Як побудувати інвестиційний портфель, який захистить капітал під час екстремальних подій

У нинішньому складному та мінливому глобальному середовищі, як побудувати інвестиційний портфель, який зможе захистити капітал у екстремальних ситуаціях, є особливо важливим. У цій статті буде розглянуто цю тему та надано деякі практичні поради.

Ми живемо в буремні часи

Сьогодні ми перебуваємо в епоху, сповнену невизначеності. Глобальна геополітична ситуація напружена, економічні перспективи невизначені, а швидкий розвиток нових технологій приносить як можливості, так і виклики. У цьому контексті інвесторам потрібно бути особливо обережними та підготуватися до різних ризиків.

Ядро інвестицій: виживання важливіше за прибуток

У буремні часи головною метою інвестицій має бути захист капіталу, а не прагнення до максимального прибутку. Як сказав один відомий інвестор: "Справжнє, що визначає вашу фінансову долю, це не середня прибутковість, а те, чи вдасться уникнути моменту 'нульового балансу'."

Навіть якщо портфель щороку має хороші доходи, однак, якщо він зіткнеться з екстремальним обвалом на ринку, все може бути втрачено. Тому важливо створити інвестиційну структуру, яка зможе вижити в різних ситуаціях.

Ключові принципи інвестицій для уникнення ризиків

Ось кілька інвестиційних принципів, які є особливо важливими в екстремальні часи:

1. Безпечні активи не дорівнюють активам з низькою волатильністю. Справжні активи-убежища повинні зростати в умовах системного краху.

2. Будьте обережні з ефектом відсотків на відсотки. У екстремальних умовах ринку раніше накопичені прибутки можуть миттєво зникнути.

3. Готуйтесь до найгірших випадків, а не намагайтеся передбачити майбутнє.

4. Шукати активи з випуклою структурою доходу, тобто активи, які за нормальних умов трохи втрачають, але під час екстремальних подій можуть суттєво зрости в ціні.

5. Географічна різноманітність та різноманітність зберігання активів однаково важливі. Не слід зосереджувати всі активи в одній країні або за однією схемою зберігання.

Рекомендована структура для створення "хеджевого інвестиційного портфеля"

Можлива структура хеджевого інвестиційного портфеля виглядає наступним чином:

• 90-95%: активи з низьким ризиком і стабільним доходом (, такі як короткострокові облігації, готівка, акції з високими дивідендами тощо )
• 5-10%: високий левередж "хеджування хвостових ризиків" активів (, таких як довгі позиції на індекс волатильності, глибоко пут-опціони тощо )

Ця структура може приносити помірний дохід у нормальний час, але в екстремальних ринкових умовах вона добре захищає капітал.

Рекомендації щодо "комбінації виживання чорного лебедя" на 2025 рік

Враховуючи поточне ризикове середовище, можна побудувати багаторівневу структуру активів:

0-й рівень: здорове тіло

Підтримка доброго фізичного стану та життєвих навичок є основою для подолання будь-якої кризи.

1-й рівень: активи, що протистоять системним ризикам (5-10% )

для збереження життя під час повного краху системи, такі як фізичне золото, криптовалюти та інші активи з самостійним управлінням.

2-й рівень: активи для хеджування ризиків на кінці ( 3-7% )

Використовується для отримання високих доходів під час різких коливань на ринку, такі як глибокі пут-опціони, довгі позиції на індекс волатильності тощо.

3-й рівень: ліквідність та зростання активів ( 70-90% )

Для повсякденного життя та стабільного доходу, такі як короткострокові облігації, глобальні акції з високими дивідендами, фонди інвестицій у нерухомість тощо.

Висновок

У цей час невизначеності інвесторам слід звернути увагу на те, як захистити свої активи в різних екстремальних ситуаціях. Завдяки раціональному розподілу активів та управлінню ризиками, ми можемо створити інвестиційний портфель, який витримає випробування різними бурями. Пам'ятайте, що хороша оборона забезпечує хороший напад.