Ринок RWA має величезний потенціал, Aptos виривається вперед
Токенізація реальних активів ( RWA ) як очікувана сфера, наразі ще не продемонструвала здатності з'єднувати трильйонні активи традиційних ринків. Дані показують, що загальна ринкова капіталізація активів RWA в криптоіндустрії складає лише 24 мільярди доларів, навіть після різкого зростання на 56% у першій половині цього року, вона досягла лише цього обсягу. Це свідчить про те, що розвиток RWA тільки починається, і з реалізацією токенізації більше класів активів у майбутньому, RWA вступить у нову стадію.
У цей критичний період Aptos здійснив обгін на повороті. За останні 30 днів його загальна заблокована вартість RWA на ланцюзі (TVL) зросла на 56,4%, досягнувши 538 мільйонів доларів, що підняло його на третє місце серед публічних блокчейнів. З появою нових проектів Aptos може опинитися в вигідному становищі в наступному етапі конкуренції за RWA.
Приватні кредитні інвестиції стають основним шляхом
Приватні кредити займають 58% активів RWA, є найбільш цікавим класом активів, наступними за ними є державні облігації США. Приватні кредитні активи в основному існують у формі на блокчейні, більшість з них не має ліквідності для торгівлі; в той час як державні облігації США стикаються з конкурентним тиском з боку стабільних монет, що приносять дохід.
Приватне кредитування відноситься до позик, які надаються нефінансовими установами або інвесторами підприємствам або фізичним особам на непублічних ринках. У традиційній фінансовій сфері приватне кредитування приваблює велику кількість інституційних інвесторів через свою гнучкість і високий дохід. Однак воно також стикається з проблемами високих витрат, низької ефективності та обмеженого доступу.
Криптопротоколи знижують витрати, випускаючи та керуючи активами на ланцюгу, усуваючи багаторівневі посередники, та забезпечують дані про результати в реальному часі для підвищення прозорості.
Процес токенізації активів приватного кредитування
1. Генерація позикових активів поза мережею
Емітенти активів відповідають за створення позикових активів поза ланцюгом. Приватні кредитні установи, платформи фінансування малих і середніх підприємств або регіональні оператори кредитних ринків укладають кредитні угоди, встановлюють забезпечені активи, розробляють плани погашення та умови дефолту, а також перевіряють фінансовий стан позичальника. Цей етап забезпечує відповідність активів традиційним фінансовим стандартам, закладаючи основу для подальшої токенізації.
2. Побудова структури токенів на блокчейні
За допомогою протоколу RWA, одна або кілька позик відображаються у вигляді токенів на блокчейні. Формати токенів включають NFT, SFT або тип ERC-20. Метадані токена охоплюють анонімний ідентифікатор позичальника, суму основного боргу, процентну ставку, частоту погашення, дату погашення, деталі забезпечення активів та механізм обробки дефолту. Смарт-контракт підтримує управління станом погашення, автоматичний розподіл доходів та передачу.
3. Відповідна упаковка
Процес токенізації має відповідати вимогам регулятора. Створення спеціалізованих цілей або постачальників послуг віртуальних активів як законних зберігачів. Інвестори повинні пройти процедури KYC/KYB та AML. Документи, які розкривають інформацію поза ланцюгом, чітко вказують, що токен є борговим активом, без прав голосу або акціонерних прав.
4. Випуск токенів та фінансування
Представлення токенів через платформу, прийняття інвестицій на блокчейні. Інвестори після завершення KYC перевірки можуть інвестувати криптовалюту, отримуючи токени RWA як підтвердження, а також отримувати основну суму та відсотки за графіком.
5. Розподіл доходів та ліквідація активів
Позичальник повертає кошти відповідно до плану, кошти, отримані емітентом, переводяться до спеціальної цільової структури, через смарт-контракт відображаються в ланцюгу та розподіляються між власниками токенів. Після закінчення терміну позики капітал автоматично повертається або організується продовження активів. Частина структури токенів дозволяє торгівлю на децентралізованих біржах або спеціалізованих ринках.
Конкурентні переваги Aptos на ринку RWA
Технічні переваги
Aptos як нове покоління публічної блокчейн-мережі, його технологічна архітектура надає унікальні переваги для RWA-сектора:
Висока пропускна здатність і низька затримка: теоретична пропускна здатність досягає 150000 TPS, фактично стабільно становить 4000-5000 TPS. Час остаточного підтвердження транзакції лише 650 мілісекунд, підтримує миттєві розрахунки.
Низькі торгові витрати: середня вартість транзакцій менша за 0,01 долара, знижує операційні витрати.
Модульна архітектура: дозволяє кожному рівню незалежно оптимізуватися, щоб відповідати складним вимогам управління активами RWA.
екологічна структура
Aptos підвищила свою конкурентоспроможність шляхом співпраці з традиційними фінансовими гігантами та розширення екосистеми DeFi:
Співпраця з установами: залучення токенів USDY від Ondo Finance, BENJI від Franklin Templeton тощо.
Регуляторно дружній: вбудовані функції верифікації особи на блокчейні та відстеження активів, що відповідають вимогам комплаєнсу.
Позиціонування на ринках, що розвиваються: зосередження на регіонах з недостатньою фінансовою включеністю, сприяння розвитку екосистеми RWA.
нові ринкові продукти
Основний емітент активів на Aptos BSFG пропонує різноманітні фінансові рішення через протокол Pact:
BSFG-EM-1: Короткострокові мікрокредити для фізичних споживачів та малих підприємців на ринках, що розвиваються.
BSFG-EM-NPA-1 та BSFG-EM-NPA-2: спеціалізований фонд для поганих боргів або кредитів за невиконання.
BSFG-CAD-1: іпотека на житлову нерухомість Канади.
BSFG-AD-1: Операційний кредит для малих і середніх підприємств в ОАЕ.
BSFG-KES-1: для ринку роздрібного кредитування в Кенії.
Ці продукти забезпечують ефективний випуск та прозоре управління за допомогою національної інфраструктури Pact, що сприяло 77% TVL Aptos RWA.
Підсумок
Швидке зростання Aptos у сегменті RWA зумовлено його технологічними перевагами та екологічною структурою. Приватне кредитування, виступаючи як двигун зростання RWA, реалізує онлайнову комбінованість через токенізацію, що приносить значні доходи. Низькі комісії за транзакції Aptos і швидкий час підтвердження підтримують миттєве кредитування та розрахунки, а в майбутньому інтеграція з більшою кількістю проектів може ще більше активізувати його потенціал.
З огляду на те, що процентні ставки на традиційних фінансових ринках зменшуються, установи переходять на рішення на базі блокчейну, Aptos заповнює прогалину у фінансуванні малих та середніх підприємств, обслуговуючи нові ринки. У майбутньому, з оптимізацією регуляторного середовища та розширенням екосистеми DeFi, Aptos має потенціал для подальшого зростання. Завдяки синергії технологій та екосистеми Aptos демонструє величезний потенціал у секторі приватного кредитування.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Aptos зростає в секторі RWA, у блокчейні приватний продаж кредитів стає новим улюбленцем
Ринок RWA має величезний потенціал, Aptos виривається вперед
Токенізація реальних активів ( RWA ) як очікувана сфера, наразі ще не продемонструвала здатності з'єднувати трильйонні активи традиційних ринків. Дані показують, що загальна ринкова капіталізація активів RWA в криптоіндустрії складає лише 24 мільярди доларів, навіть після різкого зростання на 56% у першій половині цього року, вона досягла лише цього обсягу. Це свідчить про те, що розвиток RWA тільки починається, і з реалізацією токенізації більше класів активів у майбутньому, RWA вступить у нову стадію.
У цей критичний період Aptos здійснив обгін на повороті. За останні 30 днів його загальна заблокована вартість RWA на ланцюзі (TVL) зросла на 56,4%, досягнувши 538 мільйонів доларів, що підняло його на третє місце серед публічних блокчейнів. З появою нових проектів Aptos може опинитися в вигідному становищі в наступному етапі конкуренції за RWA.
Приватні кредитні інвестиції стають основним шляхом
Приватні кредити займають 58% активів RWA, є найбільш цікавим класом активів, наступними за ними є державні облігації США. Приватні кредитні активи в основному існують у формі на блокчейні, більшість з них не має ліквідності для торгівлі; в той час як державні облігації США стикаються з конкурентним тиском з боку стабільних монет, що приносять дохід.
Приватне кредитування відноситься до позик, які надаються нефінансовими установами або інвесторами підприємствам або фізичним особам на непублічних ринках. У традиційній фінансовій сфері приватне кредитування приваблює велику кількість інституційних інвесторів через свою гнучкість і високий дохід. Однак воно також стикається з проблемами високих витрат, низької ефективності та обмеженого доступу.
Криптопротоколи знижують витрати, випускаючи та керуючи активами на ланцюгу, усуваючи багаторівневі посередники, та забезпечують дані про результати в реальному часі для підвищення прозорості.
Процес токенізації активів приватного кредитування
1. Генерація позикових активів поза мережею
Емітенти активів відповідають за створення позикових активів поза ланцюгом. Приватні кредитні установи, платформи фінансування малих і середніх підприємств або регіональні оператори кредитних ринків укладають кредитні угоди, встановлюють забезпечені активи, розробляють плани погашення та умови дефолту, а також перевіряють фінансовий стан позичальника. Цей етап забезпечує відповідність активів традиційним фінансовим стандартам, закладаючи основу для подальшої токенізації.
2. Побудова структури токенів на блокчейні
За допомогою протоколу RWA, одна або кілька позик відображаються у вигляді токенів на блокчейні. Формати токенів включають NFT, SFT або тип ERC-20. Метадані токена охоплюють анонімний ідентифікатор позичальника, суму основного боргу, процентну ставку, частоту погашення, дату погашення, деталі забезпечення активів та механізм обробки дефолту. Смарт-контракт підтримує управління станом погашення, автоматичний розподіл доходів та передачу.
3. Відповідна упаковка
Процес токенізації має відповідати вимогам регулятора. Створення спеціалізованих цілей або постачальників послуг віртуальних активів як законних зберігачів. Інвестори повинні пройти процедури KYC/KYB та AML. Документи, які розкривають інформацію поза ланцюгом, чітко вказують, що токен є борговим активом, без прав голосу або акціонерних прав.
4. Випуск токенів та фінансування
Представлення токенів через платформу, прийняття інвестицій на блокчейні. Інвестори після завершення KYC перевірки можуть інвестувати криптовалюту, отримуючи токени RWA як підтвердження, а також отримувати основну суму та відсотки за графіком.
5. Розподіл доходів та ліквідація активів
Позичальник повертає кошти відповідно до плану, кошти, отримані емітентом, переводяться до спеціальної цільової структури, через смарт-контракт відображаються в ланцюгу та розподіляються між власниками токенів. Після закінчення терміну позики капітал автоматично повертається або організується продовження активів. Частина структури токенів дозволяє торгівлю на децентралізованих біржах або спеціалізованих ринках.
Конкурентні переваги Aptos на ринку RWA
Технічні переваги
Aptos як нове покоління публічної блокчейн-мережі, його технологічна архітектура надає унікальні переваги для RWA-сектора:
екологічна структура
Aptos підвищила свою конкурентоспроможність шляхом співпраці з традиційними фінансовими гігантами та розширення екосистеми DeFi:
нові ринкові продукти
Основний емітент активів на Aptos BSFG пропонує різноманітні фінансові рішення через протокол Pact:
Ці продукти забезпечують ефективний випуск та прозоре управління за допомогою національної інфраструктури Pact, що сприяло 77% TVL Aptos RWA.
Підсумок
Швидке зростання Aptos у сегменті RWA зумовлено його технологічними перевагами та екологічною структурою. Приватне кредитування, виступаючи як двигун зростання RWA, реалізує онлайнову комбінованість через токенізацію, що приносить значні доходи. Низькі комісії за транзакції Aptos і швидкий час підтвердження підтримують миттєве кредитування та розрахунки, а в майбутньому інтеграція з більшою кількістю проектів може ще більше активізувати його потенціал.
З огляду на те, що процентні ставки на традиційних фінансових ринках зменшуються, установи переходять на рішення на базі блокчейну, Aptos заповнює прогалину у фінансуванні малих та середніх підприємств, обслуговуючи нові ринки. У майбутньому, з оптимізацією регуляторного середовища та розширенням екосистеми DeFi, Aptos має потенціал для подальшого зростання. Завдяки синергії технологій та екосистеми Aptos демонструє величезний потенціал у секторі приватного кредитування.