Нові політики у фінансовій сфері, крос-барджові інвестиції та Блокчейн-індустрія отримують нові можливості

22 січня 2025 року п'ять відомств спільно опублікували думку щодо пілотного підключення до міжнародних високих стандартів у фінансовій сфері для сприяння системному відкриттю. У цьому документі запропоновано 20 політичних заходів, що стосуються діяльності іноземних фінансових установ, закупівлі трансакційних фінансових послуг, спрощення трансферу коштів іноземних інвесторів та міждержавного обігу фінансових даних. Це знаменує прихід нової хвилі відкриття у фінансовій галузі, а також приносить потенційні можливості для міждержавних інвестицій, Блокчейн та криптовалютної індустрії.

Одне, Пілотні нові фінансові послуги та розширення "Крос-бортового управління капіталом"

Нові політики дозволяють впровадження нових фінансових послуг у визначених пілотних районах, які стосуються фінансових продуктів, що вже пропонуються та регулюються в інших країнах чи регіонах, але ще не були запущені в нашій країні. Особливу увагу слід звернути на те, що в політиці згадується оптимізація пілота "крос-бортових фінансових послуг" в районі Великої затоки Гуандун-Гонконг-МакАО, підтримка материкових мешканців у купівлі кваліфікованих інвестиційних продуктів через фінансові установи Гонконгу та Макао, а також розширення кола учасників та асортименту продуктів.

Цей крок може запропонувати інвесторам з материкового Китаю більш різноманітний вибір інвестицій. Наприклад, у майбутньому інноваційні фінансові продукти, такі як ETF на віртуальні активи в Гонконзі, можуть бути доступні для інвесторів з материкового Китаю через "міжкордонний фінансовий канал", що надасть інвесторам більше можливостей для інвестування.

Іноземним фінансовим установам буде дозволено розвивати нові фінансові послуги, аналогічні послугам китайських фінансових установ, у пілотних регіонах. Фінансові управлінські органи зобов'язалися протягом 120 днів прийняти рішення щодо заявок, що відповідають вимогам, що прискорить впровадження нових фінансових послуг.

Два, спрощення трансакцій капіталу через кордон

Нова політика, за умови реальної відповідності, дозволяє пілотним регіонам вільно виводити та виводити кошти, пов'язані з інвестиціями іноземних інвесторів, включаючи капітальні внески, прибуток, дивіденди, відсотки, капітальні доходи та інші елементи. Цей крок значно підвищить зручність транскордонних інвестицій, знизить витрати на управління капіталом для підприємств та створить для інвесторів більш гнучке інвестиційне середовище.

Три, організація трансакцій фінансових даних між країнами

Політика пропонує полегшити та нормативно регулювати трансакції даних фінансових установ у пілотних регіонах, досліджуючи формування єдиних нормативних вимог для трансакцій фінансових даних через кордон та чітко визначаючи відповідні правила. Ця ініціатива може мати значний позитивний вплив на токенізацію реальних активів (RWA).

RWA стосується перетворення активів реального світу на цифрові токени та їх розгортання на Блокчейн, що вимагає значних обсягів збору, зберігання та передачі даних. Нові політики можуть підтримати реалізацію проектів RWA, знизити витрати на обробку даних та відповідність, підвищивши ефективність роботи. У довгостроковій перспективі RWA може стати одним із важливих способів розширення фінансових каналів для підприємств в країні.

Чотири, підсумок та перспективи

Впровадження нової політики є лише першим кроком, у майбутньому можуть бути впроваджені нові пілотні проекти, а також більше легальних і регульованих фінансових установ можуть запропонувати зрілі фінансові продукти. Установи, які першими запровадять інноваційні продукти, можуть отримати більшу увагу та притоки капіталу, створюючи демонстраційний ефект.

Рекомендуємо фінансовим установам та інвесторам, особливо учасникам у сфері Блокчейн та криптоактивів, постійно стежити за конкретними заходами реалізації цієї політики, які здійснює Народний банк Китаю та відповідні органи. З поступовим впровадженням політики ми можемо побачити появу більшої кількості інноваційних фінансових продуктів, що надасть інвесторам більше можливостей, водночас сприяючи розвитку галузі Блокчейн у більш регульованому та зрілому напрямку.