотків прибутку, Біткойн все ще є одним з найкращих інвестиційних інструментів. Він прогнозує, що ринок може перейти до професіоналізації та стати схожим на фондовий ринок США, і для отримання прибутку, що перевищує прибуток від Біткойна, знадобляться сильні інвестиційні дослідження.

Судзі Ян зазначив, що будь-який фонд, який стверджує про дуже високий множник доходу, має меншу ліквідність, ніж Біткойн. Він підкреслив, що в умовах зростання масштабів, практично неможливо перевершити Біткойн як за ліквідністю, так і за доходом.

Мінь Дао радить роздрібним інвесторам коригувати інвестиційну стратегію відповідно до власного обсягу капіталу, можна розглянути 50% розподілу на Біткойн, а інші 50% інвестувати в проекти вторинного ринку з низькою капіталізацією або первинного ринку.

Керівник досліджень інвестицій HashKey Capital Джеффрі Ху підкреслив, що ключовим є вибір відповідного способу участі, щоб знайти баланс між ризиком і прибутком. Він зазначив, що різні інвестиційні стратегії підходять для різних стилів інвесторів, таких як регулярні інвестиції або помірне використання важелів тощо.

Аналіз інвестиційних стратегій установ

У 2024 році такі установи, як MicroStrategy та BlackRock, відіграли важливу роль на ринку Біткойн. Експерти провели детальне обговорення стратегій цих установ та їхнього впливу:

Мінь Дао пояснив стратегію MicroStrategy як компанії, що "продає волатильність Біткойна", а також методику BlackRock, яка постійно купує через ETF. Він прогнозує, що ці стратегії продовжаться у 2025 році і, можливо, з'явиться більше наслідувачів. Мінь Дао вважає, що частка MicroStrategy може зупинитися на рівні 7-8%, щоб уникнути впливу на децентралізовані властивості Біткойна.

Старший Білл зазначив, що, якщо Біткойн не зазнає різкого краху, обов'язково з'явиться більше компаній, які наслідують модель MicroStrategy. Він також згадував, що в найближчі 2-3 роки можуть виникнути подібні моделі на основі ефіріуму або навіть Solana.

Судзі Ян підкреслив, що нове покоління установ, такі як BlackRock, Hyperliquid та інші, використовують більш регульовані та прозорі методи роботи, що підвищує стабільність ринку та його стійкість до маніпуляцій. Він прогнозує, що Біткойн, ймовірно, стане справжнім загальнодоступним активом, подібно до золота, і стане носієм подарунків та спадщини.

Стан екосистеми Біткойн та перспективи на майбутнє

Щодо розвитку екосистеми Біткойн, експерти висловили кілька цікавих думок:

Джеффрі Ху вважає, що екосистема Біткойн сама по собі не обов'язково є Біткойном, оскільки багато проєктів випускають свої власні монети. Він зазначив, що прибутки BTC-Fi в основному походять з застави, комісій за торгівлю та кредитування, але безпека та стійкість цих прибутків ще потребують подальшої перевірки.

Міньдао вважає, що концепція "Біткойн Layer 2" дещо штучна і містить помилку досвіду Ефіріуму. Він зазначив, що так званий Біткойн Layer 2 наразі по суті є мостом, безпека якого може бути навіть гіршою, ніж у деяких централізованих бірж.

Старший Білл зазначив, що Layer 2 Біткойна зараз знаходиться в напівспростованому стані, і розвиток у напрямку EVM не виглядає особливо перспективним. Він більш оптимістично дивиться на дослідження Layer 2 для оригінального Біткойна, такі як Lightning Network, RGB++ тощо.

Судзі Ян наголошує, що екосистема Біткойн повинна зосередитися на тих особливо важливих та таких, що потребують абсолютної нейтральності, сферах, як-от інфраструктура свободи слова. Він вважає, що підприємці повинні або зосередитися на дійсно важливих проєктах, що потребують нейтральності, або зосередитися на сферах з більшою визначеністю, таких як управління активами.

Вплив терміну президентства Трампа на шифрувальну індустрію

Експерти проаналізували політику шифрування Трампа після його вступу на пост президента США:

Джеффрі Ху зазначив, що після приходу Трампа до влади, Біткойн та інші шифровані активи можуть стати стратегічними резервами держави або суверенітету, більше країн і регіонів можуть наслідувати приклад, створюючи спеціальні економічні зони для більш радикальних експериментів. Обсяг випуску ETF може розширитися, включаючи спотові ETF для інших шифрованих активів, таких як Solana, XRP.

Міндао прогнозує, що ймовірність ухвалення дружніх до шифрування законопроектів під час президентства Трампа є дуже високою. Він зазначив, що призначення Трампом Девіда Сакса радником з питань ШІ в Білому домі є позитивним знаком.

Судзі Ян вважає, що властивості Біткойна та шифрування-панк більшою мірою відповідають ідеям Республіканської партії. Він нагадує, що впровадження політики має відбуватися поступово, не слід використовувати жорсткі методи, потрібно раціонально дивитися на позитивні аспекти політики, звертаючи увагу на реальні способи та ритм впровадження політики.

Прогноз ринку на 2025 рік

Щодо ринкових тенденцій 2025 року, експерти зробили такі прогнози:

Мінь Дао вважає, що ймовірність переходу від бичачого ринку до ведмежого в першому кварталі є невеликою, це може статися лише у другому кварталі або пізніше. Він прогнозує, що в перші 100 днів після приходу Трампа до влади багато обіцянок можуть поступово реалізуватися, а вплив політичних законопроектів на платформи смарт-контрактів буде більшим.

Судзі Ян зазначив, що у 2025 році можуть виникнути кілька важливих структурних змін: традиційні фінансові установи почнуть більш глибоко залучатися до крипторинку; великі технологічні компанії можуть включити криптовалюти до свого балансу; екосистема Layer 2 може зазнати вибухового зростання; інтеграція DeFi та традиційних фінансів прискориться.

Експерти радять підприємцям скористатися цією можливістю, а звичайним інвесторам не піддаватися впливу короткострокових коливань і не виходити з ринку. В цілому, ринок має позитивну довгострокову динаміку, але спосіб реалізації позитивних новин може відрізнятися від очікувань.