Babylon sáng tạo giải pháp thế chấp BTC: Thế chấp nguyên sinh dẫn đầu cơ hội mới trong hệ sinh thái Bitcoin

Babylon là một giải pháp thế chấp Bitcoin đổi mới, thông qua công nghệ mật mã học thực hiện thế chấp tài sản gốc BTC trên lớp một. Giải pháp này cho phép Bitcoin được thế chấp mà không rời khỏi mạng chính, đồng thời cung cấp bảo đảm an ninh POS cho các blockchain khác, từ đó tạo ra lợi nhuận.

Toàn bộ quá trình thế chấp dựa trên công nghệ "chữ ký một lần có thể rút" (EOTS), không cần phụ thuộc vào dịch vụ cầu nối hoặc lưu ký bên thứ ba. Thiết kế an toàn cao này đã thu hút sự ưa chuộng của cộng đồng BTC. Babylon đã mở ra những con đường thu nhập mới cho người nắm giữ Bitcoin, đồng thời đảm bảo an toàn cho tài sản, khai phá một lĩnh vực mới trong việc staking BTC.

Đổi mới này không chỉ thay đổi cách chơi trong hệ sinh thái BTC mà còn giải quyết vấn đề lạm phát và khó khăn khởi đầu cho các chuỗi POS nhỏ và vừa. Bằng cách giới thiệu việc thế chấp BTC, những chuỗi này có thể thu hút những người tham gia thế chấp mà không cần cung cấp lợi suất lạm phát quá cao.

Giải pháp thế chấp BTC có tính thanh khoản tương tự như tiền gửi không kỳ hạn, người dùng có thể gửi và rút mọi lúc và nhận lãi. Các token thanh khoản nhận được sau khi thế chấp cũng có thể được sử dụng trong các dự án DeFi khác, chẳng hạn như cung cấp tính thanh khoản hoặc tham gia cho vay. So với đó, thế chấp Babylon giống như tiền gửi có kỳ hạn, lợi nhuận cao hơn nhưng việc rút tiền cần phải chờ đợi.

Giải pháp này cũng có thể thu hút người dùng BTC không thuộc mạng chính tham gia, chẳng hạn như người nắm giữ wBTC trên Ethereum. Về bản chất, thế chấp thanh khoản có thể được coi là việc các dự án mượn BTC của người dùng để thực hiện thế chấp Babylon, và dùng lợi nhuận thu được để trả lãi cho người dùng. Các token thế chấp thanh khoản mà người dùng nhận được cũng có thể được giao dịch trên thị trường.

Hiện tại, nhiều dự án đang phát triển các giải pháp thế chấp lưu động BTC dựa trên Babylon:

1. pSTAKE áp dụng mô hình thanh khoản ủy thác bởi các tổ chức, người dùng thế chấp vốn cho bên dự án, được các tổ chức cung cấp hỗ trợ thanh khoản. Token chính thức yBTC dự kiến sẽ hỗ trợ hoạt động đa chuỗi.

2. Lorenzo đã triển khai một mô hình tách biệt vốn và lãi tương tự như pendle, phát hành ba loại token: token vốn thanh khoản (LPT), token tích lũy lợi nhuận (YAT) và token chứng nhận thế chấp (SPT). Thiết kế này tạo ra nhiều cơ hội đầu tư và chênh lệch giá cho các nhà đầu tư.

3. Lombard áp dụng giải pháp phi tập trung hơn, người dùng trực tiếp thế chấp quỹ vào Babylon, quy trình thế chấp được quản lý bởi Consortium phi tập trung. Token của nó là LBTC được đổi 1:1 với BTC và hỗ trợ các hoạt động chéo chuỗi.

4. Solv tích hợp lợi nhuận Staking và Restaking từ BTC Layer2, cũng như lợi nhuận DeFi từ ETH Layer2, và mã hóa chúng thành SolvBTC. Dự án sử dụng cấu trúc quản lý tài sản phi tập trung, hỗ trợ nhiều mạng lưới blockchain.

5. Bedrock ban đầu được phát triển trong hệ sinh thái Eigenlayer, hiện đã mở rộng sang hệ sinh thái IOTX, và được Babylon ủy thác phát triển giao thức UniBTC, cho phép người dùng Ethereum thế chấp wBTC.

6. Master Protocol như một nền tảng tổng hợp lợi nhuận, tích hợp nhiều dự án sinh thái BTC. Các sản phẩm chính của nó bao gồm Master Yield Market và LST Protocol sắp ra mắt.

7. Chakra là một lớp thanh toán Bitcoin mô-đun chia sẻ được điều khiển bởi ZK, nhằm cung cấp dịch vụ thanh toán thống nhất cho mạng lớp hai. Token tlBTC có thể được sử dụng như một chứng nhận thế chấp, tài sản thanh khoản và tài sản gốc cho thanh toán toàn chuỗi.

Với sự ra mắt sắp tới của Babylon BTC thế chấp, cấu trúc hệ sinh thái BTC có khả năng sẽ trải qua những biến đổi lớn. Điều này không chỉ làm tăng đáng kể tỷ suất sinh lợi tài sản tổng thể của BTC mà còn có khả năng kích thích nhiều ứng dụng đổi mới và phát triển hệ sinh thái hơn nữa. Mặc dù có sự khác biệt về bản chất với thế chấp ETH, nhưng lĩnh vực thế chấp BTC vẫn cung cấp cho các dự án và nhà đầu tư giai đoạn đầu một không gian phát triển lớn và tiềm năng lợi nhuận.