Tài chính phi tập trung革新：giao dịch phái sinh的未来之星

Sau một thời gian phát triển, Tài chính phi tập trung đã trở thành một trong những ứng dụng thành công nhất trong lĩnh vực blockchain, hoàn toàn thay đổi bối cảnh của thị trường tiền điện tử. Giao dịch tiền điện tử dần chuyển từ ngoài chuỗi sang trên chuỗi, từ những trao đổi đơn giản ban đầu phát triển thành một hệ sinh thái rộng lớn bao gồm cho vay, staking, giao dịch phái sinh, và nhiều hơn nữa.

Trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung, một sàn giao dịch phi tập trung (DEX) nổi tiếng chiếm 45% thị phần giao dịch giao ngay trên chuỗi, trở thành người dẫn đầu trong ngành. Giải pháp thanh khoản tập trung đột phá và cơ chế niêm yết không cần giấy phép của nó đã cung cấp cho người dùng các sản phẩm và trải nghiệm giao dịch hiệu quả, giải phóng một lượng lớn thanh khoản trên chuỗi, đặt nền tảng quan trọng cho sự thịnh vượng và đa dạng của hệ sinh thái.

Trong lĩnh vực sản phẩm phái sinh, SynFutures đang nổi lên với cùng một hình thái, được ca ngợi là "ngôi sao mới trong lĩnh vực sản phẩm phái sinh". Bài viết này sẽ đi sâu vào cơ chế của SynFutures và những đổi mới mà nó mang lại cho lĩnh vực sản phẩm phái sinh, cũng như cách nắm bắt cơ hội mà SynFutures mang lại.

Giới thiệu về SynFutures

SynFutures là giao thức hợp đồng vĩnh viễn phi tập trung được xây dựng trên Blast, là sản phẩm phái sinh đầu tiên được triển khai trên chuỗi sau khi mạng chính của Blast được phát hành, hiện đã phát triển đến phiên bản V3. Mô hình Oyster AMM của V3 là mô hình AMM và sổ đặt hàng trên chuỗi thống nhất đầu tiên trong lĩnh vực sản phẩm phái sinh.

V1 và V2 của SynFutures tương tự như V2 của một DEX nổi tiếng, đều dựa trên mô hình AMM theo công thức xyk, mô hình này tồn tại vấn đề trượt giá cao do tỷ lệ sử dụng vốn thấp và độ sâu kém.

Trong V3, SynFutures đã tham khảo mô hình thanh khoản tập trung và cơ chế niêm yết không cần giấy phép của một DEX nổi tiếng V3, dựa trên hạ tầng mô hình sAMM của SynFutures để ra mắt mô hình Oyster AMM. Mô hình oAMM cho phép các nhà cung cấp thanh khoản tập trung thanh khoản vào các khoảng giá chỉ định, từ đó tối đa hóa hiệu quả vốn và độ sâu thanh khoản, mang lại trải nghiệm giao dịch mượt mà hơn cho các nhà giao dịch, giảm thiểu tối đa tổn thất giao dịch.

SynFutures đã huy động được 38 triệu USD thông qua ba vòng tài trợ, trong đó có nhiều tổ chức đầu tư hàng đầu trong ngành.

Dữ liệu liên tục tăng cao, tiềm năng bắt đầu xuất hiện

Theo dữ liệu chính thức, SynFutures đã tích lũy 65,9 tỷ USD giao dịch, cung cấp hơn 3 triệu giao dịch cho hơn 110.000 người dùng, khối lượng giao dịch tiếp tục tăng, đạt đỉnh 1,8 tỷ USD trong một ngày.

Theo dữ liệu từ nền tảng dữ liệu, TVL của SynFutures hiện đạt 70 triệu USD, khối lượng giao dịch hàng ngày ổn định trên 1 tỷ USD. Dựa trên dữ liệu của 30 ngày qua, ước tính doanh thu phí hàng năm của SynFutures sẽ có thể đạt trên 125 triệu USD.

SynFutures thể hiện khả năng sinh lời mạnh mẽ, đây cũng là cơ sở để dự án có thể hoạt động lâu dài và lành mạnh, đồng thời liên tục đổi mới và phát triển.

Giải pháp thanh khoản tập trung cho sản phẩm phái sinh

Mô hình Oyster AMM của SynFutures cho phép thêm thanh khoản trong khoảng giá xác định và kết hợp đòn bẩy để nâng cao hiệu quả vốn. Khác với mô hình thanh khoản thị trường giao ngay, Oyster AMM áp dụng khung quản lý ký quỹ và thanh lý được thiết kế riêng cho giao dịch phái sinh, đảm bảo an toàn cho nhà cung cấp thanh khoản và giao thức.

Mô hình oAMM giới thiệu tính thanh khoản hai chiều, cho phép chỉ sử dụng một loại token để cung cấp thanh khoản, không cần cung cấp tài sản hai chiều theo tỷ lệ 1:1. Người cung cấp thanh khoản có thể liệt kê bất kỳ cặp giao dịch nào, chẳng hạn như ghép đôi các đồng meme với nhau hoặc ghép đôi bất kỳ tài sản nào. Cơ chế này mang lại nhiều tính linh hoạt và sự lựa chọn hơn cho hệ sinh thái.

Mô hình AMM Oyster mang lại nhiều lợi thế hơn cho nhà cung cấp thanh khoản và giao thức, bao gồm cải thiện hiệu quả sử dụng vốn, tăng tiềm năng lợi nhuận, độ sâu tốt hơn và trượt giá thấp hơn.

Thực hiện phi tập trung thực sự - Không cần phép để niêm yết coin

SynFutures có đặc điểm cho phép thêm tính thanh khoản tùy ý mà không cần giấy phép. Thiết kế phi tập trung nhất quán này có thể kích thích sự đổi mới và sức sống của hệ sinh thái.

Tại SynFutures, bất kỳ ai cũng có thể thêm đồng tiền vào bất kỳ lúc nào theo nhiều cách khác nhau:

1. Thêm thanh khoản trong 30 giây
2. Sổ đặt hàng trên chuỗi không cần cấp phép

Thiết kế tự do, linh hoạt và hoàn toàn phi tập trung này có thể mang lại nhiều tác động tích cực, bao gồm giải phóng tiềm năng thị trường, khuyến khích đổi mới, giảm bớt rào cản gia nhập, kích hoạt tính thanh khoản và nâng cao tính linh hoạt của thị trường.

Sự bùng nổ của hệ sinh thái Blast, SynFutures đón nhận cơ hội

Với việc airdrop của Blast sắp diễn ra, đây là một dự án Layer 2 được chú ý, Blast đã thu hút hơn 1 triệu người dùng, đạt mức TVL lên đến hơn 3 tỷ đô la. Sự nóng hổi và sức hút này sẽ mang lại nhiều sự quan tâm và áp dụng hơn trong đợt airdrop của Blast.

Hiện tại, chỉ riêng các giao thức DeFi trên chuỗi Blast đã đạt 115 cái, hầu hết vẫn chưa phát hành mã thông báo dự án. Khi airdrop mã thông báo Blast diễn ra, sẽ có nhiều giao thức trên chuỗi bắt đầu phát hành mã thông báo. Cơ chế niêm yết không cần giấy phép và thanh khoản tập trung của SynFutures sẽ có khả năng cung cấp phản ứng nhanh cho hệ sinh thái, kích thích tiềm năng và tính linh hoạt của thị trường.

Nhiều dự án hơn cũng sẽ mang đến cho SynFutures nhiều người dùng và thanh khoản hơn, nâng cao khối lượng giao dịch và khả năng sinh lợi của nó, đồng thời mang lại nhiều kỳ vọng hơn cho đợt phát hành token trong tương lai của SynFutures.

Triển vọng tương lai

Hiện tại, hơn 98% giao dịch trên thị trường tiền điện tử là giao dịch hợp đồng, với hàng trăm tỷ giao dịch được tạo ra mỗi ngày, nhưng hầu hết các giao dịch này xảy ra trên các sàn giao dịch tập trung. Theo dữ liệu, chỉ có 1% giao dịch vĩnh viễn xảy ra trên chuỗi. Sự phi tập trung là một xu hướng không thể ngăn cản, trong tương lai sẽ có ngày càng nhiều người dùng chuyển giao dịch lên chuỗi. Lĩnh vực sản phẩm phái sinh sẽ là một phân khúc có sức bùng nổ và hiệu ứng tài sản mạnh nhất.

Sự hoạt động trên chuỗi, khối lượng giao dịch và số lượng người dùng của SynFutures đang liên tục tăng lên, đạt những kỷ lục mới. Khối lượng giao dịch của nó luôn chiếm vị trí top 3 trong lĩnh vực giao dịch phái sinh, đặc biệt là hiệu suất nổi bật trong hệ sinh thái Blast. Những dữ liệu này không chỉ cho thấy sự công nhận cao của người dùng đối với SynFutures mà còn cho thấy sức cạnh tranh mạnh mẽ của nó trên thị trường.

Với việc Blast phát hành token, hệ sinh thái bùng nổ, SynFutures cũng sẽ trải qua sự tăng trưởng mạnh mẽ hơn. Trong tương lai, SynFutures sẽ triển khai đa chuỗi, để nhiều hệ sinh thái hơn được hưởng lợi, mở rộng hơn nữa cơ sở người dùng và thị phần, đồng thời mang lại không gian tăng trưởng to lớn.