Аналіз інвестиційних шляхів Web3: від Первинного ринку до структурованих продуктів
Нещодавно ринок криптовалют зазнав різких коливань, і одна відома інвестиційна компанія оголосила про призупинення інвестицій у нові проекти та зупинку плану збору коштів другого етапу. Ця організація заявила, що переходить на новий шлях, зосереджений на стратегічному інкубуванні та розміщенні на вторинному ринку. Цей напрямок викликав обговорення перспектив криптовалютного венчурного капіталу на ринку.
Насправді, з кінця минулого року в галузі вже з'явилося чимало голосів, які вказують на те, що інвестиції на первинному ринку важко приносить прибуток. Більшість венчурних капіталістів стикаються зі збитками, навіть деякі установи заявили, що їхні рахунки з Ethereum показують збитки понад 20 мільйонів доларів. На цьому фоні, як нові інвестори можуть вибрати відповідний шлях участі, стає питанням, яке заслуговує на увагу.
Ця стаття систематизує основні способи інвестування та механізми участі в індустрії Web3, щоб надати інвесторам довідку.
Первинний ринок шлях
Первинний ринок інвестицій означає участь у ранніх етапах фінансування проектів Web3 через криптофонди. Команда управління фондом відповідає за відбір проектів і розробку інвестиційних стратегій, а інвестори, як обмежені партнери, вносять кошти та отримують загальний дохід.
Потреба в коштах
Мінімальний поріг інвестування зазвичай становить понад 100 тисяч доларів, а топові фонди можуть вимагати початкові інвестиції в 1 мільйон доларів. Термін блокування коштів зазвичай становить 3-5 років.
Вихідний цикл
Середньостроковий період, в середньому від 1 до 3 років, залежить від виходу токенів проєкту на первинний ринок через вторинний ринок. Бичачий ринок може призвести до подовження періоду виходу.
Стратегічна активність
Для інвесторів це надзвичайно низько, повністю залежить від дослідження та виконання стратегії командою фонду.
Модель доходів
Високий ризик, висока віддача, завдяки ранньому входу за заниженою вартістю можна захопити прибуток після запуску проекту. Але в період ведмежого ринку можуть виникнути значні відкат.
Підходяща аудиторія
Підходить для високих інвесторів, які прагнуть отримати прибуток від ранніх проектів і готові прийняти блокування ліквідності, особливо для інвесторів, які не мають можливості безпосереднього дослідження проектів. Потрібно мати достатню здатність до протистояння циклічним коливанням.
Вторинний ринок шлях
Другорядний ринок шлях вказує на операції з купівлі та продажу, створення ринку, хеджування та арбітражу вже зареєстрованих токенів через публічний торговий ринок. Це найгнучкіший та найбільш ринковий спосіб інвестування в крипторинку.
Потреба в коштах
Екстремально гнучкий, від десятків тисяч до десятків мільйонів доларів може бути адаптований. Але для досягнення хороших результатів потрібні зрілі стратегії та система управління ризиками.
Вихідний цикл
Активи можуть бути торговані та налаштовані в будь-який час, маючи повну ліквідність. Але ринок має великі коливання, тому потрібно уважно стежити за ситуацією та управлінням ризиками.
Активність стратегії
Дуже високий, інвесторам потрібно активно формувати стратегічні портфелі та коригувати їх відповідно до динаміки ринку. Також можна знизити інтенсивність управління за допомогою структурованих продуктів.
Модель доходу
Основні джерела - це арбітраж волатильності, уловлювання трендів та подієвий драйв. Волатильність доходів досить велика, але за допомогою професійних стратегій можна отримати високий дохід.
Підходяща аудиторія
Підходить для інвесторів, які мають здатність до стратегічного дизайну та моніторингу ринку, а також для висококласних осіб, які хочуть гнучко управляти ліквідністю активів. Особи без досвіду торгівлі можуть брати участь опосередковано через кількісні продукти.
Інкубаційний шлях
Інвестиції в інкубаційні проекти акцентують увагу на поєднанні стратегічної співпраці та капітальних вливань. Інвестори не лише надають фінансування, але й активно беруть участь у ключових етапах проекту, допомагаючи йому пройти шлях від 0 до 1.
Потреба в коштах
Відносно гнучко, від кількох десятків тисяч до мільйона доларів США. Окрім фінансування, також потрібно надати підтримку нефінансовими ресурсами.
Вихідний цикл
Середній період, зазвичай від 6 місяців до 2 років, залежно від швидкості запуску проекту та просування екосистеми.
Активність стратегії
Дуже високий. Інвестори безпосередньо впливають на напрямок і темп проекту, глибоко беручи участь в операційних і маркетингових етапах.
Модель доходу
Основні надходження походять від раніше отриманих великих токенів або акцій. Успішні проекти можуть приносити десятки разів більше прибутку, але також супроводжуються високими ризиками виконання.
Підходить для людей
Відповідає інвесторам, які мають промислові ресурси, продуктову спроможність та ринкові канали, готовим глибоко брати участь у інкубації проектів, прагнучи до довгострокового синергетичного ефекту в промисловому капіталі.
Структурований інвестиційний шлях
Структуровані інвестиції здійснюються через професійні платформи управління активами або фондові структури для комбінування криптоактивів і управління ризиками. Інвесторам не потрібно особисто брати участь у виборі конкретних проектів чи щоденних торгах.
Потреба в коштах
Середній до високого, мінімальний поріг інвестицій зазвичай становить від 50 тисяч до 500 тисяч доларів США, залежно від складності продукту.
Вихідний період
Середньостроковий. Більшість продуктів мають гнучке вікно виходу, але все ще існують обмеження на мінімальний термін утримання.
Активність стратегії
Середній та низький. Залежить від професійної команди для виконання стратегії, інвестори можуть вибрати напрямок інвестування залежно від ризикових уподобань.
Модель доходу
Отримання стабільного доходу завдяки диверсифікованій стратегії розподілу. Увага на управлінні ризиками та оптимізації портфеля, але еластичність прибутку досить низька.
Підходяща група людей
Підходить для висококласних інвесторів, які бажають доручити професійній команді управління активами, оптимізації ризику та доходу, а також уваги до відповідності та довгострокового доходу, або для інвесторів, які не мають можливостей для безпосереднього інвестиційного дослідження.
Висновок
Web3 інвестиції переживають глибокі структурні зміни. З відходом традиційної моделі венчурного капіталу, відродженням інкубаційних моделей та еволюцією стратегій на вторинному ринку, інвестиційна екосистема розвивається в більш гнучкому та різноманітному напрямку. Це відображає адаптацію та коригування ринку та капіталу, що сприяє переходу галузі до більш зрілого та раціонального етапу розвитку.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
10 лайків
Нагородити
10
4
Поділіться
Прокоментувати
0/400
MaticHoleFiller
· 07-19 04:44
Якщо ринок так обвалився, то які фонди наважаться грати?
Переглянути оригіналвідповісти на0
GasGuru
· 07-18 21:23
Біжить швидко, швидко й втрачає. Пішов, пішов.
Переглянути оригіналвідповісти на0
PanicSeller
· 07-18 21:12
Працівник продав монету, скоротив втрати і вийшов.
Нова структура інвестицій у Web3: аналіз різноманітних шляхів та оцінка ризиків і доходності
Аналіз інвестиційних шляхів Web3: від Первинного ринку до структурованих продуктів
Нещодавно ринок криптовалют зазнав різких коливань, і одна відома інвестиційна компанія оголосила про призупинення інвестицій у нові проекти та зупинку плану збору коштів другого етапу. Ця організація заявила, що переходить на новий шлях, зосереджений на стратегічному інкубуванні та розміщенні на вторинному ринку. Цей напрямок викликав обговорення перспектив криптовалютного венчурного капіталу на ринку.
Насправді, з кінця минулого року в галузі вже з'явилося чимало голосів, які вказують на те, що інвестиції на первинному ринку важко приносить прибуток. Більшість венчурних капіталістів стикаються зі збитками, навіть деякі установи заявили, що їхні рахунки з Ethereum показують збитки понад 20 мільйонів доларів. На цьому фоні, як нові інвестори можуть вибрати відповідний шлях участі, стає питанням, яке заслуговує на увагу.
Ця стаття систематизує основні способи інвестування та механізми участі в індустрії Web3, щоб надати інвесторам довідку.
Первинний ринок шлях
Первинний ринок інвестицій означає участь у ранніх етапах фінансування проектів Web3 через криптофонди. Команда управління фондом відповідає за відбір проектів і розробку інвестиційних стратегій, а інвестори, як обмежені партнери, вносять кошти та отримують загальний дохід.
Потреба в коштах
Мінімальний поріг інвестування зазвичай становить понад 100 тисяч доларів, а топові фонди можуть вимагати початкові інвестиції в 1 мільйон доларів. Термін блокування коштів зазвичай становить 3-5 років.
Вихідний цикл
Середньостроковий період, в середньому від 1 до 3 років, залежить від виходу токенів проєкту на первинний ринок через вторинний ринок. Бичачий ринок може призвести до подовження періоду виходу.
Стратегічна активність
Для інвесторів це надзвичайно низько, повністю залежить від дослідження та виконання стратегії командою фонду.
Модель доходів
Високий ризик, висока віддача, завдяки ранньому входу за заниженою вартістю можна захопити прибуток після запуску проекту. Але в період ведмежого ринку можуть виникнути значні відкат.
Підходяща аудиторія
Підходить для високих інвесторів, які прагнуть отримати прибуток від ранніх проектів і готові прийняти блокування ліквідності, особливо для інвесторів, які не мають можливості безпосереднього дослідження проектів. Потрібно мати достатню здатність до протистояння циклічним коливанням.
Вторинний ринок шлях
Другорядний ринок шлях вказує на операції з купівлі та продажу, створення ринку, хеджування та арбітражу вже зареєстрованих токенів через публічний торговий ринок. Це найгнучкіший та найбільш ринковий спосіб інвестування в крипторинку.
Потреба в коштах
Екстремально гнучкий, від десятків тисяч до десятків мільйонів доларів може бути адаптований. Але для досягнення хороших результатів потрібні зрілі стратегії та система управління ризиками.
Вихідний цикл
Активи можуть бути торговані та налаштовані в будь-який час, маючи повну ліквідність. Але ринок має великі коливання, тому потрібно уважно стежити за ситуацією та управлінням ризиками.
Активність стратегії
Дуже високий, інвесторам потрібно активно формувати стратегічні портфелі та коригувати їх відповідно до динаміки ринку. Також можна знизити інтенсивність управління за допомогою структурованих продуктів.
Модель доходу
Основні джерела - це арбітраж волатильності, уловлювання трендів та подієвий драйв. Волатильність доходів досить велика, але за допомогою професійних стратегій можна отримати високий дохід.
Підходяща аудиторія
Підходить для інвесторів, які мають здатність до стратегічного дизайну та моніторингу ринку, а також для висококласних осіб, які хочуть гнучко управляти ліквідністю активів. Особи без досвіду торгівлі можуть брати участь опосередковано через кількісні продукти.
Інкубаційний шлях
Інвестиції в інкубаційні проекти акцентують увагу на поєднанні стратегічної співпраці та капітальних вливань. Інвестори не лише надають фінансування, але й активно беруть участь у ключових етапах проекту, допомагаючи йому пройти шлях від 0 до 1.
Потреба в коштах
Відносно гнучко, від кількох десятків тисяч до мільйона доларів США. Окрім фінансування, також потрібно надати підтримку нефінансовими ресурсами.
Вихідний цикл
Середній період, зазвичай від 6 місяців до 2 років, залежно від швидкості запуску проекту та просування екосистеми.
Активність стратегії
Дуже високий. Інвестори безпосередньо впливають на напрямок і темп проекту, глибоко беручи участь в операційних і маркетингових етапах.
Модель доходу
Основні надходження походять від раніше отриманих великих токенів або акцій. Успішні проекти можуть приносити десятки разів більше прибутку, але також супроводжуються високими ризиками виконання.
Підходить для людей
Відповідає інвесторам, які мають промислові ресурси, продуктову спроможність та ринкові канали, готовим глибоко брати участь у інкубації проектів, прагнучи до довгострокового синергетичного ефекту в промисловому капіталі.
Структурований інвестиційний шлях
Структуровані інвестиції здійснюються через професійні платформи управління активами або фондові структури для комбінування криптоактивів і управління ризиками. Інвесторам не потрібно особисто брати участь у виборі конкретних проектів чи щоденних торгах.
Потреба в коштах
Середній до високого, мінімальний поріг інвестицій зазвичай становить від 50 тисяч до 500 тисяч доларів США, залежно від складності продукту.
Вихідний період
Середньостроковий. Більшість продуктів мають гнучке вікно виходу, але все ще існують обмеження на мінімальний термін утримання.
Активність стратегії
Середній та низький. Залежить від професійної команди для виконання стратегії, інвестори можуть вибрати напрямок інвестування залежно від ризикових уподобань.
Модель доходу
Отримання стабільного доходу завдяки диверсифікованій стратегії розподілу. Увага на управлінні ризиками та оптимізації портфеля, але еластичність прибутку досить низька.
Підходяща група людей
Підходить для висококласних інвесторів, які бажають доручити професійній команді управління активами, оптимізації ризику та доходу, а також уваги до відповідності та довгострокового доходу, або для інвесторів, які не мають можливостей для безпосереднього інвестиційного дослідження.
Висновок
Web3 інвестиції переживають глибокі структурні зміни. З відходом традиційної моделі венчурного капіталу, відродженням інкубаційних моделей та еволюцією стратегій на вторинному ринку, інвестиційна екосистема розвивається в більш гнучкому та різноманітному напрямку. Це відображає адаптацію та коригування ринку та капіталу, що сприяє переходу галузі до більш зрілого та раціонального етапу розвитку.