Криптоактиви ринку: аналіз тенденцій та майбутні можливості

Нещодавно я знайшов час, щоб замислитися над поточними тенденціями на ринку криптоактивів. Я вважаю, що справжній напрямок ринку може стати зрозумілим лише після вересня. Враховуючи макроекономічний тиск, недостатню ліквідність влітку та коригування позицій наприкінці кварталу, фактична динаміка ринку може з'явитися лише після закінчення літніх канікул у серпні, коли учасники ринку повернуться.

З огляду на нещодавні ринкові події, більшість малих монет зросли переважно завдяки шортовому стисненню. Трейдери, під впливом попередніх відскоків, переслідують короткострокові зростання, але їм бракує підтримки довгострокових утримувачів. Багато людей вже зазнали серйозних втрат під час попередніх ринкових коливань. Як і очікувалося, більшість токенів, які швидко зросли, потім зазнали такої ж різкої корекції.

Ефір несподівано відновився, тоді як найбільш постраждалі сегменти, такі як штучний інтелект і меми-монети, стали лідерами цього відновлення. У порівнянні з цим, токени з реальним застосуванням, міцними основами або механізмами викупу демонструють більшу стійкість — під час падіння вони показували більшу стабільність і відновлювалися швидше.

На основі цих спостережень я підсумував наступні висновки:

1. Попит на біткойн залишається стабільним

Традиційний капітал поступово входить на ринок через регульовані канали, такі як ETF. В даний час природа фондів, що підтримують біткоїн, кардинально відрізняється від попередніх циклів, що робить масове очищення малоймовірним, якщо тільки не буде значного макроекономічного впливу.

2. Диференціація між маленькими монетами посилюється

Капітал врешті-решт повернеться на ринок малих монет, але не охопить його повністю. Лише ті токени, які мають чітке призначення та реальні сценарії використання, можуть привабити ці кошти. Саме тому я очікую, що ефір буде демонструвати кращі результати, ніж інші публічні блокчейни. Чіткість регулювання, постійно зростаюча популярність децентралізованих фінансів, дефляційна структура та попит на стейкинг разом створюють потужний імпульс до зростання.

3. Частина монет стикається зі структурними ризиками

Розблокування токенів буде продовжувати чинити тиск на ціну. У разі недостатньої ліквідності безперервні продажі з боку валідаторів та ранніх інвесторів обмежують простір для зростання. Це може призвести до поганих результатів деяких токенів з надмірною оцінкою в майбутньому.

4. Унікальні переваги меммонет

Меми монети мають структурні переваги, такі як розблокування інвестицій без ризику, справедливе випуск тощо, і повністю залежать від уваги ринку. Ця чиста механіка спекуляцій є дуже ефективною на ранніх етапах циклу.

Однак цей етап, здається, завершується. Останні події можуть бути ознакою вершини популярності мем-коінів. Після цього інтерес до мем-коінів на ринку почав зменшуватися. У майбутньому тільки ті мем-коіни, які мають потужну наративу та широке визнання на ринку, можуть мати справжню спекулятивну цінність.

5. Нові тенденції: злиття AI та шифрування

Зі зниженням популярності мем-монет увага ринку може перейти на нові наративи. Я вважаю, що поєднання штучного інтелекту та криптоактивів стане наступною гарячою темою.

• Подібно до літа децентралізованих фінансів, багато ранніх AI проектів зазнали невдачі після спекуляцій, але справжні проекти, засновані на практичності, тихо будуються під час ведмежого ринку.
• З розвитком виснаження прибутків від мем-коінів, ринок природно шукатиме нові напрямки для інвестицій. ШІ завдяки своїй чіткій корисності, ймовірно, стане наступною точкою фокусу.
• Багато проектів AI x Crypto використовують модель справедливого випуску, що відповідає ринку в його прагненні до справедливості.

Ось чому я нещодавно витратив час на дослідження та підготовку в цій сфері. Хоча зараз не потрібно поспішати з формуванням усієї позиції, я вірю, що якщо ринок знову сильно зросте, ця сфера міститиме найбільші асиметричні можливості.