Báo cáo phân tích xu hướng ngành Web3

Đường đua ZK

Công nghệ ZK đã đạt được những tiến bộ đáng kể vào năm 2023, với các trường hợp ứng dụng ngày càng mở rộng.

zkEVM

zkEVM đã phát triển trên các loại khác nhau. Type0 hoàn toàn tương đương với Ethereum, nhưng gặp phải các thách thức kỹ thuật. Type1 đã cải tiến trên nền tảng EVM, hiện tại trải nghiệm ứng dụng và khả năng tương thích khá tốt. Type2 đã lên mạng chính, đang phát triển hệ sinh thái. Tiến độ của các dự án không đồng đều, cần phân tích cụ thể.

zkVM

zkWASM là tuyến kỹ thuật chính, có khả năng mở rộng kiến trúc mạnh mẽ, phù hợp cho DEX hiệu suất cao. Các dự án chính bao gồm Delphinus Labs, ICME, wasm0, v.v.

Hướng RISC V chủ yếu dựa vào RISC0, thân thiện hơn với ngôn ngữ và phần cứng, nhưng có vấn đề về hiệu suất. Các trường hợp ứng dụng bao gồm mô phỏng môi trường Ethereum, môi trường chạy FHE, v.v.

Công nghệ zkLLVM có thể nhanh chóng biên dịch ngôn ngữ bậc cao thành mạch zkSNARK.

Khai thác ZK

GPU và FPGA có hiệu suất tương đương, nhưng giá GPU thì cao hơn. ASIC có thể xuất hiện các vi mạch chuyên dụng. Số lượng Prover DAO tăng lên, sức mạnh tính toán là lợi thế cạnh tranh cốt lõi.

ZK Middleware

Bao gồm zkBridge, zkPoS, ZK Coprocessor, zkML và các cảnh khác. ZK Coprocessor khá rõ ràng, hầu hết các dự án đã đến mạng thử nghiệm. Ngành zkML đang nóng nhưng có sự phân hóa rõ rệt. Chia sẻ chứng minh ZK là một lĩnh vực mới nổi.

MEV

• Quan tâm đến giai đoạn đầu của chuỗi cung ứng giao dịch, đặc biệt là giai đoạn ý định
• Thiết kế và cơ sở hạ tầng DEX thế hệ mới sẽ thu hút nhiều vốn hơn
• Hồ sơ đấu giá/nhà giao dịch riêng có thể cải thiện đáng kể chuỗi cung ứng giao dịch
• Sự phát triển của FHE, MPC và ZKP đáng được chú ý
• Kết thúc của ngành có thể là hệ thống không giấy phép, hình thành thị trường cạnh tranh nhất.
• Chuỗi cung ứng MEV sẽ có sự thay đổi trong các lĩnh vực như APS, thực hiện chứng từ, PEPC, v.v.

OFA

Đặt hàng đấu giá đã nổi lên vào năm 2023. Giao dịch có giá trị cao sẽ chuyển sang OFA thay vì hồ giao dịch công cộng. Trong tương lai có thể sẽ có nhiều giao dịch ETH được thực hiện qua OFA.

Blockbuilder

Thị trường xây dựng tập trung vào một vài công ty, chủ yếu là các công ty giao dịch tần suất cao. Trong tương lai, khi chênh lệch giá giữa CEX/DEX giảm, lợi thế giao dịch tần suất cao có thể giảm.

Relay

Thị trường relay đang đối mặt với hai vấn đề lớn là độ tập trung cao và thiếu cơ chế khuyến khích. Trong tương lai, có thể sẽ xuất hiện các phương án khuyến khích relay và relay lạc quan.

Tài khoản AA( trừu tượng )

AA chủ yếu được chia thành hai loại: ví hợp đồng thông minh và dịch vụ mô-đun.

Thị trường ví hợp đồng thông minh đã được xác định, chỉ dựa vào chức năng khó có thể thu hút lưu lượng truy cập. wallet factory xứng đáng được chú ý.

Trong dịch vụ mô-đun, Bundler và Paymaster đã trở thành dịch vụ tiêu chuẩn.

Xu hướng chính:

• Đường đua đã bước vào giai đoạn tăng trưởng nhanh.
• Phát triển AA của L2 tốt hơn L1
• Việc hỗ trợ AA cho DApp vẫn là vấn đề
• Mempool riêng có thể kết hợp với MEV, ý định

Ý định

Intents phát triển nhanh chóng, đối mặt với một số vấn đề nhưng có giải pháp khả thi.

Cần xem xét luồng đặt hàng và việc thu hút người dùng, phù hợp với việc kết hợp MEV và AA.

Telegram Bot có thể tiến hóa theo hướng Intent, có lợi thế trong dòng lệnh.

DA( khả năng dữ liệu )

Số lượng người tham gia không nhiều, hiệu ứng đầu tiên rõ rệt. Các dự án chính bao gồm Celestia, Eigenlayer và Avail.

Cần xem xét các yếu tố như tính an toàn, khả năng tùy chỉnh, khả năng tương tác và chi phí.

DA bản chất là kinh doanh to B, doanh thu liên quan đến chất lượng dự án sinh thái.

Các dự án Rollup lớn có xu hướng chọn Ethereum làm lớp DA. Các khách hàng DA khác chủ yếu là hệ sinh thái Cosmos và các dự án RaaS.

Khung Rollup & RaaS

Thị trường rollup cơ bản đã bão hòa, có hơn 30 dự án RaaS được hỗ trợ bởi VC tham gia thị trường.

Một số khung L2/L3 đã nhận được nhiều sự hỗ trợ tài chính và sự chấp nhận của các nhà phát triển.

Các ứng dụng cụ thể như DePIN có thể sử dụng môi trường thực thi tùy chỉnh.

Công nghệ mới như Risc0 Zeth có thể thay đổi cách xác thực rollup. FHE rollup hứa hẹn cung cấp DeFi riêng tư chung.

Cosmos

Cosmos Hub sẽ tiếp tục củng cố vị thế sinh thái:

• Một số xác thực viên an toàn (PSS) cung cấp sự chia sẻ an toàn đa chuỗi linh hoạt hơn.
• Kế hoạch kích hoạt IBC nhiều bước để nâng cao trải nghiệm người dùng
• Thêm chức năng Megablocks, Atomic IBC, cung cấp giao dịch liên chuỗi nguyên tử.

Phát triển chuỗi ứng dụng sinh thái Cosmos bị ảnh hưởng bởi L2 và một số yếu tố khác, nhưng vẫn có lợi thế tùy chỉnh cao.

An toàn

Dự án an toàn bao gồm nhiều khía cạnh:

• Phát hiện và chặn trên chuỗi
• Công cụ theo dõi trên chuỗi
• Dịch vụ kiểm toán thủ công và thưởng
• Công cụ môi trường phát triển
• Các phương pháp kỹ thuật khác nhau áp dụng ( như thử nghiệm mờ )

Các công cụ khác nhau phù hợp để phát hiện các loại lỗ hổng cụ thể, nhưng khó có thể hoàn toàn thay thế việc kiểm tra toàn diện.

Khi đánh giá dự án cần xem xét: tốc độ bảo trì và cập nhật, kích thước kho lỗ hổng, phương tiện, nhu cầu thực tế của đối tác, v.v.

AI

Hướng kết hợp giữa Crypto và AI:

• Hạ tầng tính toán cơ sở
• Huấn luyện từ nguồn dữ liệu cụ thể
• Công cụ trò chuyện
• Nền tảng nhãn dữ liệu

Các điểm đổi mới của dự án sức mạnh tính toán cơ sở khác nhau, nhưng đều ở giai đoạn đầu, cần xem xét lộ trình mở rộng kinh doanh trong tương lai.

Nền tảng nhãn dữ liệu cần chú trọng vào khả năng nhận đơn hàng, xoay quanh việc nhận đơn hàng từ dữ liệu có giá trị cao.

Là quỹ Crypto, tập trung nhiều hơn vào ZKML, các dự án có lợi thế dữ liệu trong lĩnh vực crypto, hoặc các sản phẩm to C kết hợp chặt chẽ với AI.

DeFi

Sự thay đổi năm 2023:

• Nhà đầu tư cần sản phẩm lợi suất thực, như LSDfi hoặc RWA
• Cơ hội DEX tăng lên, đặc biệt là DEX trên L2
• Người dùng không phải tiền điện tử ( bao gồm các tổ chức ) có cơ hội lớn để truy cập các dự án lợi nhuận Web3.

Chi phí phát sinh từ DEX vĩnh viễn chiếm tỷ lệ cao nhất trong các phân khúc.

Sự gia tăng của staking linh hoạt tiếp tục, là lĩnh vực DeFi lớn nhất.

Trò chơi và Giải trí

Studio trò chơi

Phân loại studio game:

1. Trò chơi giải trí: Chi phí thấp để thu hút người dùng, trò chơi mini thu hút người chơi.
2. Trò chơi lớn: chủ yếu là trò chơi trên máy tính, thời gian phát triển dài và chi phí cao
3. Trò chơi tầm trung: Thẻ bài, phòng thủ tháp, chiến lược, dễ tiếp cận nhưng có chiều sâu.
4. Xây dựng IP: lấy game làm chủ đạo, kết hợp với các hình thức truyền thông khác
5. Trò chơi đặc sắc AI: Lấy AI làm cốt lõi, đổi mới nhưng cần quan sát thực tế.

Chất lượng tổng thể và độ chuyên nghiệp của đội ngũ đã được cải thiện đáng kể so với chu kỳ trước.

Chú ý:

• Studio trưởng thành vào web3
• Người sáng lập đa năng với khả năng học hỏi mạnh mẽ, nhạy cảm với crypto và cộng đồng.
• Hướng UGC, đặc biệt là đội ngũ có nguồn lực người sáng tạo web2

trò chơi UA

Lấy việc xây dựng hồ sơ người dùng làm cốt lõi, kết hợp ba chiều trên chuỗi, ngoài chuỗi và xã hội.

Chia thành hai hướng là thu hút khách hàng và chiến lược vận hành, nhưng thường gặp thách thức trong việc giữ chân người dùng.

Phân tích dữ liệu trò chơi có thể nắm bắt một phần giá trị, tăng theo số lượng người dùng.

tương tác người dùng/fan

Chủ yếu liên quan đến giải trí, sự kiện thể thao và ngành công nghiệp điện ảnh.

Được chia thành hai hình thức: vận hành trực tiếp IP và hợp tác vận hành theo giấy phép IP.

Nền tảng có một cộng đồng nhất định thường dễ thành công hơn so với việc bắt đầu từ con số không.

Chú ý đến các dự án có giá trị IP cao, nhóm người dùng và sự chồng chéo giữa trò chơi/cá cược, hợp tác trực tiếp với IP.

Dịch vụ tổ chức

Chuyên ngành con:

• Dịch vụ giao dịch/nhà môi giới
• Quản lý tài sản
• Ngân hàng / Thanh toán
• Các dịch vụ khác

Xu hướng:

• Dự kiến sẽ tiếp tục duy trì tăng trưởng ổn định
• Xây dựng tuân thủ là xu hướng quan trọng
• Phân chia trách nhiệm của nhà cung cấp dịch vụ ngày càng rõ ràng
• Thị phần của công ty dịch vụ PB dự kiến sẽ tăng lên
• Trong thời gian cửa sổ nộp đơn ETF, các công ty tài chính truyền thống sẽ gây ra tác động đối với các công ty dịch vụ gốc tiền điện tử.
• Châu Âu là khu vực nóng, thị trường mới nổi như Nam Mỹ có tiềm năng

Bitcoin

Việc xây dựng trên chuỗi Bitcoin cần phải áp dụng một cách tiếp cận khác với Ethereum.

Đáng chú ý:

• Tài sản Taproot
• Rollup
• Mạng lưới ánh sáng
• Công nghệ mới như Statechain

chuỗi bên

Chiếm ưu thế trong việc kể chuyện chính, dễ dàng đạt được tính lập trình cao và hiệu ứng sinh thái, nhưng phụ thuộc vào công nghệ chuỗi chéo.

Lớp2

Nên sử dụng mô hình công nghệ Ethereum để xây dựng khung hoàn chỉnh, lựa chọn các công nghệ khác nhau cho từng lớp.

xác thực khách hàng

Như RGB và Taproot Assets, có thể thực hiện phát hành và giao dịch tài sản với dấu chân trên chuỗi tối thiểu.

Mạng lưới Lightning

Lightning Labs dự định ra mắt các tài sản như stablecoin trên Taproot Assets. LSP và các sản phẩm thu nhập tài sản gốc có thể được thực hiện.

BRC20 loại

Phụ thuộc vào cơ sở hạ tầng cụ thể, cần chú ý đến các loại tài sản mới và rủi ro công nghệ.

DLC

Sự mở rộng có thể phổ biến hơn theo sự phát triển của hệ sinh thái, nhưng cần chú ý đến rủi ro tập trung.

DePIN

DePIN dễ dàng gia tăng khối lượng trong thị trường tăng giá, có thể chuyển đổi người dùng truyền thống.

Yếu tố chính:

1. Cơ chế phi tập trung là cốt lõi
2. Thời điểm ra mắt dự án rất quan trọng
3. Nền tảng ngành quyết định sự thành công hay thất bại của dự án

Gợi ý phân loại:

• Chú ý đến các tình huống toC và thị trường phần cứng chưa phổ biến, có thể mang lại những biến đổi cách mạng.
• Cần thận trọng khi nhìn nhận các loại phần cứng cải tiến, cần vượt qua rào cản công nghệ và thương mại
• Quan sát hướng máy đào đặc thù, khó dự đoán phát triển lâu dài