У період двох свят ринок слабкий, в Q1 наступного року можлива зростання | Щотижневий звіт про крипторинок
Огляд ринку
Цього тижня крипторинок демонструє тенденцію до зниження під впливом святкових канікул Різдва, хоча індекс настроїв на ринку зріс з 7% до 10%, він все ще перебуває в зоні крайнього страху. Варто зазначити, що незважаючи на загальну слабкість ринку, USDC, який переважно представлений на американському ринку, все ж досяг зростання на 1,91%, що свідчить про те, що інституційні кошти продовжують надходити, надаючи ринку певну впевненість.
Сектор DeFi цього тижня TVL незначно знизився на 0,37% до 52,7 мільярда доларів, але проекти з прибутком у стейблкоїнах, такі як пул автоматичної торгівлі, демонструють яскраві результати. Загальний обсяг постачання стейблкоїнів продовжує зростати, що свідчить про те, що, незважаючи на корекцію на ринку, базова ліквідність все ще продовжує надходити, а проекти з стабільним прибутком, такі як пул автоматичної торгівлі, користуються попитом.
Сфера AI Agent продовжує отримувати високу увагу на ринку, загальний обсяг досяг 109 мільярдів доларів. Особливо модель aipool, що поєднує технологію TEE, стала новим фокусом на ринку і має потенціал стати новим способом випуску активів після "вибивання написів", демонструючи тенденцію глибокої інтеграції AI та технології блокчейн.
Під впливом свят і загального зниження на ринку, сектор Мемекоїнів цього тижня показав слабкі результати, участь інвесторів та приплив капіталу помітно зменшилися, а ринкова активність тимчасово перемістилася до інших секторів.
Сектор публічних блокчейнів демонструє високу стійкість до падіння, серед них Stacks досяг важливої віхи sBTC, BOB просуває розробку BitVM Bridge, Taiko запускає новий етап екосистемних планів, що свідчить про постійні зусилля великих публічних блокчейнів у сфері технологічних інновацій та екосистемного розвитку.
З огляду на майбутнє, ринок очікує, що під час новорічних свят може продовжитися низька динаміка, тому інвесторам рекомендується підтримувати оборонну конфігурацію, збільшити частку провідних активів, а також помірно брати участь у проектах з високим доходом у форматі "міні-ганчірки". У довгостроковій перспективі ринок загалом очікує, що в першому кварталі 2025 року може відбутися зростання, проекти AI Agent та DeFi міні-ганчірки заслуговують особливої уваги.
Аналіз індексу ринкових настроїв
Індекс емоцій на ринку зріс з 7% минулого тижня до 10%, все ще перебуваючи в зоні крайнього страху. Altcoin цього тижня демонструє гірші результати в порівнянні з базовим індексом, показуючи значне зниження. Через різке зниження ліквідності внаслідок святкового періоду Різдва, волатильність цін на ринку зросла, що призводить до ймовірності різких стрибків і падінь. З огляду на поточну ринкову структуру, очікується, що Altcoin у короткостроковій перспективі залишиться в синхронізації з базовим індексом, ймовірність незалежного ринкового руху є низькою. Коли Altcoin перебуває в зоні крайнього страху, ринок зазвичай знаходиться на етапі формування дна, що може призвести до раптового зростання.
Загальний огляд ринкових тенденцій
Крипторинок цього тижня перебуває в тренді зниження, індекс настроїв все ще знаходиться в стані крайнього страху.
Проекти шифрування, пов'язані з Defi, показали видатні результати, що свідчить про постійну увагу ринку до підвищення базового доходу.
Проект AI Agent в цьому тижні викликав високий рівень обговорення в суспільстві, що свідчить про те, що інвестори почали активно шукати наступну точку вибуху на ринку.
Гарячі треки
Агент штучного інтелекту
Цього тижня ринок перебуває у стані зниження, всі сектори також в стані зниження. Хоча більшість токенів у секторі AI Agent цього тижня також знизились в ціні, вони найбільше обговорювались на ринку. Цього тижня найбільше обговорювалась модель aipool, яка поєднує AI Agent та TEE, її розвиток у майбутньому в Crypto та вплив на Defi.
Крипторинок кожного разу, коли з'являється циклічне велике зростання, отримує поштовх від нових способів випуску активів. Наприклад, колишні ICO, IEO, INO, IDO, карбування та інші способи випуску активів швидко сприяли розвитку ринку та підвищенню цін на криптовалюту. З швидкою інтеграцією AI та крипто, на даний момент aipool стає популярним способом випуску активів, а також продовженням "багатства FI" на початку 2024 року. Якщо такий спосіб випуску активів, як aipool, буде широко прийнятий ринком, то незабаром ми станемо свідками хвилі малих випусків активів, що виникне завдяки моделі aipool, тому нам слід зосередити увагу на проектах типу aipool.
DeFi трасу
Рейтинг зростання TVL
За минулий тиждень топ-5 проектів зростання TVL на ринку (без урахування проектів з невеликим TVL, стандарт - понад 30 мільйонів доларів):
Resolv：82.04%，TVL 239.01 мільйон
USDX Money: 74.25%, TVL 446.42 мільйонів
Звичайний: 55.56%, TVL 1599.36 мільйонів
Hashnote：52.54%，TVL 1652.47 мільйон
Spectra: 51.81%, TVL 122.55 мільйонів
Таким чином, ми можемо бачити, що цього тижня проекти з швидким зростанням TVL в основному зосереджені в сегменті доходів від стейблкоінів (міні-ферми).
Загальна продуктивність траси
Ринкова капіталізація стабільних монет поступово зростає: USDT зменшилася з 145,1 мільярда доларів до 144,7 мільярда доларів, зниження 0,27%; USDC зросла з 42,1 мільярда доларів до 42,9 мільярда доларів, збільшення 1,91%. Можна побачити, що хоча цього тижня ринок перебуває в тенденції зниження, USDC, яка переважно представлена на американському ринку, все ж зазнала зростання, що свідчить про те, що основні покупці на ринку продовжують вводити кошти.
Ліквідність поступово зростає: безризикові арбітражні ставки традиційного ринку продовжують знижуватися через зниження відсоткових ставок, тоді як арбітражні ставки на проектах Defi на базі блокчейну постійно зростають через підвищення вартості криптоактивів, повернення до Defi буде дуже хорошим вибором.
Стан фінансів: TVL проектів Defi знизився з 52,9 мільярда доларів до 52,7 мільярда доларів за минулий тиждень. Хоча протягом двох тижнів спостерігається негативне зростання, його обсяг є незначним - 0,37%. Основна причина полягає в тому, що цього тижня західні ринки, очолювані американським, перебувають у святковому режимі через Різдво, внаслідок чого обсяги торгівлі токенами та активність у мережі знизилися. Наступного тижня буде святкуватися Новий рік, тому не очікується значних змін. Тому надалі слід зосередити увагу на загальних змінах TVL на ринку в січні, спостерігаючи за тим, чи продовжиться тенденція до зниження.
Глибокий аналіз
памп драйв:
Основні фактори, що сприяли цьому зростанню, можна звести до наступних шляхів передачі: через нещодавнє падіння ринку, APY різних Defi протоколів знизилися, в той час як проекти з прибутковістю стабільних монет підвищили прибутковість за рахунок токенів/бонусів. З погляду ринку в цілому, це дало помітну перевагу проектах з пулом гвинтівок.
Ринкове середовище: хоча ми знаходимося в циклі бичачого ринку, але нещодавно ринок переживає тенденцію до зниження, що призвело до значного зниження базової процентної ставки.
Кінець ставки: базова ставка запозичення підвищується, відображаючи очікування ринку щодо ціноутворення на капітал
Кінець доходу: використання стабільних монет для отримання доходу має вищу дохідність порівняно з іншими проектами, що приваблює більше користувачів до участі.
Цей механізм передачі посилює ціннісну підтримку проектів з доходами стабільних монет, формуючи здорову динаміку зростання.
Потенційні ризики:
Оскільки ринок останнім часом перебуває в тренді зростання, інвестори більше зосереджуються на прибутковості та кредитному важелі, ігноруючи ризики падіння. Цього тижня через різдвяні свята ринкова ліквідність різко знизилася, і після тиску на продаж не було достатньої ліквідності для підтримки, що призвело до постійного зниження цін і спровокувало ліквідацію довгих контрактів на ринку, завдаючи збитків інвесторам. Ця ліквідація значно збільшує ризик ланцюгової ліквідації, що призводить до подальшого зниження цін і ліквідації більшої кількості активів.
Інші траси
публічна ланцюг
За минулий тиждень зростання TVL публічних блокчейнів у топ-5 (не враховуючи блокчейни з малим TVL):
Stacks：16.95%，TVL 130.62 мільйонів
BOB: 12.81%, TVL 232.55 мільйонів
Taiko：4.22%，TVL 413.49 мільйонів
Cardano: 2.94%, TVL 503.44 мільйонів
Sei: 1.23%, TVL 224.31 мільйонів
зростання таблиця огляду
Минулого тижня п'ятірка токенів з найбільшим зростанням на ринку (не враховуючи токени з надто малим обсягом торгівлі та мем-токени):
ZEN (Horizen): 124.91%, ринкова капіталізація $556,570,852, обіг 99.99%
TURBO (Turbo): 20.47%, обсяг обігу $745,975,419, належить публічній мережі Ethereum
Цього тижня проєкти Meme суттєво постраждали від загального падіння ринку. Оскільки цього тижня триває святковий період Різдва, кількість користувачів, які беруть участь у торгівлі на ринку, значно знизилася, що призвело до виведення коштів з ринку. Кількість інвесторів, які беруть участь у проєктах Meme, помітно зменшилася, що викликало те, що на даний момент увага та фінансування ринку не зосереджені на сегменті Meme.
соціальні медіа гарячі теми
Згідно з даними про щоденний ріст топ-5 з LunarCrush та топ-5 за балами AI у Scopechat, найбільш часто згадуваною темою цього тижня (21.12-27.12) є L1s. Ситуація з токенами, які потрапили в рейтинг, така (не враховуючи токени з надто малим обсягом торгів та мем-токени):
Згідно з даними аналізу, цього тижня найбільшу увагу в соціальних мережах отримали проекти L1s. Оскільки цей тиждень припадає на різдвяні канікули, ринок, що в основному складається з США, входить у стадію свят, багато маркет-мейкерів та установ перебувають у відпустці, що призводить до значного зниження ліквідності на ринку. Більшість звичайних інвесторів зменшили свою активність на блокчейні та супроводжували це продажами, що призвело до суттєвого падіння на ринку, хоча падіння різних публічних блокчейнів було не таким великим. Коли весь ринок падає, публічні блокчейни, як правило, показують кращі результати, ніж інші сектори. Інвестори, окрім того, що вкладають кошти в BTC та ETH для хеджування, також значною мірою інвестують у різні публічні блокчейни. Коли падіння закінчується, і починається зростання, публічні блокчейни зазвичай зростають раніше за інші проекти.
Загальний огляд ринкових тем
За статистикою тижневого прибутку, найкращі результати показує сектор SocialFi, а найгірші - сектор RWA.
SocialFi сектор: Головним гравцем у секторі SocialFi залишається TON, який займає 91,07% ринкової вартості сектора. Цього тижня TON не слідував за загальним падінням ринку, а навпаки, зріс на 6,3%, що зробило сектор SocialFi найуспішнішим. Цього тижня Toncoin співпрацює з GMX для розвитку високочастотних DeFi торгів.
RWA дорога: У RWA дорозі OM, ONDO та MKR займають значну частку, відповідно 44.28%, 23
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
8 лайків
Нагородити
8
5
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
BearMarketMonk
· 4год тому
Q1 памп не більше ніж мрії на яву.
Переглянути оригіналвідповісти на0
TopBuyerBottomSeller
· 5год тому
Коли це закінчиться? Я не можу дочекатися.
Переглянути оригіналвідповісти на0
MysteryBoxBuster
· 5год тому
Зловити падаючий ніж, якось так здається, що ця організація приєднується.
Протягом святкових вихідних ринок знижується, інституційні кошти продовжують надходити, у першому кварталі 2025 року може відбутися зростання.
У період двох свят ринок слабкий, в Q1 наступного року можлива зростання | Щотижневий звіт про крипторинок
Огляд ринку
Цього тижня крипторинок демонструє тенденцію до зниження під впливом святкових канікул Різдва, хоча індекс настроїв на ринку зріс з 7% до 10%, він все ще перебуває в зоні крайнього страху. Варто зазначити, що незважаючи на загальну слабкість ринку, USDC, який переважно представлений на американському ринку, все ж досяг зростання на 1,91%, що свідчить про те, що інституційні кошти продовжують надходити, надаючи ринку певну впевненість.
Сектор DeFi цього тижня TVL незначно знизився на 0,37% до 52,7 мільярда доларів, але проекти з прибутком у стейблкоїнах, такі як пул автоматичної торгівлі, демонструють яскраві результати. Загальний обсяг постачання стейблкоїнів продовжує зростати, що свідчить про те, що, незважаючи на корекцію на ринку, базова ліквідність все ще продовжує надходити, а проекти з стабільним прибутком, такі як пул автоматичної торгівлі, користуються попитом.
Сфера AI Agent продовжує отримувати високу увагу на ринку, загальний обсяг досяг 109 мільярдів доларів. Особливо модель aipool, що поєднує технологію TEE, стала новим фокусом на ринку і має потенціал стати новим способом випуску активів після "вибивання написів", демонструючи тенденцію глибокої інтеграції AI та технології блокчейн.
Під впливом свят і загального зниження на ринку, сектор Мемекоїнів цього тижня показав слабкі результати, участь інвесторів та приплив капіталу помітно зменшилися, а ринкова активність тимчасово перемістилася до інших секторів.
Сектор публічних блокчейнів демонструє високу стійкість до падіння, серед них Stacks досяг важливої віхи sBTC, BOB просуває розробку BitVM Bridge, Taiko запускає новий етап екосистемних планів, що свідчить про постійні зусилля великих публічних блокчейнів у сфері технологічних інновацій та екосистемного розвитку.
З огляду на майбутнє, ринок очікує, що під час новорічних свят може продовжитися низька динаміка, тому інвесторам рекомендується підтримувати оборонну конфігурацію, збільшити частку провідних активів, а також помірно брати участь у проектах з високим доходом у форматі "міні-ганчірки". У довгостроковій перспективі ринок загалом очікує, що в першому кварталі 2025 року може відбутися зростання, проекти AI Agent та DeFi міні-ганчірки заслуговують особливої уваги.
Аналіз індексу ринкових настроїв
Індекс емоцій на ринку зріс з 7% минулого тижня до 10%, все ще перебуваючи в зоні крайнього страху. Altcoin цього тижня демонструє гірші результати в порівнянні з базовим індексом, показуючи значне зниження. Через різке зниження ліквідності внаслідок святкового періоду Різдва, волатильність цін на ринку зросла, що призводить до ймовірності різких стрибків і падінь. З огляду на поточну ринкову структуру, очікується, що Altcoin у короткостроковій перспективі залишиться в синхронізації з базовим індексом, ймовірність незалежного ринкового руху є низькою. Коли Altcoin перебуває в зоні крайнього страху, ринок зазвичай знаходиться на етапі формування дна, що може призвести до раптового зростання.
Загальний огляд ринкових тенденцій
Крипторинок цього тижня перебуває в тренді зниження, індекс настроїв все ще знаходиться в стані крайнього страху.
Проекти шифрування, пов'язані з Defi, показали видатні результати, що свідчить про постійну увагу ринку до підвищення базового доходу.
Проект AI Agent в цьому тижні викликав високий рівень обговорення в суспільстві, що свідчить про те, що інвестори почали активно шукати наступну точку вибуху на ринку.
Гарячі треки
Агент штучного інтелекту
Цього тижня ринок перебуває у стані зниження, всі сектори також в стані зниження. Хоча більшість токенів у секторі AI Agent цього тижня також знизились в ціні, вони найбільше обговорювались на ринку. Цього тижня найбільше обговорювалась модель aipool, яка поєднує AI Agent та TEE, її розвиток у майбутньому в Crypto та вплив на Defi.
Крипторинок кожного разу, коли з'являється циклічне велике зростання, отримує поштовх від нових способів випуску активів. Наприклад, колишні ICO, IEO, INO, IDO, карбування та інші способи випуску активів швидко сприяли розвитку ринку та підвищенню цін на криптовалюту. З швидкою інтеграцією AI та крипто, на даний момент aipool стає популярним способом випуску активів, а також продовженням "багатства FI" на початку 2024 року. Якщо такий спосіб випуску активів, як aipool, буде широко прийнятий ринком, то незабаром ми станемо свідками хвилі малих випусків активів, що виникне завдяки моделі aipool, тому нам слід зосередити увагу на проектах типу aipool.
DeFi трасу
Рейтинг зростання TVL
За минулий тиждень топ-5 проектів зростання TVL на ринку (без урахування проектів з невеликим TVL, стандарт - понад 30 мільйонів доларів):
Таким чином, ми можемо бачити, що цього тижня проекти з швидким зростанням TVL в основному зосереджені в сегменті доходів від стейблкоінів (міні-ферми).
Загальна продуктивність траси
Ринкова капіталізація стабільних монет поступово зростає: USDT зменшилася з 145,1 мільярда доларів до 144,7 мільярда доларів, зниження 0,27%; USDC зросла з 42,1 мільярда доларів до 42,9 мільярда доларів, збільшення 1,91%. Можна побачити, що хоча цього тижня ринок перебуває в тенденції зниження, USDC, яка переважно представлена на американському ринку, все ж зазнала зростання, що свідчить про те, що основні покупці на ринку продовжують вводити кошти.
Ліквідність поступово зростає: безризикові арбітражні ставки традиційного ринку продовжують знижуватися через зниження відсоткових ставок, тоді як арбітражні ставки на проектах Defi на базі блокчейну постійно зростають через підвищення вартості криптоактивів, повернення до Defi буде дуже хорошим вибором.
Стан фінансів: TVL проектів Defi знизився з 52,9 мільярда доларів до 52,7 мільярда доларів за минулий тиждень. Хоча протягом двох тижнів спостерігається негативне зростання, його обсяг є незначним - 0,37%. Основна причина полягає в тому, що цього тижня західні ринки, очолювані американським, перебувають у святковому режимі через Різдво, внаслідок чого обсяги торгівлі токенами та активність у мережі знизилися. Наступного тижня буде святкуватися Новий рік, тому не очікується значних змін. Тому надалі слід зосередити увагу на загальних змінах TVL на ринку в січні, спостерігаючи за тим, чи продовжиться тенденція до зниження.
Глибокий аналіз
памп драйв: Основні фактори, що сприяли цьому зростанню, можна звести до наступних шляхів передачі: через нещодавнє падіння ринку, APY різних Defi протоколів знизилися, в той час як проекти з прибутковістю стабільних монет підвищили прибутковість за рахунок токенів/бонусів. З погляду ринку в цілому, це дало помітну перевагу проектах з пулом гвинтівок.
Ринкове середовище: хоча ми знаходимося в циклі бичачого ринку, але нещодавно ринок переживає тенденцію до зниження, що призвело до значного зниження базової процентної ставки.
Кінець ставки: базова ставка запозичення підвищується, відображаючи очікування ринку щодо ціноутворення на капітал
Кінець доходу: використання стабільних монет для отримання доходу має вищу дохідність порівняно з іншими проектами, що приваблює більше користувачів до участі.
Цей механізм передачі посилює ціннісну підтримку проектів з доходами стабільних монет, формуючи здорову динаміку зростання.
Потенційні ризики: Оскільки ринок останнім часом перебуває в тренді зростання, інвестори більше зосереджуються на прибутковості та кредитному важелі, ігноруючи ризики падіння. Цього тижня через різдвяні свята ринкова ліквідність різко знизилася, і після тиску на продаж не було достатньої ліквідності для підтримки, що призвело до постійного зниження цін і спровокувало ліквідацію довгих контрактів на ринку, завдаючи збитків інвесторам. Ця ліквідація значно збільшує ризик ланцюгової ліквідації, що призводить до подальшого зниження цін і ліквідації більшої кількості активів.
Інші траси
публічна ланцюг
За минулий тиждень зростання TVL публічних блокчейнів у топ-5 (не враховуючи блокчейни з малим TVL):
зростання таблиця огляду
Минулого тижня п'ятірка токенів з найбільшим зростанням на ринку (не враховуючи токени з надто малим обсягом торгівлі та мем-токени):
Рейтинг зростання мем- токенів
Цього тижня проєкти Meme суттєво постраждали від загального падіння ринку. Оскільки цього тижня триває святковий період Різдва, кількість користувачів, які беруть участь у торгівлі на ринку, значно знизилася, що призвело до виведення коштів з ринку. Кількість інвесторів, які беруть участь у проєктах Meme, помітно зменшилася, що викликало те, що на даний момент увага та фінансування ринку не зосереджені на сегменті Meme.
соціальні медіа гарячі теми
Згідно з даними про щоденний ріст топ-5 з LunarCrush та топ-5 за балами AI у Scopechat, найбільш часто згадуваною темою цього тижня (21.12-27.12) є L1s. Ситуація з токенами, які потрапили в рейтинг, така (не враховуючи токени з надто малим обсягом торгів та мем-токени):
Згідно з даними аналізу, цього тижня найбільшу увагу в соціальних мережах отримали проекти L1s. Оскільки цей тиждень припадає на різдвяні канікули, ринок, що в основному складається з США, входить у стадію свят, багато маркет-мейкерів та установ перебувають у відпустці, що призводить до значного зниження ліквідності на ринку. Більшість звичайних інвесторів зменшили свою активність на блокчейні та супроводжували це продажами, що призвело до суттєвого падіння на ринку, хоча падіння різних публічних блокчейнів було не таким великим. Коли весь ринок падає, публічні блокчейни, як правило, показують кращі результати, ніж інші сектори. Інвестори, окрім того, що вкладають кошти в BTC та ETH для хеджування, також значною мірою інвестують у різні публічні блокчейни. Коли падіння закінчується, і починається зростання, публічні блокчейни зазвичай зростають раніше за інші проекти.
Загальний огляд ринкових тем
За статистикою тижневого прибутку, найкращі результати показує сектор SocialFi, а найгірші - сектор RWA.
SocialFi сектор: Головним гравцем у секторі SocialFi залишається TON, який займає 91,07% ринкової вартості сектора. Цього тижня TON не слідував за загальним падінням ринку, а навпаки, зріс на 6,3%, що зробило сектор SocialFi найуспішнішим. Цього тижня Toncoin співпрацює з GMX для розвитку високочастотних DeFi торгів.
RWA дорога: У RWA дорозі OM, ONDO та MKR займають значну частку, відповідно 44.28%, 23