Từ thiên tài toán học đến bậc thầy giao dịch mã hóa: Hành trình huyền thoại của Kevin Zhou, người sáng lập Galois Capital

Kevin Zhou là một trader và nhà quản lý quỹ nổi tiếng trong lĩnh vực mã hóa, được biết đến với khả năng nhìn nhận thị trường độc đáo của mình. Kể từ khi gia nhập thị trường Bitcoin vào năm 2011, tỷ lệ tăng trưởng hàng năm của tài khoản cá nhân của ông khoảng 100%, trong khi quỹ phòng hộ Galois Capital mà ông thành lập đã tăng trưởng với tỷ lệ 35% trong vòng năm năm, đạt quy mô tài sản 250 triệu USD. Quỹ này, hoạt động theo chiến lược trung lập thị trường, chỉ chịu lỗ trong bốn tháng và mức giảm tối đa hàng tháng không vượt quá 1%.

Kinh nghiệm năm xưa

Kevin Zhou sinh ra ở Thượng Hải, ba tuổi theo cha mẹ di cư sang Mỹ. Điều kiện gia đình khó khăn, cha anh theo học tiến sĩ toán học tại Đại học Hawaii, mẹ học thạc sĩ kỹ thuật điện. Từ nhỏ đã được dạy phải trân trọng từng đồng xu, thường xuyên ở nhà một mình, tự nấu ăn.

Zhou có năng khiếu đặc biệt trong toán học, khi 11 tuổi đã tham gia nghe giảng khóa học vi phân tại một trường cao đẳng cộng đồng. Anh đã tham gia bài kiểm tra tìm kiếm tài năng của Đại học Johns Hopkins, đứng thứ nhất bang Hawaii và trong top 120 toàn quốc. Tuy nhiên, sau đó anh đã say mê trò chơi điện tử, khả năng toán học của anh không phát triển thêm.

Thời trung học, Zhou thích mua bán thẻ game trên sân trường và cũng rất đam mê giao dịch trên thị trường trong game. Anh đã chơi qua nhiều loại game, bao gồm chiến thuật, đối kháng, thẻ bài và trò chơi trên bàn.

Gia nhập lĩnh vực tài chính và mã hóa tiền điện tử

Trong thời gian học đại học, Zhou chuyên ngành toán học và kinh tế học. Sau khi tốt nghiệp, anh tiếp tục theo đuổi thạc sĩ kinh tế học, sau đó làm nhà phân tích định lượng tại một cơ quan xếp hạng trên Phố Wall. Năm 2011, anh tiếp xúc với Bitcoin và vào năm 2013, anh hoàn toàn đắm chìm trong lĩnh vực mã hóa.

Zhou đã gia nhập sàn giao dịch Buttercoin được ươm tạo bởi YC, sau đó nền tảng này đã thất bại do quy mô thị trường hạn chế. Sau đó, anh gia nhập Kraken và xây dựng quầy giao dịch ngoài sàn (OTC), làm việc ở đó trong hai năm.

Sự thành lập của Galois Capital

Năm 2017, Zhou rời khỏi Kraken để thành lập quỹ đầu tư phòng hộ Galois Capital với chiến lược trung lập thị trường. Giai đoạn đầu, quỹ chủ yếu kiếm tiền thông qua giao dịch OTC, sau đó tham gia vào giao dịch chênh lệch giá và lĩnh vực DeFi. Trong việc khai thác mã thông báo YFI, Galois Capital từng là một trong những người tham gia lớn nhất.

Zhou nhấn mạnh rằng chìa khóa thành công nằm ở việc duy trì tư duy ngược đối với thị trường, phát hiện cơ hội mà bản thân đúng và người khác sai, và thông qua việc mô hình hóa, kiểm tra lại và suy nghĩ sâu sắc để khai thác tiềm năng lợi nhuận.

Những hiểu biết về sự kiện thị trường quan trọng

Trong sự kiện hợp nhất Ethereum, Zhou đã phân tích giá trị tiềm năng của ETH POW từ góc độ giao dịch. Mặc dù một số dự đoán là chính xác, nhưng anh ta thừa nhận rằng đã ước tính quá cao giá trị lâu dài của ETH POW.

Trong sự kiện sụp đổ của Luna, Galois Capital đã kiếm được lợi nhuận đáng kể thông qua việc bán khống và tham gia thanh lý. Zhou cho biết, nếu lúc đó dám mạo hiểm hơn, có thể đã kiếm được nhiều hơn.

Thay đổi thị trường và triển vọng tương lai

Zhou cho rằng giao dịch mã hóa đang trở nên ngày càng khó khăn, chỉ thỉnh thoảng xuất hiện những khoảng thời gian nghỉ ngơi ngắn hạn trong thị trường gấu. Ông nhấn mạnh rằng điều quan trọng là "suy nghĩ một bước xa hơn", nắm bắt các hiệu ứng cấp hai hoặc cấp ba, thay vì chỉ nhìn vào hiệu ứng cấp một mà mọi người đều đang tranh giành.

Đối với Bitcoin, Zhou giữ niềm tin lâu dài, cho rằng nó là đồng mã hóa duy nhất có tính độc đáo thực sự. Ông quan tâm đến vấn đề "trạng thái cuối cùng" của Bitcoin, tức là mạng sẽ duy trì an ninh như thế nào khi phần thưởng khối kết thúc.

Suy ngẫm cá nhân

Nhìn lại trải nghiệm của bản thân trong ngành mã hóa, Zhou cho rằng hành trình này既有成就也有遗憾, nhìn chung là công bằng. Ông khuyên giới trẻ nên có dũng cảm để khởi nghiệp sớm và sử dụng đòn bẩy một cách hợp lý khi có sự tự tin.

Zhou nhấn mạnh, để đạt được thành công trong thị trường mã hóa, cần phải có sự tự tin và hoài nghi đồng thời. Châm ngôn của ông là "hãy bắn trước, rồi hỏi sau", tin rằng hành động quyết đoán là chìa khóa để nắm bắt cơ hội.