Cải cách cấu trúc tài chính toàn cầu: Bitcoin có thể đạt một triệu đô la, nhưng trước tiên phải trải qua thị trường Bear khắc nghiệt

Từ năm 1939 đến năm 2024, chúng ta đã trải qua một siêu thị trường Bull chưa từng có. Sự gia tăng liên tục này đã hình thành nên nhiều thế hệ nhà đầu tư thụ động, những người thường nghĩ rằng "thị trường sẽ không bao giờ gặp vấn đề". Tuy nhiên, bữa tiệc này đã kết thúc và nhiều người sắp phải đối mặt với việc thanh lý.

Bối cảnh lịch sử

Siêu thị trường bò này không phải là ngẫu nhiên, mà là do một loạt các cải cách cấu trúc đã tái định hình nền kinh tế toàn cầu, và Mỹ luôn giữ vai trò trung tâm:

1. Sau Thế chiến thứ hai, Mỹ nổi lên như một siêu cường toàn cầu
2. Mở rộng lực lượng lao động: Phụ nữ và các nhóm thiểu số gia nhập thị trường lao động một cách ồ ạt
3. Chiến thắng trong Chiến tranh Lạnh và làn sóng toàn cầu hóa

Những biến chuyển này đã cùng nhau thúc đẩy một siêu thị trường bò tài sản tài chính chưa từng có. Tuy nhiên, vấn đề cốt lõi là: những biến chuyển này đều là sự kiện một lần, không thể lặp lại. Hiện tại, cả hai đảng đều đang thúc đẩy việc phi toàn cầu hóa, và chúng ta đang chứng kiến sự hỗ trợ cuối cùng của chu kỳ tăng trưởng siêu dài này bị rút ra.

Triển vọng tương lai

Tất cả các xu hướng vĩ mô toàn cầu đã thúc đẩy thị trường chứng khoán tăng trong suốt một thế kỷ qua giờ đây đang đảo ngược:

• Tỷ lệ tham gia lao động của phụ nữ có thể giảm
• Chính sách nhập cư trở nên nghiêm ngặt đã trở thành sự đồng thuận giữa các đảng phái.
• Lãi suất khó có thể giảm mạnh lần nữa
• Xu hướng đi toàn cầu hóa rõ ràng

Khi một đế chế bước vào giai đoạn suy thoái, cuộc sống sẽ trở nên rất khó khăn. Chúng ta có thể đang đi trên con đường giống như Nhật Bản - nếu bạn đã mua vào chỉ số Nikkei 225 vào năm 1989 tại mức cao lịch sử và giữ cho đến nay, 36 năm đã trôi qua, tỷ suất lợi nhuận khoảng -5%.

Sắp tới có kiểm soát vốn

Khi gánh nặng nợ công của Mỹ vượt qua 120% GDP, khả năng trả nợ bằng các phương pháp truyền thống đang giảm. Các chiến lược đàn áp tài chính đã bắt đầu được thực hiện hoặc thử nghiệm, bao gồm:

• Hạn chế nợ chính phủ và lãi suất gửi tiết kiệm
• Chính phủ kiểm soát các tổ chức tài chính
• Yêu cầu dự trữ cao
• Tạo ra thị trường nợ nội địa khép kín
• Kiểm soát vốn

Trong tương lai, tài khoản hưu trí có thể trở thành mục tiêu tiếp theo của chính phủ. Chúng ta có thể thấy các tài khoản ưu đãi thuế như 401(k) được yêu cầu phải cấu hình ngày càng nhiều trái phiếu chính phủ.

Vàng và Bitcoin: Lựa chọn của tương lai

Trong môi trường này, các tài sản tài chính phù hợp nhất để mua cần đáp ứng các điều kiện sau: không có mối liên hệ lịch sử với thị trường, khó bị chính phủ tịch thu và không bị kiểm soát bởi chính phủ phương Tây. Vàng và Bitcoin trở thành những lựa chọn rõ ràng.

Cuộc đua dự trữ vàng toàn cầu

Các quốc gia như Trung Quốc, Nga và Ấn Độ đang nhanh chóng tăng cường dự trữ vàng để đối phó với sự thay đổi của cấu trúc kinh tế toàn cầu. Đây không phải là hành động ngẫu nhiên, mà là một chiến lược. Khi tài sản được định giá bằng đô la Mỹ có thể bị đóng băng chỉ trong một khoảnh khắc, vàng vật chất lưu trữ trong nước trở nên cực kỳ hấp dẫn.

Lợi thế của Bitcoin

Mặc dù thời đại thống trị của vàng có thể kéo dài một thời gian, nhưng cuối cùng những hạn chế của nó sẽ xuất hiện. Nhiều quốc gia nhỏ và vừa thiếu khả năng quản lý logistics vàng toàn cầu, và những quốc gia này có thể trở thành nhóm đầu tiên áp dụng Bitcoin thay thế cho vàng. Bitcoin không cần kho vàng vật lý để lưu trữ, không cần tàu thuyền để chuyển giao và cũng không cần quân đội để bảo vệ, điều này rất hấp dẫn đối với các quốc gia nhỏ.

Kết luận

Giá Bitcoin 1 triệu USD có thể đạt được, nhưng các nhà đầu tư cần kiên nhẫn và chuẩn bị cho một thị trường Bear khốc liệt. Khi thế giới trở nên hỗn loạn và phân mảnh hơn, vị thế của Bitcoin như vàng kỹ thuật số có thể ngày càng nổi bật. Vấn đề không phải là liệu sự chuyển biến này có xảy ra hay không, mà là khi nào nó sẽ xảy ra - và những quốc gia nào sẽ dẫn đầu xu hướng.