Mã hóa tài sản được đưa vào đánh giá cho vay nhà ở tại Mỹ: Khởi đầu của một cuộc cách mạng tài chính
Gần đây, Cục Tài chính Nhà ở Liên bang Mỹ (FHFA) đã công bố một chỉ thị mang tính bước ngoặt, lần đầu tiên chính thức yêu cầu đưa các tài sản mã hóa vào hệ thống đánh giá tài sản thế chấp. Mặc dù chính sách này vẫn đang ở giai đoạn khám phá ban đầu, các chi tiết cụ thể vẫn cần được làm rõ, nhưng ý nghĩa chiến lược đằng sau việc thúc đẩy tiền mã hóa hòa nhập vào tài chính chính thống đã gây ra nhiều cuộc thảo luận rộng rãi.
Mã hóa tài sản có khả năng trở thành tài sản thế chấp cho khoản vay thế chấp tại Mỹ
Giám đốc FHFA William J. Pulte đã thông báo trên mạng xã hội rằng cơ quan này sẽ nghiên cứu "tính khả thi của tài sản mã hóa trong việc đánh giá đủ điều kiện vay thế chấp". Sau đó, ông đã chỉ đạo Fannie Mae và Freddie Mac chuẩn bị đưa tài sản mã hóa vào danh mục tài sản cho vay thế chấp.
FHFA trong tài liệu chính thức đã chỉ ra rằng, Fannie Mae và Freddie Mac đóng vai trò quan trọng trong hệ thống tài chính nhà ở của Hoa Kỳ, cung cấp tính ổn định và tính thanh khoản cho thị trường thứ cấp của các khoản vay thế chấp nhà ở thông qua các tiêu chuẩn thận trọng, nhằm đảm bảo quyền sở hữu nhà bền vững và lâu dài. Mã hóa như một loại tài sản mới nổi có thể cung cấp cơ hội mới cho việc tích lũy tài sản, nhưng từ lâu đã không được đưa vào tiêu chí đánh giá khoản vay nhà ở. FHFA cho rằng, việc đưa vào nhiều loại tài sản đa dạng hơn sẽ giúp đánh giá khả năng dự trữ của người vay một cách toàn diện hơn và nâng cao tính khả thi cho người vay có tín dụng tốt để đạt được quyền sở hữu nhà bền vững.
Là cơ quan quản lý, FHFA đã đưa ra nhiều chỉ thị đối với Fannie Mae và Freddie Mac:
Xây dựng và nộp một đề xuất, nghiên cứu việc đưa mã hóa tiền tệ như một loại tài sản có thể tính vào dự trữ trong đánh giá rủi ro cho khoản vay nhà ở đơn lẻ, và các tài sản đó không cần phải được quy đổi thành đô la Mỹ trước khi khoản vay kết thúc.
Chỉ xem xét các tài sản mã hóa có thể được chứng nhận bởi các sàn giao dịch tập trung được quản lý bởi Hoa Kỳ và được lưu trữ, và các sàn giao dịch đó phải tuân thủ tất cả các luật và quy định hiện hành.
Trong việc xây dựng cơ chế đánh giá liên quan, cần xem xét tổng thể và đưa ra các biện pháp giảm thiểu rủi ro cần thiết, bao gồm các điều chỉnh đối với sự biến động của thị trường, cũng như áp dụng các yếu tố điều chỉnh dựa trên rủi ro đối với tỷ lệ phần trăm của mã hóa trong tài sản dự trữ.
Trước khi thực hiện bất kỳ thay đổi nào về chế độ, cần phải được sự chấp thuận của hội đồng quản trị trước, sau đó mới trình lên FHFA xem xét.
Hiện tại, lệnh này đã chính thức có hiệu lực, FHFA yêu cầu Fannie Mae và Freddie Mac tăng tốc nghiên cứu và triển khai trong "khung thời gian hợp lý khả thi". Tuy nhiên, tài liệu không tiết lộ cụ thể phạm vi áp dụng, danh sách các loại tiền tệ có thể được đưa vào, thời gian cải cách hoặc phân chia trách nhiệm pháp lý, vẫn thuộc giai đoạn đầu của việc khám phá chính sách.
Chính sách này được ban hành đúng vào lúc thị trường nhà ở Mỹ đang phải đối mặt với nhiều áp lực. Do ảnh hưởng của môi trường lãi suất cao và nguồn cung nhà ở không đủ, lượng phát hành khoản vay thế chấp tại Mỹ trong quý đầu tiên của năm 2025 đã giảm xuống gần mức thấp nhất trong lịch sử. Hoạt động tái cấp vốn ảm đạm, tỷ lệ người mua nhà lần đầu giảm, tỷ lệ sở hữu nhà ở toàn quốc giảm xuống 65,1%, mức thấp nhất kể từ năm 2020. Ngày càng nhiều người trẻ buộc phải hoãn quyết định mua nhà.
Do đó, hành động này của FHFA được xem như một giải pháp nhằm giải quyết các vấn đề cấu trúc, đặc biệt là khi xem xét sự phổ biến ngày càng tăng của mã hóa tài sản trong giới trẻ Mỹ, việc tăng cường sự tham gia của họ vào việc mua nhà có thể hy vọng kích thích thị trường đang ảm đạm hiện nay.
Chính sách nhận được sự ủng hộ của giới mã hóa, bối cảnh của giám đốc thu hút sự chú ý
Chính sách mới của FHFA nhanh chóng thu hút sự chú ý và thảo luận rộng rãi trong cộng đồng mã hóa, nhiều chuyên gia trong ngành đã bày tỏ sự ủng hộ, cho rằng đây là một bước ngoặt quan trọng khác trong việc đưa tài sản mã hóa vào tài chính chính thống.
Một nhà đầu tư nổi tiếng chỉ ra rằng, cải cách này lẽ ra đã được thực hiện từ lâu, cảm ơn Pulte đã thúc đẩy tiến bộ lịch sử này. Một chuyên gia trong ngành khác thì cho rằng, việc Bitcoin gia nhập lĩnh vực bất động sản sẽ lật đổ đầu tư bất động sản truyền thống, và quan trọng hơn, giải quyết nhiều vấn đề tồn tại lâu dài trong bất động sản. Cuộc cách mạng này sẽ hoàn toàn đổi mới cách thức đầu tư từ quyền sở hữu nhà ở đơn giản cho đến bất động sản thương mại phức tạp.
Cần lưu ý rằng Pulte có nền tảng sâu sắc trong ngành bất động sản. Là giám đốc thứ năm của FHFA chính thức nhậm chức vào tháng 3 năm nay, Pulte được Tổng thống Mỹ Donald Trump bổ nhiệm với nhiệm kỳ năm năm. Ông là cháu trai của William Pulte, người sáng lập công ty xây dựng nhà ở nổi tiếng Pulte Group của Mỹ. Pulte Group là một trong ba nhà xây dựng nhà ở lớn nhất của Mỹ, đã bàn giao hơn 800.000 căn nhà, hoạt động tại 44 thị trường và 23 tiểu bang. Trước khi giữ chức vụ giám đốc FHFA, Pulte đã từng đảm nhiệm một thời gian ngắn vai trò thành viên hội đồng quản trị của Pulte Group.
Đồng thời, Pulte cũng là một người ủng hộ mã hóa. Theo các tài liệu công khai về tài chính được công bố vào tháng 2 năm nay, ông nắm giữ Bitcoin có giá trị từ 500.000 đến 1 triệu USD và Solana có giá trị tương đương, cũng như cổ phần của các công ty khai thác Bitcoin và GameStop.
Kể từ năm 2019, Pulte đã nhiều lần công khai ủng hộ Bitcoin, từng tiết lộ rằng ông sở hữu 11 đồng Bitcoin và coi nó là một công cụ quan trọng để giúp đỡ những người nghèo nhất trên toàn cầu, đặc biệt là những người "không có tài khoản ngân hàng". Ông cho biết: "Với tư cách là một nhà từ thiện, tôi mong muốn thúc đẩy việc áp dụng rộng rãi mã hóa."
Chính sách này không chỉ phản ánh thái độ cởi mở của hệ thống tài chính nhà ở Mỹ đối với tài sản mới nổi, mà còn cho thấy nỗ lực của các cơ quan quản lý trong việc tìm kiếm sự cân bằng giữa đổi mới và kiểm soát rủi ro. Khi các chi tiết chính sách dần được làm rõ, triển vọng ứng dụng của mã hóa tài sản trong lĩnh vực tài chính truyền thống đáng để mong đợi.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
20 thích
Phần thưởng
20
5
Chia sẻ
Bình luận
0/400
MetadataExplorer
· 07-07 07:02
Cuối cùng cũng đã chờ đến ngày này!
Xem bản gốcTrả lời0
OnchainDetectiveBing
· 07-04 20:46
Bắt tay, Mỹ lần này chơi thật.
Xem bản gốcTrả lời0
TokenSherpa
· 07-04 20:45
hãy để tôi phân tích điều này... nói một cách lịch sử, đây chính xác là hình ảnh của sự chấp nhận chính thức thực sự - các khuôn khổ quản trị phát triển để phù hợp với các thực tế thị trường
Cục Tài chính Nhà ở Liên bang Mỹ đã đưa mã hóa tài sản vào đánh giá cho vay mua nhà, mở ra một kỷ nguyên tài chính mới.
Mã hóa tài sản được đưa vào đánh giá cho vay nhà ở tại Mỹ: Khởi đầu của một cuộc cách mạng tài chính
Gần đây, Cục Tài chính Nhà ở Liên bang Mỹ (FHFA) đã công bố một chỉ thị mang tính bước ngoặt, lần đầu tiên chính thức yêu cầu đưa các tài sản mã hóa vào hệ thống đánh giá tài sản thế chấp. Mặc dù chính sách này vẫn đang ở giai đoạn khám phá ban đầu, các chi tiết cụ thể vẫn cần được làm rõ, nhưng ý nghĩa chiến lược đằng sau việc thúc đẩy tiền mã hóa hòa nhập vào tài chính chính thống đã gây ra nhiều cuộc thảo luận rộng rãi.
Mã hóa tài sản có khả năng trở thành tài sản thế chấp cho khoản vay thế chấp tại Mỹ
Giám đốc FHFA William J. Pulte đã thông báo trên mạng xã hội rằng cơ quan này sẽ nghiên cứu "tính khả thi của tài sản mã hóa trong việc đánh giá đủ điều kiện vay thế chấp". Sau đó, ông đã chỉ đạo Fannie Mae và Freddie Mac chuẩn bị đưa tài sản mã hóa vào danh mục tài sản cho vay thế chấp.
FHFA trong tài liệu chính thức đã chỉ ra rằng, Fannie Mae và Freddie Mac đóng vai trò quan trọng trong hệ thống tài chính nhà ở của Hoa Kỳ, cung cấp tính ổn định và tính thanh khoản cho thị trường thứ cấp của các khoản vay thế chấp nhà ở thông qua các tiêu chuẩn thận trọng, nhằm đảm bảo quyền sở hữu nhà bền vững và lâu dài. Mã hóa như một loại tài sản mới nổi có thể cung cấp cơ hội mới cho việc tích lũy tài sản, nhưng từ lâu đã không được đưa vào tiêu chí đánh giá khoản vay nhà ở. FHFA cho rằng, việc đưa vào nhiều loại tài sản đa dạng hơn sẽ giúp đánh giá khả năng dự trữ của người vay một cách toàn diện hơn và nâng cao tính khả thi cho người vay có tín dụng tốt để đạt được quyền sở hữu nhà bền vững.
Là cơ quan quản lý, FHFA đã đưa ra nhiều chỉ thị đối với Fannie Mae và Freddie Mac:
Xây dựng và nộp một đề xuất, nghiên cứu việc đưa mã hóa tiền tệ như một loại tài sản có thể tính vào dự trữ trong đánh giá rủi ro cho khoản vay nhà ở đơn lẻ, và các tài sản đó không cần phải được quy đổi thành đô la Mỹ trước khi khoản vay kết thúc.
Chỉ xem xét các tài sản mã hóa có thể được chứng nhận bởi các sàn giao dịch tập trung được quản lý bởi Hoa Kỳ và được lưu trữ, và các sàn giao dịch đó phải tuân thủ tất cả các luật và quy định hiện hành.
Trong việc xây dựng cơ chế đánh giá liên quan, cần xem xét tổng thể và đưa ra các biện pháp giảm thiểu rủi ro cần thiết, bao gồm các điều chỉnh đối với sự biến động của thị trường, cũng như áp dụng các yếu tố điều chỉnh dựa trên rủi ro đối với tỷ lệ phần trăm của mã hóa trong tài sản dự trữ.
Trước khi thực hiện bất kỳ thay đổi nào về chế độ, cần phải được sự chấp thuận của hội đồng quản trị trước, sau đó mới trình lên FHFA xem xét.
Hiện tại, lệnh này đã chính thức có hiệu lực, FHFA yêu cầu Fannie Mae và Freddie Mac tăng tốc nghiên cứu và triển khai trong "khung thời gian hợp lý khả thi". Tuy nhiên, tài liệu không tiết lộ cụ thể phạm vi áp dụng, danh sách các loại tiền tệ có thể được đưa vào, thời gian cải cách hoặc phân chia trách nhiệm pháp lý, vẫn thuộc giai đoạn đầu của việc khám phá chính sách.
Chính sách này được ban hành đúng vào lúc thị trường nhà ở Mỹ đang phải đối mặt với nhiều áp lực. Do ảnh hưởng của môi trường lãi suất cao và nguồn cung nhà ở không đủ, lượng phát hành khoản vay thế chấp tại Mỹ trong quý đầu tiên của năm 2025 đã giảm xuống gần mức thấp nhất trong lịch sử. Hoạt động tái cấp vốn ảm đạm, tỷ lệ người mua nhà lần đầu giảm, tỷ lệ sở hữu nhà ở toàn quốc giảm xuống 65,1%, mức thấp nhất kể từ năm 2020. Ngày càng nhiều người trẻ buộc phải hoãn quyết định mua nhà.
Do đó, hành động này của FHFA được xem như một giải pháp nhằm giải quyết các vấn đề cấu trúc, đặc biệt là khi xem xét sự phổ biến ngày càng tăng của mã hóa tài sản trong giới trẻ Mỹ, việc tăng cường sự tham gia của họ vào việc mua nhà có thể hy vọng kích thích thị trường đang ảm đạm hiện nay.
Chính sách nhận được sự ủng hộ của giới mã hóa, bối cảnh của giám đốc thu hút sự chú ý
Chính sách mới của FHFA nhanh chóng thu hút sự chú ý và thảo luận rộng rãi trong cộng đồng mã hóa, nhiều chuyên gia trong ngành đã bày tỏ sự ủng hộ, cho rằng đây là một bước ngoặt quan trọng khác trong việc đưa tài sản mã hóa vào tài chính chính thống.
Một nhà đầu tư nổi tiếng chỉ ra rằng, cải cách này lẽ ra đã được thực hiện từ lâu, cảm ơn Pulte đã thúc đẩy tiến bộ lịch sử này. Một chuyên gia trong ngành khác thì cho rằng, việc Bitcoin gia nhập lĩnh vực bất động sản sẽ lật đổ đầu tư bất động sản truyền thống, và quan trọng hơn, giải quyết nhiều vấn đề tồn tại lâu dài trong bất động sản. Cuộc cách mạng này sẽ hoàn toàn đổi mới cách thức đầu tư từ quyền sở hữu nhà ở đơn giản cho đến bất động sản thương mại phức tạp.
Cần lưu ý rằng Pulte có nền tảng sâu sắc trong ngành bất động sản. Là giám đốc thứ năm của FHFA chính thức nhậm chức vào tháng 3 năm nay, Pulte được Tổng thống Mỹ Donald Trump bổ nhiệm với nhiệm kỳ năm năm. Ông là cháu trai của William Pulte, người sáng lập công ty xây dựng nhà ở nổi tiếng Pulte Group của Mỹ. Pulte Group là một trong ba nhà xây dựng nhà ở lớn nhất của Mỹ, đã bàn giao hơn 800.000 căn nhà, hoạt động tại 44 thị trường và 23 tiểu bang. Trước khi giữ chức vụ giám đốc FHFA, Pulte đã từng đảm nhiệm một thời gian ngắn vai trò thành viên hội đồng quản trị của Pulte Group.
Đồng thời, Pulte cũng là một người ủng hộ mã hóa. Theo các tài liệu công khai về tài chính được công bố vào tháng 2 năm nay, ông nắm giữ Bitcoin có giá trị từ 500.000 đến 1 triệu USD và Solana có giá trị tương đương, cũng như cổ phần của các công ty khai thác Bitcoin và GameStop.
Kể từ năm 2019, Pulte đã nhiều lần công khai ủng hộ Bitcoin, từng tiết lộ rằng ông sở hữu 11 đồng Bitcoin và coi nó là một công cụ quan trọng để giúp đỡ những người nghèo nhất trên toàn cầu, đặc biệt là những người "không có tài khoản ngân hàng". Ông cho biết: "Với tư cách là một nhà từ thiện, tôi mong muốn thúc đẩy việc áp dụng rộng rãi mã hóa."
Chính sách này không chỉ phản ánh thái độ cởi mở của hệ thống tài chính nhà ở Mỹ đối với tài sản mới nổi, mà còn cho thấy nỗ lực của các cơ quan quản lý trong việc tìm kiếm sự cân bằng giữa đổi mới và kiểm soát rủi ro. Khi các chi tiết chính sách dần được làm rõ, triển vọng ứng dụng của mã hóa tài sản trong lĩnh vực tài chính truyền thống đáng để mong đợi.