Зміна шляхів інвестування в Web3 знову привела до зосередження уваги інвесторів на вторинному ринку. Проте участь у вторинному ринку потребує вирішення нових юридичних зобов'язань та регуляторних викликів. Ця стаття розгляне юридичні межі та ризики участі у вторинному ринку з точки зору відповідності, щоб надати інвесторам рекомендації.
Ідентичність учасника
Різні способи участі визначають різні вимоги до регулювання. Наприклад, Гонконг та США:
США мають суворі вимоги для фізичних та інституційних інвесторів. Обмежені партнери, які беруть участь у продуктах управління криптоактивами, повинні бути "кваліфікованими інвесторами", тоді як загальні партнери зазвичай повинні бути зареєстровані як інвестиційні консультанти або отримати звільнення.
В Гонконзі наразі немає чіткої заборони для приватних інвесторів на участь, але вимагається, щоб платформи мали ліцензію на торгівлю віртуальними активами та не мали права просувати високоризикові продукти для роздрібних інвесторів.
Рекомендується інвесторам обирати шлях відповідності залежно від їхньої ідентичності:
Особисті інвестори повинні надавати перевагу місцевим ліцензованим платформам, уникаючи використання незрозумілих закордонних гаманців або агентів.
Сімейні офіси/невеликі фонди можуть створювати спеціальні компанії або структури фондів, що сприяє ізоляції ідентичності та відповідності
Інвестори, які беруть участь в структурованих фондах, повинні підтвердити, чи має керуючий відповідну ліцензію.
Вибір інвестиційної платформи
Вибір відповідної торгової платформи має вирішальне значення. Централізовані біржі зазвичай управляються фізичними компаніями, які в деяких регіонах отримали регуляторні ліцензії, тому їх відповідність є відносно високою. Але інвестори також повинні звертати увагу на те, чи отримала платформа ліцензію у своєму місці розташування.
Хоча децентралізовані біржі технічно не мають зареєстрованих суб'єктів, юридичні ризики використання DEX у багатьох юрисдикціях можуть бути вищими, особливо під час торгівлі деривативами, з використанням кредитного плеча або високочастотної торгівлі.
Інвестори повинні принаймні зробити:
Ознайомтеся з фоном відповідності платформи, підтвердіть, чи отримала вона легальну ліцензію у вашій країні.
Уникайте використання незаконних засобів для обходу регуляторних правил, таких як використання анонімних гаманців для переходу або кросчейн-мостів для обходу контролю за внесенням та виведенням коштів.
Безпечний вхід і вихід коштів
Законні та безпечні виводи та депозити є ключовими для довгострокової участі в інвестиціях у Web3. Останніми роками багато регіонів запровадили суворий контроль за рухом коштів, пов'язаних з криптовалютами.
Для інвесторів з материкового Китаю купівля та продаж USDT та інших активів через позабіржових торговців стали високим ризиком. Контроль банків за обміном великих сум USDT також явно посилився.
У таких ринках, як Гонконг, Сингапур, США, існують деякі шляхи введення та виведення коштів, що відповідають вимогам, але за умови, що інвестори повинні чітко визначити свою особистість та операційні процеси. Рекомендується використовувати легітимну, ізольовану структуру особистості для проведення операцій, поширені способи включають:
Спеціальна мета компанія Кайманів
Структура сімейного офісу Гонконгу
Структура фонду з вивільнення в Сінгапурі
Ці структури можуть працювати з ліцензованими установами для обміну валют та розрахунків, що полегшує пояснення джерела та призначення коштів банкам та податковим органам.
Податкова декларація
У багатьох країнах і регіонах доходи, пов'язані з криптоактивами, вже були включені до податкової системи. Інвестори повинні теоретично декларувати податки на різні форми доходу, отримані під час торгівлі, включаючи арбітраж, аеродропи, винагороди за стейкінг, прибуток від торгівлі NFT тощо.
Наприклад, у США податкова служба вимагає від платників податків звітувати про участь у транзакціях з віртуальною валютою. Хоча в Сінгапурі загальний податковий тягар є відносно низьким, податкова служба чітко зазначає, що комерційні доходи, отримані від криптоактивів, підлягають оподаткуванню.
Для інвесторів з високою чистою вартістю рекомендується:
Підготуйте повну історію угод
Найміть професійного податкового консультанта для організації структури доходів
Якщо інвестування здійснюється через спеціалізовану компанію або сімейний офіс, слід враховувати корпоративне право та податкові угоди.
Висновок
З переходом інвестиційних шляхів Web3, вторинний ринок став важливим джерелом ліквідності. Однак учасники повинні активно визначати свою юридичну ідентичність, обирати платформи відповідності, розбиратися з оподаткуванням та шляхами виведення та внесення коштів. Відповідність операцій є основою для забезпечення довгострокової стабільної участі в інвестиціях Web3.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Аналіз ключових моментів відповідності участі у вторинному ринку Web3
Web3Вторинний ринок участі Відповідність
Зміна шляхів інвестування в Web3 знову привела до зосередження уваги інвесторів на вторинному ринку. Проте участь у вторинному ринку потребує вирішення нових юридичних зобов'язань та регуляторних викликів. Ця стаття розгляне юридичні межі та ризики участі у вторинному ринку з точки зору відповідності, щоб надати інвесторам рекомендації.
Ідентичність учасника
Різні способи участі визначають різні вимоги до регулювання. Наприклад, Гонконг та США:
США мають суворі вимоги для фізичних та інституційних інвесторів. Обмежені партнери, які беруть участь у продуктах управління криптоактивами, повинні бути "кваліфікованими інвесторами", тоді як загальні партнери зазвичай повинні бути зареєстровані як інвестиційні консультанти або отримати звільнення.
В Гонконзі наразі немає чіткої заборони для приватних інвесторів на участь, але вимагається, щоб платформи мали ліцензію на торгівлю віртуальними активами та не мали права просувати високоризикові продукти для роздрібних інвесторів.
Рекомендується інвесторам обирати шлях відповідності залежно від їхньої ідентичності:
Вибір інвестиційної платформи
Вибір відповідної торгової платформи має вирішальне значення. Централізовані біржі зазвичай управляються фізичними компаніями, які в деяких регіонах отримали регуляторні ліцензії, тому їх відповідність є відносно високою. Але інвестори також повинні звертати увагу на те, чи отримала платформа ліцензію у своєму місці розташування.
Хоча децентралізовані біржі технічно не мають зареєстрованих суб'єктів, юридичні ризики використання DEX у багатьох юрисдикціях можуть бути вищими, особливо під час торгівлі деривативами, з використанням кредитного плеча або високочастотної торгівлі.
Інвестори повинні принаймні зробити:
Безпечний вхід і вихід коштів
Законні та безпечні виводи та депозити є ключовими для довгострокової участі в інвестиціях у Web3. Останніми роками багато регіонів запровадили суворий контроль за рухом коштів, пов'язаних з криптовалютами.
Для інвесторів з материкового Китаю купівля та продаж USDT та інших активів через позабіржових торговців стали високим ризиком. Контроль банків за обміном великих сум USDT також явно посилився.
У таких ринках, як Гонконг, Сингапур, США, існують деякі шляхи введення та виведення коштів, що відповідають вимогам, але за умови, що інвестори повинні чітко визначити свою особистість та операційні процеси. Рекомендується використовувати легітимну, ізольовану структуру особистості для проведення операцій, поширені способи включають:
Ці структури можуть працювати з ліцензованими установами для обміну валют та розрахунків, що полегшує пояснення джерела та призначення коштів банкам та податковим органам.
Податкова декларація
У багатьох країнах і регіонах доходи, пов'язані з криптоактивами, вже були включені до податкової системи. Інвестори повинні теоретично декларувати податки на різні форми доходу, отримані під час торгівлі, включаючи арбітраж, аеродропи, винагороди за стейкінг, прибуток від торгівлі NFT тощо.
Наприклад, у США податкова служба вимагає від платників податків звітувати про участь у транзакціях з віртуальною валютою. Хоча в Сінгапурі загальний податковий тягар є відносно низьким, податкова служба чітко зазначає, що комерційні доходи, отримані від криптоактивів, підлягають оподаткуванню.
Для інвесторів з високою чистою вартістю рекомендується:
Висновок
З переходом інвестиційних шляхів Web3, вторинний ринок став важливим джерелом ліквідності. Однак учасники повинні активно визначати свою юридичну ідентичність, обирати платформи відповідності, розбиратися з оподаткуванням та шляхами виведення та внесення коштів. Відповідність операцій є основою для забезпечення довгострокової стабільної участі в інвестиціях Web3.