Сучасний економічний ландшафт підкреслює зростаючу невизначеність і крихку впевненість інвесторів. Нещодавні коментарі голови ФРС Джерома Пауела на симпозіумі в Джексон-Хоулі, постійні геополітичні тертя та зростаючі очікування інфляції забезпечили сильний сприятливий вплив на золото, підкріпивши його привабливість як безпечного активу та спричинивши ралі цін на золото.
Сильні фундаментальні показники можуть продовжити зростання золота до кінця 2025 і 2026 року, підвищуючи аргументи для збільшення розподілу портфеля.
Ось чому золоті ETF залишаються привабливим вибором для інвесторів.
Перспективи золота сяють після дотичного сюрпризу ФРС
Згідно з Reuters, промова Пауела на Джексон Хоул минулої п’ятниці сигналізувала, що зниження процентної ставки може бути на порядку денному на наступному місяці, що надає підтримку цінам на золото.
Значення долара США, як правило, рухається у зворотному напрямку до змін процентних ставок ФРС. Зниження процентних ставок ФРС робить долар менш привабливим для іноземних інвесторів, оскільки це ослаблює долар США.
Інвестуйте в золото
### Thor Metals Group: Найкращий загальний Золото IRA
Дізнайтеся більше ### Пріоритетне золото: до 15 тис. доларів США безкоштовного срібла + нульові комісії за рахунком при відповідній покупці
Дізнайтеся більше ### American Hartford Gold: #1 постачальник дорогоцінних металів у країні
Дізнайтеся більше Підтримується Money.com - Yahoo може отримувати комісію з посилань вище. Згідно з інструментом CME FedWatch, ринки очікують 87,3% ймовірності зниження ставки у вересні, що є збільшенням з 75% до виступу Пауела в Джексон-Хоулі. Ринки також оцінюють 93,6% ймовірності зниження ставки у жовтні та 98,7% ймовірності зниження ставки у грудні, згідно з інструментом CME FedWatch.
Згідно з Reuters, кілька великих брокерських компаній, таких як Barclays, BNP Paribas та Deutsche Bank, тепер прогнозують зниження процентної ставки на 25 базисних пунктів з боку Федрезерву у вересні.
Слабший долар надасть золоту додатковий поштовх
Крім того, ціни на золото мають обернену залежність від вартості долара США, і труднощі зеленого долара у 2025 році стали сприятливим фактором для жовтого металу. Слабший долар США зазвичай призводить до підвищення попиту на золото, що підвищує його ціну, оскільки воно стає більш доступним для покупців, які тримають інші валюти.
Згідно з Trading View, індекс долара США (DXY) впав приблизно на 7.79% за останні шість місяців і близько 9.79% з початку року. За останні п'ять днів DXY зазнав зниження на 0.37%.
Негативні очікування інфляції роблять золото надійним захистом
Протягом тривалих інвестиційних періодів золото зберігає свою купівельну спроможність, випереджаючи інфляцію та диверсифікуючи інвестиційний портфель завдяки своїй історичній тенденції мати негативну кореляцію з іншими класами активів.
Окрім вказівки на зниження процентної ставки в вересні, Пауел також підкреслив зростаючі побоювання щодо інфляції в минулу п'ятницю.
Згідно з Reuters, очікування інфляції зростають, оскільки 12-місячні очікування інфляції споживачів стрибнули до 4,9% у серпні з 4,5% у попередньому місяці. Довгострокові очікування зросли до 3,9% з 3,4%.
Продовжити читання## Що ще підживлює бичачий випадок золота?
Центральні банки все більше переходять до зміцнення своїх золотих резервів, і сталий попит з боку центральних банків може призвести до зростання цін на золото.
Продовжена геополітична та економічна нестабільність робить інвестування в жовтий метал привабливою інвестиційною стратегією. Прийняття довгострокової пасивної інвестиційної стратегії стає основним підходом для інвесторів, щоб пережити короткотермінові ринкові бурі.
Крім того, зростаючи занепокоєння щодо стабільності ШІ після коментарів генерального директора OpenAI Сема Олтмана та звіту проекту NANDA Массачусетського технологічного інституту, диверсифікація стала дедалі важливішою. Золото пропонує інвесторам перевірений спосіб збалансувати ризик і захистити портфелі (Читати: Диверсифікуйте з ETF і залишайтеся попереду в нестабільних ринках).
ETF, які слід розглянути
Інвестори можуть збільшити своє вплив на дорогоцінний метал, щоб потенційно підвищити прибуток портфеля та краще підготуватися до невизначеного ринкового середовища в майбутньому.
Інвестори не повинні зневірюватися через ймовірне зниження цін на золото. Натомість їм слід прийняти стратегію "купити на дні". У світлі зростаючої макроекономічної невизначеності та геополітичної волатильності золото залишається важливим хеджем для всіх інвесторів, незалежно від їхньої інвестиційної теми.
Інвестори можуть розглянути SPDR Gold Shares GLD, iShares Gold Trust IAU, SPDR Gold MiniShares Trust GLDM, abrdn Physical Gold Shares ETF SGOL та Goldman Sachs Physical Gold ETF AAAU, щоб збільшити своє експонування до жовтого металу.
З середнім обсягом торгів за один місяць у 8,37 мільйона акцій, GLD є найліквіднішою опцією, ідеальною для активних торгових стратегій. Однак реалізація активної стратегії в поточних умовах може бути не найефективнішим підходом.
GLD також зібрав активи на суму 102,67 мільярда доларів, що є найбільшим показником серед інших варіантів. Результативність усіх фондів залишалася в основному стабільною. Фонди зросли приблизно на 0,33% за минулий місяць і приблизно на 35,6% за минулий рік.
Щодо річних зборів, GLDM та IAUM є найменшими варіантами, стягують 0,10% та 0,09% відповідно, що робить їх більш придатними для довгострокових інвестицій.
Хочете отримати останні рекомендації від Zacks Investment Research? Сьогодні ви можете завантажити 7 найкращих акцій на наступні 30 днів. Натисніть, щоб отримати цей безкоштовний звіт.
SPDR Gold Shares (GLD): Звіти з дослідження ETF
iShares Gold Trust (IAU): Звіти з дослідження ETF
abrdn Physical Gold Shares ETF (SGOL): звіти про дослідження ETF
SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM): Звіти з дослідження ETF
Ця стаття спочатку була опублікована на Zacks Investment Research (zacks.com).
Zacks Інвестиційні Дослідження
Переглянути повідомлення
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Золоті ETF, які мають злетіти після зниження процентних ставок Федрезервом у вересні
Сучасний економічний ландшафт підкреслює зростаючу невизначеність і крихку впевненість інвесторів. Нещодавні коментарі голови ФРС Джерома Пауела на симпозіумі в Джексон-Хоулі, постійні геополітичні тертя та зростаючі очікування інфляції забезпечили сильний сприятливий вплив на золото, підкріпивши його привабливість як безпечного активу та спричинивши ралі цін на золото.
Сильні фундаментальні показники можуть продовжити зростання золота до кінця 2025 і 2026 року, підвищуючи аргументи для збільшення розподілу портфеля.
Ось чому золоті ETF залишаються привабливим вибором для інвесторів.
Перспективи золота сяють після дотичного сюрпризу ФРС
Згідно з Reuters, промова Пауела на Джексон Хоул минулої п’ятниці сигналізувала, що зниження процентної ставки може бути на порядку денному на наступному місяці, що надає підтримку цінам на золото.
Значення долара США, як правило, рухається у зворотному напрямку до змін процентних ставок ФРС. Зниження процентних ставок ФРС робить долар менш привабливим для іноземних інвесторів, оскільки це ослаблює долар США.
Інвестуйте в золото
Дізнайтеся більше ### Пріоритетне золото: до 15 тис. доларів США безкоштовного срібла + нульові комісії за рахунком при відповідній покупці
Дізнайтеся більше ### American Hartford Gold: #1 постачальник дорогоцінних металів у країні
Дізнайтеся більше Підтримується Money.com - Yahoo може отримувати комісію з посилань вище. Згідно з інструментом CME FedWatch, ринки очікують 87,3% ймовірності зниження ставки у вересні, що є збільшенням з 75% до виступу Пауела в Джексон-Хоулі. Ринки також оцінюють 93,6% ймовірності зниження ставки у жовтні та 98,7% ймовірності зниження ставки у грудні, згідно з інструментом CME FedWatch.
Згідно з Reuters, кілька великих брокерських компаній, таких як Barclays, BNP Paribas та Deutsche Bank, тепер прогнозують зниження процентної ставки на 25 базисних пунктів з боку Федрезерву у вересні.
Слабший долар надасть золоту додатковий поштовх
Крім того, ціни на золото мають обернену залежність від вартості долара США, і труднощі зеленого долара у 2025 році стали сприятливим фактором для жовтого металу. Слабший долар США зазвичай призводить до підвищення попиту на золото, що підвищує його ціну, оскільки воно стає більш доступним для покупців, які тримають інші валюти.
Згідно з Trading View, індекс долара США (DXY) впав приблизно на 7.79% за останні шість місяців і близько 9.79% з початку року. За останні п'ять днів DXY зазнав зниження на 0.37%.
Негативні очікування інфляції роблять золото надійним захистом
Протягом тривалих інвестиційних періодів золото зберігає свою купівельну спроможність, випереджаючи інфляцію та диверсифікуючи інвестиційний портфель завдяки своїй історичній тенденції мати негативну кореляцію з іншими класами активів.
Окрім вказівки на зниження процентної ставки в вересні, Пауел також підкреслив зростаючі побоювання щодо інфляції в минулу п'ятницю.
Згідно з Reuters, очікування інфляції зростають, оскільки 12-місячні очікування інфляції споживачів стрибнули до 4,9% у серпні з 4,5% у попередньому місяці. Довгострокові очікування зросли до 3,9% з 3,4%.
Продовжити читання## Що ще підживлює бичачий випадок золота?
Центральні банки все більше переходять до зміцнення своїх золотих резервів, і сталий попит з боку центральних банків може призвести до зростання цін на золото.
Продовжена геополітична та економічна нестабільність робить інвестування в жовтий метал привабливою інвестиційною стратегією. Прийняття довгострокової пасивної інвестиційної стратегії стає основним підходом для інвесторів, щоб пережити короткотермінові ринкові бурі.
Крім того, зростаючи занепокоєння щодо стабільності ШІ після коментарів генерального директора OpenAI Сема Олтмана та звіту проекту NANDA Массачусетського технологічного інституту, диверсифікація стала дедалі важливішою. Золото пропонує інвесторам перевірений спосіб збалансувати ризик і захистити портфелі (Читати: Диверсифікуйте з ETF і залишайтеся попереду в нестабільних ринках).
ETF, які слід розглянути
Інвестори можуть збільшити своє вплив на дорогоцінний метал, щоб потенційно підвищити прибуток портфеля та краще підготуватися до невизначеного ринкового середовища в майбутньому.
Інвестори не повинні зневірюватися через ймовірне зниження цін на золото. Натомість їм слід прийняти стратегію "купити на дні". У світлі зростаючої макроекономічної невизначеності та геополітичної волатильності золото залишається важливим хеджем для всіх інвесторів, незалежно від їхньої інвестиційної теми.
Інвестори можуть розглянути SPDR Gold Shares GLD, iShares Gold Trust IAU, SPDR Gold MiniShares Trust GLDM, abrdn Physical Gold Shares ETF SGOL та Goldman Sachs Physical Gold ETF AAAU, щоб збільшити своє експонування до жовтого металу.
З середнім обсягом торгів за один місяць у 8,37 мільйона акцій, GLD є найліквіднішою опцією, ідеальною для активних торгових стратегій. Однак реалізація активної стратегії в поточних умовах може бути не найефективнішим підходом.
GLD також зібрав активи на суму 102,67 мільярда доларів, що є найбільшим показником серед інших варіантів. Результативність усіх фондів залишалася в основному стабільною. Фонди зросли приблизно на 0,33% за минулий місяць і приблизно на 35,6% за минулий рік.
Щодо річних зборів, GLDM та IAUM є найменшими варіантами, стягують 0,10% та 0,09% відповідно, що робить їх більш придатними для довгострокових інвестицій.
Хочете отримати останні рекомендації від Zacks Investment Research? Сьогодні ви можете завантажити 7 найкращих акцій на наступні 30 днів. Натисніть, щоб отримати цей безкоштовний звіт.
SPDR Gold Shares (GLD): Звіти з дослідження ETF
iShares Gold Trust (IAU): Звіти з дослідження ETF
abrdn Physical Gold Shares ETF (SGOL): звіти про дослідження ETF
SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM): Звіти з дослідження ETF
Ця стаття спочатку була опублікована на Zacks Investment Research (zacks.com).
Zacks Інвестиційні Дослідження
Переглянути повідомлення