BTC (Re) staking và tình hình cạnh tranh thị trường tài sản neo BTC
Gần đây, với việc khởi động giai đoạn đầu tiên của mạng chính Babylon, Pendle ra mắt BTC LST và sự ra mắt của nhiều tài sản bao bọc BTC, lĩnh vực BTCFi lại trở thành tâm điểm chú ý của thị trường. Bài viết này sẽ đi sâu vào các xu hướng phát triển mới nhất của staking BTC (re) và tài sản neo BTC.
BTC (Re)thị trường staking
Hiện tại, sự cạnh tranh giữa BTC LST ngày càng trở nên gay gắt, các bên đang tranh giành lối vào staking sinh lãi cho BTC và tài sản được đóng gói của nó. Trong 30 ngày qua, Lombard Finance đã đạt được sự tăng trưởng nhanh chóng, với số tiền gửi đạt 5.9k BTC, đạt TVL cao nhất hiện tại, vượt qua Solv Protocol vốn đã dẫn đầu trong thời gian dài.
Lombard đã đạt được hợp tác chiến lược với giao thức tái ký quỹ hàng đầu Symbiotic, cung cấp cho người tham gia các nguồn thu nhập tái ký quỹ phong phú hơn từ hệ sinh thái ETH và cơ hội tham gia DeFi, qua đó có được lợi thế cạnh tranh trong giai đoạn hiện tại.
Tầm quan trọng của chiến lược sinh thái
Đối với nhà cung cấp BTC LST, lựa chọn chiến lược sinh thái sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến tốc độ tăng trưởng và thị phần ban đầu của họ. Khác với ETH LRT, vốn được hưởng lợi từ hệ sinh thái DeFi trưởng thành, BTC LST phải đối mặt với nhiều yếu tố phức tạp hơn, bao gồm các tình huống ứng dụng hạ nguồn, phát triển BTC L2, tích hợp với các tài sản neo BTC trên các chuỗi khác nhau và hợp tác với các nền tảng tái ký gửi.
Lombard Finance hiện đang tập trung vào phát triển hệ sinh thái ETH, thông qua việc hợp tác với Symbiotic và Karak Network để cung cấp phần thưởng bên ngoài phong phú cho những người đặt cọc. LBTC, với tư cách là BTC LST đầu tiên hỗ trợ việc đặt cọc lại trên ETH, đang tích cực thúc đẩy ứng dụng đòn bẩy trên ETH, các đối tác chính bao gồm Pendle, Gearbox Protocol và Zerolend.
So với điều đó, Solv Protocol và Bedrock DeFi đã áp dụng chiến lược mở rộng đa chuỗi, đồng thời phát triển nhận tiền gửi đầu nguồn và ứng dụng hạ nguồn. Tính thanh khoản chính của SolvBTC.BBN và uniBTC tập trung vào chuỗi BNB và ETH, và cung cấp tính thanh khoản BTC cho các L2 khác.
Lorenzo Protocol và pStake Finance trong giai đoạn đầu sẽ tập trung vào việc xây dựng trên chuỗi BNB, hỗ trợ nhận tiền gửi BTCB và đúc LST. Lorenzo cũng đã xây dựng một thị trường lợi nhuận dựa trên BTCFi, sử dụng cấu trúc tách biệt giữa token vốn lưu động và token tích lũy lợi nhuận, tăng cường tính linh hoạt cho cách chơi lợi nhuận restaking BTC.
Pendle tiến quân vào BTCFi
Pendle gần đây đã tích hợp bốn loại BTC LST (LBTC, eBTC, uniBTC và SolvBTC.BBN) vào thị trường điểm của mình. Hiện tại, tỷ lệ áp dụng thực tế của LBTC trên Pendle cao hơn giá trị bề mặt, nhờ vào việc 37% eBTC được hỗ trợ bởi LBTC, giúp các holder LBTC có thêm cơ hội tối ưu hóa các chiến lược lợi nhuận.
Ngoài eBTC, ba loại LST còn lại đều đã hợp tác với Corn. Corn là một ETH L2 mới nổi, với hai đặc điểm nổi bật là veTokenomics và token hóa Bitcoin hỗn hợp. Con đường tích hợp có thể xuất hiện trong tương lai là: Wrap BTC → BTC LST → BTCN → DeFi, điều này đã tạo ra cơ hội arbitrage mới cho hệ thống BTCFi, nhưng đồng thời cũng mang đến rủi ro hệ thống mới.
SatLayer gia nhập cạnh tranh tái thế chấp BTC
SatLayer đã trở thành đối thủ mới nổi của Pell Network, cả hai đều chấp nhận BTC LST để tái đầu tư và cung cấp bảo mật cho các giao thức khác. Pell, như một người tiên phong, đã tích lũy được 270 triệu đô la TVL, tích hợp các sản phẩm phái sinh BTC chính trên 13 mạng lưới. Sau khi nhận được tài trợ, SatLayer cũng đang mở rộng nhanh chóng, hiện hỗ trợ nhận nhiều loại BTC LST.
Khi nhiều nền tảng tái thế chấp đồng nhất xuất hiện, sự cạnh tranh về tính thanh khoản của BTC và các tài sản biến thể của nó sẽ trở nên khốc liệt hơn. Điều này cung cấp thêm cơ hội chênh lệch giá cho người tham gia, nhưng cũng cho thấy dấu hiệu có thể thừa cung về cơ sở hạ tầng phía cung trong lĩnh vực tái thế chấp.
Cạnh tranh trên thị trường token được bao bọc BTC
Kể từ khi Justin Sun tham gia vào việc ủy thác WBTC gây ra tranh cãi, sự cạnh tranh trên thị trường BTC được đóng gói đã gia tăng. Các tài sản thay thế cạnh tranh chính bao gồm BTCB của Binance, mBTC của Merlin, tBTC của Threshold Network, FBTC của Mantle và nhiều tài sản BTC LST khác.
Coinbase gần đây đã ra mắt cbBTC được hỗ trợ bởi dịch vụ lưu ký của họ, với nguồn cung hiện tại đạt 2.7k, đã nhận được sự hỗ trợ từ nhiều giao thức DeFi chính. Mặc dù có những lo ngại về tính bảo mật, WBTC vẫn chiếm hơn 60% thị phần thị trường BTC được đóng gói. BitGo đã thông báo sẽ triển khai WBTC trên Avalanche và chuỗi BNB, và thực hiện mở rộng đa chuỗi thông qua tiêu chuẩn OFT của LayerZero.
FBTC đang tích cực thúc đẩy việc áp dụng rộng rãi trong lĩnh vực BTCFi thông qua "Sparkle Campaign", đã được nhiều giao thức staking BTC (re) chấp nhận. Trong tương lai, các người tham gia mới như tgBTC của TON và sBTC của Stacks cũng sẽ tham gia vào cuộc cạnh tranh.
Tóm tắt
BTCFi tiếp tục tăng trưởng, BTC (re)staking và tài sản neo BTC là hai lĩnh vực chính. Trong lĩnh vực BTC (re)staking, hiện đang xuất hiện xu hướng xây dựng quá mức ở phía cung, chiến lược sinh thái khác biệt và ứng dụng hạ nguồn độc đáo trở thành chìa khóa cạnh tranh. Các tài sản neo BTC khác nhau đan xen vào nhau đã đưa ra rủi ro hệ thống mới, đồng thời có khả năng bị khai thác quá mức dẫn đến lợi nhuận thấp.
Đối với tài sản được neo vào BTC, niềm tin vẫn là vấn đề cốt lõi. Các sàn giao dịch, L2 và nhà cung cấp BTC LST đang tích cực phát triển các giải pháp riêng của họ, nhằm giành được sự công nhận từ các giao thức DeFi chính thống và người dùng, để chiếm lĩnh thị phần bị mất của WBTC.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
23 thích
Phần thưởng
23
10
Chia sẻ
Bình luận
0/400
APY追逐者
· 07-10 11:55
Lợi nhuận quá hấp dẫn, muốn all in.
Xem bản gốcTrả lời0
Layer2Observer
· 07-10 04:38
APR tiếng ồn quá lớn, bản chất vẫn là rủi ro an toàn cấu trúc.
Xem bản gốcTrả lời0
just_another_fish
· 07-09 21:37
又一波 chuyên nghiệp quân bị cạnh tranh bán lẻ khóc rồi
Xem bản gốcTrả lời0
GasFeeBarbecue
· 07-09 04:14
Ôi trời ạ, lợi nhuận phải chảy máu rồi.
Xem bản gốcTrả lời0
GateUser-e51e87c7
· 07-08 05:55
Lợi nhuận phía sau đều là rủi ro, hãy chú ý.
Xem bản gốcTrả lời0
SelfRugger
· 07-08 05:54
Cuốn điên rồi à, làm nhiều như vậy.
Xem bản gốcTrả lời0
BoredStaker
· 07-08 05:45
cuộc chiến lợi nhuận btc đã có nhiều điều thú vị để xem
Xem bản gốcTrả lời0
DeFiAlchemist
· 07-08 05:45
*nhìn vào quả cầu pha lê* tối ưu hóa lợi suất trong staking btc... nghệ thuật cổ xưa gọi mời
Xem bản gốcTrả lời0
MetaMisery
· 07-08 05:38
Vẫn là btc đại ca đáng tin cậy nhất
Xem bản gốcTrả lời0
CryptoCross-TalkClub
· 07-08 05:27
đồ ngốc lại sắp hoạt động rồi, đợt này không làm đồ ngốc thì làm mầm đồ ngốc
BTC再 thế chấp và thị trường tài sản neo tăng cường chiến sự: chiến lược sinh thái trở thành chìa khóa
BTC (Re) staking và tình hình cạnh tranh thị trường tài sản neo BTC
Gần đây, với việc khởi động giai đoạn đầu tiên của mạng chính Babylon, Pendle ra mắt BTC LST và sự ra mắt của nhiều tài sản bao bọc BTC, lĩnh vực BTCFi lại trở thành tâm điểm chú ý của thị trường. Bài viết này sẽ đi sâu vào các xu hướng phát triển mới nhất của staking BTC (re) và tài sản neo BTC.
BTC (Re)thị trường staking
Hiện tại, sự cạnh tranh giữa BTC LST ngày càng trở nên gay gắt, các bên đang tranh giành lối vào staking sinh lãi cho BTC và tài sản được đóng gói của nó. Trong 30 ngày qua, Lombard Finance đã đạt được sự tăng trưởng nhanh chóng, với số tiền gửi đạt 5.9k BTC, đạt TVL cao nhất hiện tại, vượt qua Solv Protocol vốn đã dẫn đầu trong thời gian dài.
Lombard đã đạt được hợp tác chiến lược với giao thức tái ký quỹ hàng đầu Symbiotic, cung cấp cho người tham gia các nguồn thu nhập tái ký quỹ phong phú hơn từ hệ sinh thái ETH và cơ hội tham gia DeFi, qua đó có được lợi thế cạnh tranh trong giai đoạn hiện tại.
Tầm quan trọng của chiến lược sinh thái
Đối với nhà cung cấp BTC LST, lựa chọn chiến lược sinh thái sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến tốc độ tăng trưởng và thị phần ban đầu của họ. Khác với ETH LRT, vốn được hưởng lợi từ hệ sinh thái DeFi trưởng thành, BTC LST phải đối mặt với nhiều yếu tố phức tạp hơn, bao gồm các tình huống ứng dụng hạ nguồn, phát triển BTC L2, tích hợp với các tài sản neo BTC trên các chuỗi khác nhau và hợp tác với các nền tảng tái ký gửi.
Lombard Finance hiện đang tập trung vào phát triển hệ sinh thái ETH, thông qua việc hợp tác với Symbiotic và Karak Network để cung cấp phần thưởng bên ngoài phong phú cho những người đặt cọc. LBTC, với tư cách là BTC LST đầu tiên hỗ trợ việc đặt cọc lại trên ETH, đang tích cực thúc đẩy ứng dụng đòn bẩy trên ETH, các đối tác chính bao gồm Pendle, Gearbox Protocol và Zerolend.
So với điều đó, Solv Protocol và Bedrock DeFi đã áp dụng chiến lược mở rộng đa chuỗi, đồng thời phát triển nhận tiền gửi đầu nguồn và ứng dụng hạ nguồn. Tính thanh khoản chính của SolvBTC.BBN và uniBTC tập trung vào chuỗi BNB và ETH, và cung cấp tính thanh khoản BTC cho các L2 khác.
Lorenzo Protocol và pStake Finance trong giai đoạn đầu sẽ tập trung vào việc xây dựng trên chuỗi BNB, hỗ trợ nhận tiền gửi BTCB và đúc LST. Lorenzo cũng đã xây dựng một thị trường lợi nhuận dựa trên BTCFi, sử dụng cấu trúc tách biệt giữa token vốn lưu động và token tích lũy lợi nhuận, tăng cường tính linh hoạt cho cách chơi lợi nhuận restaking BTC.
Pendle tiến quân vào BTCFi
Pendle gần đây đã tích hợp bốn loại BTC LST (LBTC, eBTC, uniBTC và SolvBTC.BBN) vào thị trường điểm của mình. Hiện tại, tỷ lệ áp dụng thực tế của LBTC trên Pendle cao hơn giá trị bề mặt, nhờ vào việc 37% eBTC được hỗ trợ bởi LBTC, giúp các holder LBTC có thêm cơ hội tối ưu hóa các chiến lược lợi nhuận.
Ngoài eBTC, ba loại LST còn lại đều đã hợp tác với Corn. Corn là một ETH L2 mới nổi, với hai đặc điểm nổi bật là veTokenomics và token hóa Bitcoin hỗn hợp. Con đường tích hợp có thể xuất hiện trong tương lai là: Wrap BTC → BTC LST → BTCN → DeFi, điều này đã tạo ra cơ hội arbitrage mới cho hệ thống BTCFi, nhưng đồng thời cũng mang đến rủi ro hệ thống mới.
SatLayer gia nhập cạnh tranh tái thế chấp BTC
SatLayer đã trở thành đối thủ mới nổi của Pell Network, cả hai đều chấp nhận BTC LST để tái đầu tư và cung cấp bảo mật cho các giao thức khác. Pell, như một người tiên phong, đã tích lũy được 270 triệu đô la TVL, tích hợp các sản phẩm phái sinh BTC chính trên 13 mạng lưới. Sau khi nhận được tài trợ, SatLayer cũng đang mở rộng nhanh chóng, hiện hỗ trợ nhận nhiều loại BTC LST.
Khi nhiều nền tảng tái thế chấp đồng nhất xuất hiện, sự cạnh tranh về tính thanh khoản của BTC và các tài sản biến thể của nó sẽ trở nên khốc liệt hơn. Điều này cung cấp thêm cơ hội chênh lệch giá cho người tham gia, nhưng cũng cho thấy dấu hiệu có thể thừa cung về cơ sở hạ tầng phía cung trong lĩnh vực tái thế chấp.
Cạnh tranh trên thị trường token được bao bọc BTC
Kể từ khi Justin Sun tham gia vào việc ủy thác WBTC gây ra tranh cãi, sự cạnh tranh trên thị trường BTC được đóng gói đã gia tăng. Các tài sản thay thế cạnh tranh chính bao gồm BTCB của Binance, mBTC của Merlin, tBTC của Threshold Network, FBTC của Mantle và nhiều tài sản BTC LST khác.
Coinbase gần đây đã ra mắt cbBTC được hỗ trợ bởi dịch vụ lưu ký của họ, với nguồn cung hiện tại đạt 2.7k, đã nhận được sự hỗ trợ từ nhiều giao thức DeFi chính. Mặc dù có những lo ngại về tính bảo mật, WBTC vẫn chiếm hơn 60% thị phần thị trường BTC được đóng gói. BitGo đã thông báo sẽ triển khai WBTC trên Avalanche và chuỗi BNB, và thực hiện mở rộng đa chuỗi thông qua tiêu chuẩn OFT của LayerZero.
FBTC đang tích cực thúc đẩy việc áp dụng rộng rãi trong lĩnh vực BTCFi thông qua "Sparkle Campaign", đã được nhiều giao thức staking BTC (re) chấp nhận. Trong tương lai, các người tham gia mới như tgBTC của TON và sBTC của Stacks cũng sẽ tham gia vào cuộc cạnh tranh.
Tóm tắt
BTCFi tiếp tục tăng trưởng, BTC (re)staking và tài sản neo BTC là hai lĩnh vực chính. Trong lĩnh vực BTC (re)staking, hiện đang xuất hiện xu hướng xây dựng quá mức ở phía cung, chiến lược sinh thái khác biệt và ứng dụng hạ nguồn độc đáo trở thành chìa khóa cạnh tranh. Các tài sản neo BTC khác nhau đan xen vào nhau đã đưa ra rủi ro hệ thống mới, đồng thời có khả năng bị khai thác quá mức dẫn đến lợi nhuận thấp.
Đối với tài sản được neo vào BTC, niềm tin vẫn là vấn đề cốt lõi. Các sàn giao dịch, L2 và nhà cung cấp BTC LST đang tích cực phát triển các giải pháp riêng của họ, nhằm giành được sự công nhận từ các giao thức DeFi chính thống và người dùng, để chiếm lĩnh thị phần bị mất của WBTC.