RWA: Трасування та перспективи розвитку

1. Концепція RWA та історія

RWA(Реальні світові активи) - це спосіб цифровізації та токенізації реальних світових активів за допомогою технології блокчейн. Цей підхід залучає традиційні фінансові активи в екосистему DeFi, забезпечуючи більш ефективне, прозоре та безпечне управління активами та торгівлю. Основне значення RWA полягає в підвищенні ліквідності традиційних активів та їх можливості брати участь у різних операціях в екосистемі DeFi, таких як позики, стейкінг, торгівля тощо.

Розвиток RWA в основному пройшов три етапи:

• 2017-2019 роки: рання стадія досліджень, з'явилися піонерські проекти, такі як Polymath, Harbor
• 2020-2022 роки: початкова стадія розвитку, такі відомі проекти, як Centrifuge, MakerDAO почали свою діяльність
• З 2023 року: етап швидкого розширення, великі фінансові установи та регулятори почали втручатися

2. Основні сфери застосування RWA

RWA продемонстрував потенціал застосування в кількох сферах:

• Нерухомість: підвищення ліквідності активів, зниження ризику особистих інвестицій
• Фіатні стейбли: такі як USDT, з'єднують фіатні валюти з блокчейном
• Ринок кредитування: розширити діапазон заставних активів, щоб надати підприємствам більше каналів фінансування
• Облігації та цінні папери: підвищення ефективності випуску та торгівлі

3. Розмір ринку RWA

RWA-ринок у 2023 році переживає вибуховий ріст:

• Поточний TVL становить 6,3 мільярда доларів США, що на 6000% більше в порівнянні з минулим роком.
• Кількість власників активів перевищує 60 тисяч, кількість емітентів активів майже 100
• Загальна вартість стейблів 169 мільярдів доларів США
• Очікується, що до 2030 року загальна капіталізація досягне 16 трильйонів доларів

4. Розвиток екосистеми RWA

Центрифуга

• Локація: Платформа токенізації активів реального світу на блокчейні
• Ядро архітектури: Centrifuge Chain, Tinlake, обчислення чистої вартості активів на ланцюгу та ієрархічна структура інвестування
• Розвиток: фінансування 30,8 мільйона доларів США, але TVL нещодавно знизився.

Фінанси ОНДО

• Локація: фінансовий протокол для інститутів, зосереджений на токенізації стабільних активів
• Основні продукти: USDY( токен прибутку в доларах США ) та OUSG( короткострокові державні облігації США )
• Розвиток: фінансування 34 мільйони доларів США, TVL досяг 538,97 мільйонів доларів США

BlackRock BUIDL

• Локація: перший токенізований фонд Ethereum
• Особливості: високий рівень відповідності регулюванню, запущено у співпраці між BlackRock та Securitize
• Розвиток:TVL стабільно на рівні 502,41 мільйонів доларів

5. Підсумок

RWA-трек має на меті реалізувати взаємодію реальних активів з активами на блокчейні, зосереджуючись переважно на секторах цінних паперів, нерухомості, кредитування та стейблкоїнів. Порівняно з іншими треками, RWA стикається з більш суворими вимогами регулювання, але також надає переваги відомим компаніям. Незважаючи на великі перспективи, при інвестуванні все ж потрібно обережно оцінювати ризики.