Sự trỗi dậy của mô hình tài chính mới trong Tài chính phi tập trung: Đơn giản hóa các hoạt động on-chain phức tạp trở thành tâm điểm

Gần đây, một công ty mới nổi có tên Glider đã hoàn thành việc huy động vốn 4 triệu đô la, do một tổ chức đầu tư mạo hiểm nổi tiếng dẫn đầu. Công ty này cam kết đạt được những đột phá trong lĩnh vực đầu tư on-chain, nhờ vào các công nghệ mới như Intent, mô hình ngôn ngữ lớn, nhằm mục đích đơn giản hóa các rào cản tham gia đầu tư Tài chính phi tập trung. Điều này phản ánh rằng ngành Tài chính phi tập trung đang phải đối mặt với sự tái cấu trúc, nhằm giảm bớt rào cản tham gia cho người dùng bình thường.

Sự phát triển của các công cụ Tài chính phi tập trung đã trải qua nhiều giai đoạn. Thời kỳ "lego" đầu tiên đã qua, hiện tại chúng ta đang bước vào một giai đoạn mới cân bằng giữa tính bảo mật và tính dễ sử dụng.

Glider có nguồn gốc từ một dự án khởi nghiệp nội bộ của một công ty vào cuối năm 2023, ban đầu được định vị là robot on-chain, nhằm kết hợp các bước thao tác khác nhau, thuận tiện cho người dùng trong việc đầu tư và sử dụng. Mặc dù việc giúp người dùng quản lý tài chính không phải là điều mới mẻ, nhưng mô hình của Glider vẫn có những điểm đổi mới:

1. Thông qua API kết nối các công cụ và giao thức Tài chính phi tập trung, xây dựng logic thu hút khách hàng B2B2C;
2. Cho phép người dùng xây dựng và chia sẻ chiến lược đầu tư, hỗ trợ theo dõi đầu tư, sao chép giao dịch và các chức năng khác.

Dưới sự hỗ trợ của công nghệ mới, việc xây dựng một công nghệ như vậy không phải là khó khăn. Thách thức thực sự nằm ở cách vận hành lưu lượng và thiết lập cơ chế tin cậy. Các sản phẩm liên quan đến vốn của người dùng luôn nhạy cảm, đây cũng là một trong những lý do chính mà các sản phẩm on-chain chưa thể thay thế được sàn giao dịch tập trung.

Nhìn lại lịch sử, năm 2020 đã có những dự án tương tự nhận được đầu tư, nhưng cuối cùng không giữ chân được người dùng. Nguyên nhân chính là chiến lược lợi nhuận on-chain về bản chất là một thị trường công khai, các nhà đầu tư nhỏ lẻ khó có thể cạnh tranh với các ông lớn về nguồn lực và khối lượng vốn.

Trong những năm gần đây, với việc công cụ như ETF trở thành tâm điểm khởi nghiệp trên chuỗi, nhu cầu thị trường đối với các sản phẩm này dần dần hiện rõ. Tuy nhiên, do tính minh bạch trên chuỗi, các chiến lược hiệu quả khó có thể giữ bí mật, dẫn đến cạnh tranh ác liệt kiểu chạy đua vũ trang.

Hướng phát triển của Tài chính phi tập trung trong tương lai có thể là quản lý tài sản hướng tới người dùng thông thường. Giống như các quỹ chỉ số và kế hoạch hưu trí đã thúc đẩy sự tăng trưởng bền vững của thị trường chứng khoán Mỹ, nhu cầu về lợi nhuận ổn định trong thị trường tiền điện tử cũng sẽ ngày càng tăng. Các dự án như Glider chính là nhắm đến xu hướng này.

Với sự nổi lên của khái niệm tài sản thế giới thực RWA( ), xu hướng tài sản tài chính truyền thống được đưa lên chuỗi đang gia tăng. Điều này mang lại cơ hội mới cho Tài chính phi tập trung, hứa hẹn thu hút nhiều người dùng sàn giao dịch hơn chuyển sang on-chain.

Tổng thể, ngành Tài chính phi tập trung đang ở thời kỳ biến đổi. Cách cân bằng giữa năng lực của AI và kiểm soát rủi ro, cũng như cách xây dựng cộng đồng chiến lược thân thiện với người dùng, đều là những hướng cần khám phá trong tương lai. Mặc dù vẫn còn nhiều thách thức, nhưng thế giới tiền điện tử như một không gian đổi mới mở, vẫn tràn đầy khả năng vô hạn.