Solana стає швидкісним торговим терміналом у світі шифрування

Solana поступово розвивається в швидкісну торговельну платформу в світі шифрування, спеціально розроблену для високоінтенсивної торгівлі, можливості комбінації на ланцюгу та обробки масштабних доходів. Наступні три ключові дані підтримують цю точку зору:

1. Послуги платформи запуску: нові платформи перевершують старі, 60% успішності проектів і входження в ліквідні пул, денний дохід перевищує мільйон доларів. Лояльність творців знижується, рівень утримання та загальна сума угод стають новими конкурентними перевагами.

2. Токенізовані акції стають основним забезпеченням: забезпечення цілодобової ліквідності для приватного ринку, модульного маржі та розблокування капіталу. Справжній ринковий потенціал полягає в обігу повторно розміщених акцій.

3. Різноманітність структури доходів Solana: у другому кварталі доходи склали 570 мільйонів доларів, що становить 46% від усіх публічних блокчейнів. Основні джерела доходу включають децентралізовані додатки, роботизовані послуги, платформи запуску та виробничі інструменти.

Практична перевірка платформи запуску

Видатні досягнення нових платформ виявляються не лише в цифрах:

• Зворотний розподіл ринку: 5 липня нова платформа забезпечила 66% загального обсягу випуску нових токенів, тоді як стара платформа зайняла лише 26%.
• Якість капіталу важливіша за обсяг зборів: нова платформа має приблизно 60% успішності проектів, тоді як стара платформа лише 31%.
• Здатність до реалізації: щоденний дохід нової платформи зріс з майже нуля до понад 1 мільйона доларів, тоді як старі платформи знизилися до 500 тисяч доларів.

аналізування думки

Утримання високої вартості обсягу торгівлі є справжнім бар'єром для конкуренції. Успішність проекту по суті є індикатором коефіцієнта утримання чистого доходу з платформи запуску; хто першим зможе інституціоналізувати це, той зможе завоювати ринок інтеграції API для підприємств.

Старі платформи все ще займають більшу частину розумового простору творців (загальний дохід близько 700 мільйонів доларів), але нові платформи вже довели, що вартість переходу користувачів є надзвичайно низькою. Наступний етап втрати користувачів може бути запланованим, наприклад, коли топові блогери пропонують гарантійні послуги "24 години на добу на біржі".

Оцінка масштабу проєкту: навіть при стабільному доході в 1 мільйон доларів на день, річний дохід може досягти 100 мільйонів доларів. Завдяки інфраструктурі Solana з прибутковістю близько 80%, цей протокол, що запустився лише рік тому, вже демонструє економічну модель рівня SaaS. Навіть виключивши коливальні фактори, за розрахунками з використанням множника 10-15 разів від майбутніх продажів, його оцінка в 10-20 мільярдів доларів залишається обґрунтованою.

Оскільки витрати на конвертацію прагнуть до нуля, у свідомості користувачів насправді відбувається оренда, а не володіння. Перехід до нової парадигми мотиваційних механізмів означає:

• Нестабільна лояльність творців може призвести до масової міграції користувачів через аерозйомки та пакети промоції інфлюенсерів.
• Захисні бар'єри еквівалентні мережевій ліквідності, а не досвіду користувацького інтерфейсу. Очікується, що старі платформи підвищать утримання користувачів за рахунок рідних децентралізованих бірж та механізмів стимулювання постачальників ліквідності.

Стратегії конкуренції нових учасників: значні інвестиції в стимулювання, просування рейтингів, що базуються на токенах та щоденному обсязі торгів, для досягнення прибутковості до перезавантаження моделі витрат на залучення клієнтів.

Токенізовані акції: каталізатор ліквідності традиційних фінансів

Токенізовані акції – це не просто традиційні акції на блокчейні, вони:

• Скоротити затримку традиційних фінансових розрахунків до хвилинного рівня
• Відкрити абсолютно нові класи заставних активів
• Надання нових каналів фінансування для великих приватних установ

Остаточна переможна блокчейн-екосистема повинна відповідати трьом основним критеріям: регульованій механіці випуску токенів, розвиненій системі оракулів та високоліквідному ринку безстрокових контрактів. Переможець стане постачальником інфраструктури в сфері токенізованого капіталу, повністю захоплюючи зростання вартості.

Solana як "двигун доходу" криптоекосистеми

Доходи Solana у другому кварталі становили 570 мільйонів доларів, що складає 46% ринкової частки. Інші основні публічні блокчейни мають такі доходи:

• Ефір: 213 мільйонів доларів
• Tron: 165 мільйонів доларів
• Binance Smart Chain: 150 мільйонів доларів
• Інше: не більше 75 мільйонів доларів США

Це відображає два факти:

1. Основним застосуванням шифрування є послуги торгівлі.
2. Платформа в основному орієнтована на професійних користувачів: професійні користувачі керують прибутком і збитками; основні біржі в майбутньому будуть вести масове залучення.

Причини, чому професійні користувачі ведуть ринок шифрування

Solana оптимізує повний життєвий цикл вартості для професійних користувачів, тоді як централізовані біржі повинні нести витрати на автентифікацію користувачів, фіатні канали та підтримку нових користувачів.

• Затримка арбітражу: 400 мілісекунд часу торгівлі та надзвичайно низькі витрати дозволяють роботам оновлювати замовлення десятки разів на секунду; кожна незначна перевага безпосередньо перетворюється на прибуток протоколу.
• Комбінований левередж: від випуску токенів до ліквіднісного пулу, а потім до застави безстрокових контрактів, все це займає лише кілька хвилин. Швидкість обігу коштів значно перевищує інші публічні блокчейни.
• Механізм мережевих стимулів тісно пов'язаний з професійними потребами користувачів: професійні користувачі готові платити вищі витрати, рівень відтоку є нижчим, а також можуть забезпечити платформу базою ліквідності, що постійно приваблює нових професійних користувачів.

Підсумок

Solana прагне максимізувати цінність повного життєвого циклу професійних користувачів, тоді як централізовані біржі беруть на себе витрати на перевірку користувачів, обслуговування фіатних каналів та підтримку новачків. У сфері шифрування найшвидше зростаючі компанії розглядають блокчейн як швидкісний канал фінансових ринків.