Mã hóa kỹ thuật số tài sản thực: Cơ hội mới trong tài chính số tại Hồng Kông

Gần đây, Hồng Kông đã đạt được những tiến bộ đáng kể trong việc thúc đẩy tài chính tài sản kỹ thuật số. Kể từ khi phát hành tuyên ngôn chính sách tài sản ảo vào tháng 10 năm 2022, Hồng Kông đã tích cực chào đón Web3 và lĩnh vực tài sản kỹ thuật số. Sự hỗ trợ của chính phủ và các cơ quan quản lý đã đặt ra nền tảng vững chắc cho Hồng Kông trong lĩnh vực đổi mới tiên phong này.

Tài sản thực ( RWA ) mã hóa kỹ thuật số là một phần quan trọng trong chiến lược tài chính số của Hồng Kông. Vào tháng 8 năm 2024, Cơ quan Quản lý Tài chính Hồng Kông đã khởi động chương trình hộp cát "Ensemble", nhằm nghiên cứu giao dịch tài sản mã hóa và thúc đẩy thanh toán giữa các ngân hàng. Sáng kiến này thể hiện quyết tâm của Hồng Kông trong việc trở thành trung tâm mã hóa RWA toàn cầu.

Hiện tại, quy mô thị trường RWA đã vượt qua 13 tỷ USD. Ngành công nghiệp dự đoán đến năm 2030, giá trị thị trường của các tài sản mã hóa kỹ thuật số có thể đạt 10 nghìn tỷ USD, với tiềm năng tăng trưởng lớn. Điều này cung cấp không gian thị trường rộng lớn cho Hong Kong xây dựng trung tâm mã hóa kỹ thuật số RWA toàn cầu.

Đáng chú ý là, trong tuần công nghệ tài chính gần đây tại Hồng Kông, một số tổ chức tài chính đã công bố nhiều kế hoạch hợp tác. Những kế hoạch này nhằm ra mắt các sản phẩm quỹ mã hóa kỹ thuật số dành cho nhà đầu tư bán lẻ tại Hồng Kông, và thực hiện xác minh khái niệm cho các sản phẩm quản lý tài sản trên chuỗi. Những hành động này phản ánh sự bố trí và tiềm năng của Hồng Kông trong các sản phẩm RWA bán lẻ.

Dự án "Ensemble" là một chiến lược sâu sắc của Hồng Kông nhằm bố trí tài sản kỹ thuật số và củng cố vị trí trung tâm tài chính quốc tế. Dự án này đã thiết lập một hệ thống thử nghiệm hướng đến tuân thủ cho Hồng Kông, cung cấp cơ hội thử nghiệm cho các doanh nghiệp đổi mới tài sản kỹ thuật số trong tương lai.

Mã hóa kỹ thuật số RWA biến đổi tài sản thực thành tài sản kỹ thuật số trên blockchain, mang lại lợi ích như giảm chi phí giao dịch, nâng cao hiệu quả và khả năng tiếp cận. Điều này cho phép tài sản truyền thống tham gia vào hệ sinh thái giao dịch trên chuỗi, và thông qua DeFi, tạo ra lợi nhuận, đưa tài sản thực vào thị trường tài sản kỹ thuật số.

Với sự phổ biến của việc mã hóa kỹ thuật số RWA, thế giới trên chuỗi sẽ chào đón những biến đổi sâu sắc. Ranh giới giữa tài chính truyền thống và tài chính kỹ thuật số sẽ dần bị mờ đi, hệ thống tài sản trên chuỗi có khả năng đạt được những bước đột phá về quy mô, tính tuân thủ và tính minh bạch, mang đến cho các nhà đầu tư toàn cầu nhiều lựa chọn đa dạng hơn.

Hồng Kông với tư cách là trung tâm tài chính quốc tế, có những lợi thế độc đáo trong việc thúc đẩy mã hóa kỹ thuật số RWA. Hệ thống dịch vụ tài chính phát triển, nguồn tài sản phong phú, cơ chế quản lý rủi ro hoàn thiện và lượng khách hàng lớn đã tạo nền tảng cho sự phát triển nhanh chóng của thị trường RWA tại Hồng Kông.

Trong khuôn khổ dự án "Ensemble", Hồng Kông đang tiến hành các thí nghiệm mã hóa kỹ thuật số RWA trong các lĩnh vực như thu nhập cố định, quỹ đầu tư, chứng khoán hóa và tài trợ thương mại. Những khám phá này hy vọng sẽ nâng cao tính thanh khoản và minh bạch của tài sản, đơn giản hóa quy trình quản lý, giảm bớt rào cản đầu tư, mang lại động lực tăng trưởng mới cho thị trường.

Nhìn về tương lai, việc mã hóa kỹ thuật số RWA sẽ mang lại nguồn thanh khoản mới cho thị trường Hong Kong. Dự kiến đến năm 2026, các tổ chức và nhà đầu tư có giá trị tài sản ròng cao sẽ lần lượt phân bổ 5,6% và 8,6% danh mục đầu tư của họ vào tài sản mã hóa kỹ thuật số, cho thấy tiềm năng tăng trưởng lớn.

Sản phẩm RWA kiểu bán lẻ có thể trở thành chìa khóa thúc đẩy sự phổ biến của tài sản kỹ thuật số. Những sản phẩm này có thể giảm bớt rào cản đầu tư, tăng cường tính minh bạch và khả năng quản lý rủi ro, giúp thu hút nhiều nhà đầu tư cá nhân tham gia hơn. Một số nền tảng có giấy phép đang tích cực thúc đẩy đổi mới và quảng bá RWA tuân thủ, cung cấp dịch vụ giao dịch an toàn và đáng tin cậy cho khách hàng.

Tổng thể, mã hóa kỹ thuật số RWA mang đến những cơ hội mới cho sự phát triển tài chính tài sản kỹ thuật số ở Hồng Kông. Bằng cách kết hợp hữu cơ tài sản kỹ thuật số trên chuỗi với tài sản thế giới thực và tận dụng các kênh bán lẻ để quảng bá, mã hóa kỹ thuật số RWA có khả năng trở thành điểm tăng trưởng tiếp theo trong tài chính tài sản kỹ thuật số. Với lợi thế là trung tâm tài chính quốc tế, Hồng Kông có khả năng đóng vai trò dẫn đầu trong lĩnh vực này, thúc đẩy sự phát triển tiếp theo của hệ sinh thái tài sản kỹ thuật số toàn cầu.