Зберігайте благоговіння та пристрасть, шукаючи можливості на нестабільному ринку

Фінансові ринки сповнені невідомих, ризиків та викликів, і важливо мислити незалежно. Незалежно від того, чи є біткойн вірою для когось чи ні, ключовим є те, чи є волатильність на ринку та торгові можливості. Якщо ринок все ще активний, ми повинні подумати про те, як ми можемо отримати з нього прибуток.

Волатильність ринку та кореляція активів

Протягом багатьох років золото розглядалося як ідеальний актив-притулок на фінансових ринках. Однак останнім часом ціна на золото також впала більш ніж на 10%. Коли поширюється ринкова паніка, по-справжньому безпечних гаваней мало.

Біткоїн через свою цінову динаміку часто розглядається як захисний актив у часи спаду традиційних фінансових ринків, оскільки його ціна зазвичай незалежна від інших активів. Проте під час глобальної фінансової кризи біткоїн також не зміг забезпечити інвесторам безпечне укриття.

Коли фондовий ринок зазнав масштабного краху, який рідко бачили десятиліття, біткоїн, лідер ринку криптовалют, не оминув і зазнав масового розпродажу. Цікаво, що в міру того, як фондовий ринок трохи відновився, ціна біткоїна також відскочила до попереднього рівня підтримки.

S&P 500 дуже узгоджується з біткоїном. За останній тиждень ціни на біткоіни відреагували на кілька ключових подій, таких як зміни в політиці, такі як зниження процентних ставок Федеральною резервною системою та обмеження на поїздки.

Аналіз індикатора MVRV

Капіталізація біткоїна та коефіцієнт реалізованої вартості (MVRV) нещодавно вчетверте впав нижче 1,0. Індекс MVRV є співвідношенням капіталізації криптовалюти до її реалізованої капіталізації. Реалізована капіталізація може розглядатися як приблизне значення загальних витрат інвесторів на цей актив, відображаючи консенсус вартості учасників ринку за певний період, що може називатися "справедливою ціною".

MVRV може продемонструвати взаємозв'язок між ринковою ціною та "справедливою ціною":

• Вищий показник MVRV вказує на те, що ціна біткойна може бути переоцінена, а ризик падіння зростає.
• Нижчий показник MVRV означає, що ціна може бути недооцінена і існує висока ймовірність зростання.

Формула розрахунку MVRV: MVRV = ринкова вартість / фактична вартість Ринкова вартість = поточна ціна × кількість видобутих біткойнів Фактична вартість = загальна вартість кожного біткоїна під час останнього переказу в обігу

Відносно ринкової вартості, фактична вартість:

1. Виключає вплив довгострокових втрачених або незатребуваних монет на ринкову капіталізацію.
2. Відображати справжній рівень цін через кумулятивну собівартість, зменшувати вплив настроїв групи та відображати впевненість довгострокових власників.

MVRV як звичайний показник може добре передбачити тенденцію зміни ринків біткоїнів між бичачим і ведмежим.

• MVRV < 3-3.5: ринкова ціна нижча за "справедливу вартість", простір для зростання великий, підходить для відкриття позицій.
• MVRV > 3.5: ризик падіння зростає, рекомендується оцінити ризики і розглянути можливість фіксації прибутку.

Слід звернути увагу, що високий MVRV не завжди передбачає зростання ціни. Навпаки, коли прибутки тримачів монет зростають, тиск на продаж може збільшитися.

Поточні дані показують, що ринкова капіталізація біткоїна впала нижче граничної вартості та увійшла в зелену зону. Історично склалося так, що це було рідкістю і може бути вдалим часом для покупки.

Висновок

Біткоїну потрібно подолати обмеження доларової системи, можливо, доведеться пережити більшу кризу. Проте, більшості людей важко витримати різкі коливання цін.

Хоча поточна ринкова ситуація не є оптимістичною, але можливості завжди прихильні до підготовлених. Якщо ми зможемо правильно зрозуміти зміни на ринку, все ще є можливість отримати прибуток у цьому ринку та досягти особистих цілей.

Ця стаття призначена лише для ознайомлення і не є інвестиційною порадою. Ринок криптовалют дуже волатильний, інвестуйте обережно.