Гонконг затвердив ETF на Біткойн та Ethereum, який буде запущено на Гонконгській фондовій біржі наприкінці квітня.

Відтоді, як спот-ETF Біткоїна був схвалений у США, Гонконг також досяг значного прориву. Біткойн-ETF та Етер-ETF під управлінням певної фондової компанії отримали схвалення Комісії з цінних паперів і ф'ючерсів Гонконгу і будуть представлені на Гонконгській фондовій біржі наприкінці квітня 2024 року. Це означає, що Гонконг став ще одним регіоном у світі, який після США схвалив такі продукти. Це означає, що звичайні інвестори також можуть брати участь у інвестиціях у цифрові активи через купівлю таких ETF.

Дочірня компанія фонду в Гонконзі на базі своєї традиційної діяльності з управління активами запровадила нову діяльність з управління цифровими активами. Це перше таке схвалення для головної компанії фонду в Китаї. Через ексклюзивне інтерв'ю з керівником управління цифровими активами та керівником управління сімейними статками цієї компанії, ми докладно дізнаємось про останні досягнення Гонконгу в сфері цифрових активів.

З моменту публікації урядом Гонконгу декларації про розвиток криптоактивів у жовтні 2022 року, Гонконг рухається до мети стати глобальним центром Web3.0. Цього року в березні Управління грошового обігу Гонконгу запустило три інноваційні пісочниці, що охоплюють оптову цифрову валюту центрального банку, стейблкоїни та другий етап пілотного проєкту цифрового гонконгського долара. Незабаром будуть представлені ETF Біткоїна та Етеру, що ще більше підкреслює рішучу підтримку уряду Гонконгу у питаннях відповідального розвитку екосистеми криптоактивів.

Методи, які використовують регуляторні органи Гонконгу, суттєво відрізняються від американських. Однією з ключових відмінностей є те, що в Гонконгу дозволяється підписка на готівку та фізичні активи. Згідно з цими правилами, учасники торгів можуть безпосередньо використовувати Біткойн або Етер для підписки або викупу акцій ETF, тоді як в США така підписка та викуп можливі лише за готівку. Хоча наразі ринок спотових ETF Біткойна в США є більшим, Гонконг може мати переваги в деяких аспектах, оскільки є однією з перших юрисдикцій, яка схвалила спотовий ETF Етеру та дозволила роздрібним учасникам.

Регуляторна та ліцензійна структура, що реалізується в Гонконгу, підкреслює суворе дотримання стандартів протидії відмиванню грошей (AML), знання свого клієнта (KYC) та знання свого токена (KYT). Ці структури встановлюють суворі правила для захисту інвесторів, включаючи безпечне зберігання активів, ретельні процедури KYC/KYT, регулювання AML та заходи протидії фінансуванню тероризму (CFT).

Наразі кваліфіковані інвестори, інституційні інвестори, роздрібні інвестори та міжнародні інвестори, які відповідають вимогам, можуть інвестувати в криптовалютні ETF в Гонконзі. Інвестори з материкового Китаю поки не можуть інвестувати в криптовалютні ETF Гонконгу. Конкретні вимоги до інвестиційної кваліфікації слід уточнювати у брокерів та каналів продажу, а також стежити за можливими регуляторними змінами в майбутньому.

Біткойн вже протягом 7 місяців зростає, що викликало широкий інтерес до інвестицій у цифрові активи. З точки зору ризикового захисту, диверсифікації портфеля та інвестиційних рішень, Біткойн має унікальні переваги як нова категорія активів. Його децентралізована природа може допомогти зменшити системний ризик традиційної фінансової системи, а історичні дані свідчать про його низьку кореляцію з традиційними активами, що сприяє диверсифікації портфеля.

Однак інвестування в цифрові активи все ще супроводжується багатьма ризиками, зокрема, але не обмежуючись ризиками концентрації, ризиками галузі, спекулятивними ризиками, ризиками екстремальної волатильності цін, регуляторними ризиками тощо. Інвестори, розглядаючи можливість інвестування в цифрові активи або пов'язані продукти, повинні належним чином оцінити свої інвестиційні цілі та здатність витримувати ризики.

З розвитком глобального ринку цифрових активів Гонконг привертає все більше уваги своїми інноваційними ініціативами та регуляторною базою в цій сфері. Як важливий фінансовий центр Азії, Гонконг демонструє величезний потенціал у сприянні розвитку екосистеми цифрових активів і має шанси зіграти більш важливу роль у майбутній глобальній цифровій економіці.