Біткойн високі коливання ALPACA подія виявила ризики маніпуляцій з контрактами підтримка американської політики шифрування явно

Цього тижня ціна Біткойна коливалася на високому рівні в діапазоні 93500-95500 доларів. Деякі альткоїни, такі як екосистема SUI, екосистема Virtual та AI токени, показали значне зростання. Ринок в цілому чекає на ключові дані, такі як рівень безробіття та показники зайнятості, щоб визначити напрямок.

Крипторинок демонструє складну ситуацію. Інцидент з ALPACA виявив ризики маніпуляцій на ринку контрактів з монетами з низькою капіталізацією, де спекулянти отримують прибуток через короткі позиції та отримання комісійних зборів, підкреслюючи спекулятивні ризики на ринку. У той же час, політика США підтримує криптоактиви, штат Аризона прийняв "Закон про стратегічні резерви Біткойна", що свідчить про прискорення процесу мейнстрімізації криптовалют.

Подія ALPACA відображає типові методи операцій великих гравців:

1. Чітка мета: максимально використовувати можливість зняття контракту для отримання прибутку.

2. Перший етап: контроль за обсягом, стабілізація ціни, підтримка високої ціни для завершення ф'ючерсних розрахунків.

3. Другий етап: розпродаж для створення ілюзії краху, залучення роздрібних трейдерів до коротких позицій, а потім відновлення для збору прибутку.

4. Третя стадія: продаж після виконання контракту, зняття залишкової ліквідності.

Короткі продавці стають "паливом", їхня плата за фінансування забезпечує додатковий капітал для бичачих позицій, що підвищує ціну. Конкретний процес включає: очікування ринку призводить до великої кількості коротких позицій, крупний гравець накопичує активи та відкриває довгі позиції, використовує плату за фінансування для покупки спот активів, що підвищує ціну, викликаючи коротке стиснення та формуючи порочне коло.

Бінанс скоротив період розрахунку комісії за фінансування до 1 години, що прискорило закриття коротких позицій і додатково підвищило ціну. Це збільшило тиск на ведмедів і скоротило період зростання. Інвестори можуть звернути увагу на активність контрактного ринку низькоцінних монет, OI та зміни ставки фінансування, щоб знайти потенційні можливості для операцій.

У сфері регуляторної політики три ETF на ф'ючерси XRP від ProShares отримали дозвіл на лістинг, але це не ті спотові ETF, яких очікував ринок. SEC відклала ухвалення рішень щодо кількох спотових криптоETF, ймовірно, до червня 2025 року. В галузі прогнозують високу ймовірність затвердження більшості ETF на криптовалюти.

Штат Арізона ухвалив Закон про стратегічні резерви Біткойну, який дозволяє державній фінансовій системі та пенсійним фондам інвестувати в Біткойн і створює фонд стратегічних резервів цифрових активів. Це відображає тенденцію до масового впровадження криптовалют, що може стимулювати інші штати наслідувати їхній приклад. Проте, схильність губернатора Кеті Хоббс до вето залишає невизначеність щодо остаточного ухвалення закону.

Незалежно від того, чи буде цей законопроект в кінцевому підсумку прийнятий, законодавство про резерви Біткойн в США активно просувається в різних штатах. Наразі 28 штатів запропонували 47 законопроектів про резерви, з яких 18 уже увійшли в законодавчий процес. На федеральному рівні також є відповідні пропозиції, такі як план сенатора Вайомінгу придбати 1 мільйон Біткойн протягом п'яти років як стратегічний резерв. Хоча в короткостроковій перспективі це може бути складно реалізувати, але тенденція до довгострокових резервів вже сформувалася.