У блокчейні фінансовий новий етап: зростання депозитних токенів та токенізованих акцій

З прийняттям американського закону «GENIUS» законодавчо підтверджена відповідність криптоактивів, що розбиває попередню нечіткість регулювання. На фоні цього позитивного розвитку фінансові гіганти та провідні компанії криптоіндустрії активно запроваджують значні ініціативи, демонструючи тенденцію глибокої інтеграції традиційних фінансів та криптоекосистеми.

У блокчейні депозитний токен: інноваційна спроба традиційних банків

Деякий великий банк оголосив про запуск пілотного проекту під назвою JPMD, який є токеном у блокчейні, що представляє банківські депозити клієнтів у доларах США. JPMD базується на механізмі часткового резервування і буде розгорнутий на публічній блокчейн-платформі, підтримуваній певною криптовалютною біржею.

Співголова підрозділу блокчейну цього банку заявив, що банк найближчим часом завершить перший переказ JPMD, прокладаючи шлях для інституційних клієнтів до використання цього Токен для проведення у блокчейні транзакцій. Цей пілотний проект, як очікується, триватиме кілька місяців, що свідчить про те, що банк досліджує ефективні та безпечні інструменти для транзакцій на рівні установ через токенізовані депозити.

Вибір випустити JPMD на цій публічній ланцюгу не лише підтверджує визнання цього банку щодо його безпеки та ефективності транзакцій, але також означає, що в майбутньому інституційні клієнти можуть безпосередньо здійснювати очищення коштів у блокчейні через цей публічний ланцюг, що надасть основне джерело ліквідності для побудови "CeDeFi моста".

Депозитні токени vs стейблкоїни: перевага для інституційних користувачів

Незважаючи на те, що запуск JPMD викликав припущення щодо можливого виходу на ринок стейблкоїнів, керівники банку заявили, що депозитні токени є кращою альтернативою для інституційних користувачів, ніж стейблкоїни. Депозитні токени представляють собою фактичні доларові депозити на банківських рахунках клієнтів, а їхня робота спирається на традиційну банківську систему, тоді як стейблкоїни підтримуються грошима та еквівалентами, а їх правовий статус і логіка функціонування більше віддалені від традиційної фінансової системи.

Водночас, керівництво банку вже обговорило з регуляторами питання, як інструменти капітального ринку можуть бути перенесені на публічний блокчейн, вплив трансформацій на структуру ринку та інші питання, що стосуються цифрових репо, цифрових боргових інструментів, фінансування у блокчейні та інших передових напрямків.

Токенізація акцій: нові можливості для криптовалютних торгових платформ

Відома криптовалютна біржа шукає безперечний лист від регуляторів, щоб запустити послуги торгівлі токенізованими акціями. Якщо буде отримано схвалення, це стане першим випадком інтеграції "покупка стабільної монети → розрахунок у блокчейні → торгівля акціями → повернення коштів на споживання" на одній платформі, що може стати викликом для традиційних брокерів і сприяти переходу всього фондового ринку в еру активів на блокчейні.

Токенізація акцій обіцяє швидше завершення угод, довші торгові часові вікна та нижчі операційні витрати. Цей план не тільки відображає намір платформи розширити бізнес за межі криптоактивів, але й спрямований на створення нових джерел доходу та сприяння подальшому прийняттю на інституційному рівні.

у блокчейні фінансові конкуренція та можливості

З огляду на поступове прояснення регуляторного середовища, конкуренція у сфері фінансів у блокчейні також посилюється. Кілька криптобірж поступово впроваджують послуги токенізованих акцій, охоплюючи різні глобальні ринки. Ці дії спільно вказують на основну мету відновлення моделей доходів, включаючи сприяння використанню стейблкоїнів у сценаріях електронної комерції, інтеграцію торгівлі деривативами, надання різноманітних послуг, таких як крипто-картки.

Ця стратегія багатопунктового нападу відображає тенденцію переходу криптовалютних платформ від окремих бірж до у блокчейні фінансових операційних систем. Створюючи багатогранну мережу доходів, що базується на відповідності та характеризується різноманітними активами, ці платформи формують нову роль у фінансовій екосистемі.

Висновок

Незалежно від того, чи це традиційні банки, які випускають токени у блокчейні на основі депозитів, чи криптоплатформи, які формують токенізовані цінні папери, все це вказує на те, що фінанси у блокчейні входять у період інституційної реконструкції, спровокований регулюванням, інфраструктурою та провідними фінансовими установами. Криптофінанси більше не є краєугольним експериментом, а поступово вбудовуються в структуру глобального фінансового ринку, межа між у блокчейні та поза ним поступово руйнується цими піонерами.