Hồng Kông công bố tuyên ngôn chính sách 2.0, xây dựng trung tâm đổi mới tài sản kỹ thuật số toàn cầu
Ngày 26 tháng 6, tin tức cho biết, Chính phủ Đặc khu Hành chính Hồng Kông đã công bố "Tuyên bố Chính sách Phát triển Tài sản Kỹ thuật số Hồng Kông 2.0" (gọi tắt là "Tuyên bố 2.0"), khẳng định cam kết của Chính phủ trong việc biến Hồng Kông thành trung tâm đổi mới toàn cầu trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số. "Tuyên bố chính sách 2.0" đã đề xuất khung "LEAP", bao gồm tối ưu hóa pháp luật và quy định (Legal and regulatory streamlining), mở rộng các loại sản phẩm token hóa (Expanding the suite of tokenised products), thúc đẩy các trường hợp ứng dụng và hợp tác liên ngành (Advancing use cases and cross-sectoral collaboration), phát triển nhân tài và đối tác (People and partnership development) và các lĩnh vực khác. "Nội dung "Tối ưu hóa luật pháp và quy định" cho thấy, chính phủ Hồng Kông đang xây dựng một khung quy định thống nhất và toàn diện cho các nhà cung cấp dịch vụ tài sản kỹ thuật số, bao gồm các nền tảng giao dịch tài sản kỹ thuật số, nhà phát hành stablecoin, nhà cung cấp dịch vụ giao dịch tài sản kỹ thuật số và nhà cung cấp dịch vụ lưu ký tài sản kỹ thuật số. "Tuyên bố chính sách 2.0" nêu rõ, Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông là cơ quan quản lý chính đối với các nhà cung cấp dịch vụ giao dịch tài sản kỹ thuật số, có trách nhiệm cấp phép và đăng ký, thiết lập tiêu chuẩn, tối ưu hóa quy trình quản lý và giảm thiểu khả năng chênh lệch quy định dưới các khuôn khổ quản lý tài sản kỹ thuật số khác nhau; Ngân hàng Trung ương Hồng Kông sẽ là cơ quan quản lý tiền tệ tuyến đầu, giám sát các hoạt động giao dịch tài sản kỹ thuật số của ngân hàng. Trong phần "Thúc đẩy ứng dụng và hợp tác giữa các lĩnh vực", "Tuyên ngôn chính sách 2.0" hỗ trợ stablecoin và các dự án token hóa khác, bao gồm việc khám phá việc sử dụng stablecoin làm công cụ thanh toán. "Tuyên ngôn chính sách 2.0" chỉ ra rằng stablecoin cung cấp một giải pháp thay thế hiệu quả về chi phí ngoài hệ thống truyền thống, có tiềm năng cách mạng hóa thanh toán, quản lý chuỗi cung ứng và hoạt động thị trường vốn. Chính phủ Hồng Kông sẽ thực hiện chế độ quản lý phát hành stablecoin từ ngày 1 tháng 8 năm 2025, đưa ra các yêu cầu liên quan đến quản lý tài sản dự trữ, cơ chế ổn định, quy trình thanh lý và quản lý rủi ro thận trọng. "Tuyên bố chính sách 2.0" cho thấy nhiều doanh nghiệp tham gia vào thương mại và thanh toán xuyên biên giới bày tỏ sự quan tâm mạnh mẽ đến việc sử dụng stablecoin để giảm chi phí và tăng tốc quy trình giao dịch. Để phát huy tối đa tiềm năng của stablecoin, chính phủ và các cơ quan quản lý sẽ cung cấp môi trường thị trường thuận lợi và hướng dẫn quản lý cần thiết, thúc đẩy các nhà phát hành stablecoin được cấp phép ở Hong Kong nghiên cứu và triển khai các giải pháp nhằm giải quyết các vấn đề thực tế trong hoạt động kinh tế. Chính phủ Hong Kong hoan nghênh các bên tham gia thị trường đề xuất cách thử nghiệm và sử dụng stablecoin đã được cấp phép, chẳng hạn như để nâng cao hiệu quả thanh toán của chính phủ. Ngoài ra, Cyberport cũng sẽ triển khai chương trình tài trợ thử nghiệm blockchain và tài sản kỹ thuật số, cung cấp tài chính cho các dự án ứng dụng tiềm năng trong tương lai, có tính biểu tượng và có sức ảnh hưởng trên thị trường. Dưới đây là toàn văn "Tuyên ngôn Chính sách 2.0": Tuyên ngôn chính sách phát triển tài sản kỹ thuật số Hồng Kông 2.0 Tầm nhìn: Xây dựng trung tâm tài sản kỹ thuật số đáng tin cậy và cam kết thúc đẩy đổi mới. Chính quyền Đặc khu Hành chính Hong Kong kiên định xây dựng Hong Kong trở thành trung tâm tài sản kỹ thuật số hàng đầu toàn cầu - một thị trường đáng tin cậy, nơi đổi mới phát triển mạnh mẽ trong môi trường rủi ro có thể kiểm soát và mang lại lợi ích thiết thực cho nền kinh tế thực và thị trường tài chính. Tuyên bố chính sách phát triển tài sản kỹ thuật số Hong Kong 2.0 ("Tuyên bố chính sách 2.0") được phát hành bởi Cục Tài chính và Ngân quỹ ("Cục Tài chính") là phản hồi tích cực của Hong Kong trước sự tiến hóa liên tục của thị trường tài sản kỹ thuật số toàn cầu. Dựa trên nguyên tắc "cùng một doanh nghiệp, cùng một rủi ro, cùng một quy tắc", "Tuyên bố chính sách 2.0" nhằm phác thảo các chiến lược mang tính tiên phong, trao quyền cho ngành phát triển, thúc đẩy tài chính toàn diện, đào tạo nhân tài, đồng thời bảo vệ nhà đầu tư và duy trì an toàn tài chính, củng cố vị thế hàng đầu của Hong Kong như một trung tâm tài chính quốc tế. “LEAP”: Hướng tới việc hình thành một hệ sinh thái tài sản kỹ thuật số đáng tin cậy, bền vững và sâu sắc trong nền kinh tế thực. Dựa trên các biện pháp được đề xuất trong "Tuyên ngôn chính sách" đầu tiên vào tháng 10 năm 2022, bao gồm việc thiết lập quản lý vững chắc, ra mắt quỹ giao dịch trao đổi tài sản kỹ thuật số (“ETF”) và các sản phẩm đổi mới khác, cho phép người bán lẻ tham gia mở rộng kênh đầu tư, và khởi động các dự án thí điểm như token hóa trái phiếu xanh, Hong Kong đã sẵn sàng tiến tới việc hình thành một hệ sinh thái tài sản kỹ thuật số đáng tin cậy, bền vững và sâu sắc hòa nhập vào nền kinh tế thực. Ủy ban Chứng khoán và Tương lai (“SFC”) đã công bố lộ trình “ASPIRe”, nhằm dẫn dắt hệ sinh thái tài sản kỹ thuật số của Hong Kong tiến về tương lai trong bối cảnh thay đổi liên tục, thực hiện một loạt biện pháp như khung tuân thủ thích ứng và sản phẩm (chẳng hạn như giao dịch sản phẩm phái sinh), đạt được sự cân bằng giữa bảo vệ nhà đầu tư và tính cạnh tranh của thị trường. "Tuyên ngôn chính sách 2.0" phác thảo giai đoạn phát triển tiếp theo, tập trung vào việc nâng cao tính thanh khoản giao dịch tài sản kỹ thuật số, thúc đẩy nguồn cung sản phẩm tài sản kỹ thuật số đa dạng hơn, nhằm củng cố vị thế của Hong Kong như một trung tâm tài sản kỹ thuật số toàn cầu. Chính phủ và các cơ quan quản lý cũng hoan nghênh sự tham gia của các nhà cung cấp dịch vụ tài sản kỹ thuật số chất lượng cao từ toàn cầu vào thị trường, nhằm thúc đẩy tính thanh khoản và sự cạnh tranh lành mạnh, có trật tự. Để hiện thực hóa tầm nhìn và mục tiêu này, xây dựng một hệ sinh thái tài sản kỹ thuật số tích cực kết nối sâu với nền kinh tế thực và thị trường tài chính, chúng tôi đã đề xuất một loạt các phương hướng chính sách chiến lược và sẽ thực hiện các biện pháp tương ứng. Khi xây dựng các phương hướng chính sách và biện pháp, chúng tôi cố gắng đảm bảo rằng chúng không bị giới hạn bởi công nghệ hiện tại và đảm bảo có thể thích ứng với sự phát triển trong tương lai của tài sản kỹ thuật số, đồng thời tích hợp vào nền kinh tế thực và hệ thống tài chính, nhằm đạt được tăng trưởng bền vững. Các biện pháp này được xây dựng dựa trên khung “LEAP”, bao gồm - (“L”egal and regulatory streamlining) tối ưu hóa pháp luật và quản lý, (“E”xpanding the suite of tokenised products) mở rộng các loại sản phẩm token hóa, (“A”dvancing use cases and cross-sectoral collaboration) thúc đẩy các trường hợp sử dụng và hợp tác liên ngành, cũng như (“P”eople and partnership development) phát triển nhân tài và đối tác, nhằm xây dựng một hệ sinh thái tài sản kỹ thuật số đáng tin cậy, đổi mới và năng động, củng cố vị thế dẫn đầu của Hồng Kông trong bối cảnh tài chính toàn cầu. (“L”egal and regulatory streamlining) tối ưu hóa pháp lý và quản lý (a) Khung quy định thống nhất và toàn diện Dựa trên những tiến bộ từ năm 2022, chính phủ sẽ tiếp tục hợp tác với các cơ quan quản lý và các bên liên quan trong ngành để phát triển một khuôn khổ pháp lý và quy định toàn diện nhằm quản lý tài sản kỹ thuật số, đảm bảo rằng hệ sinh thái tài sản kỹ thuật số của Hồng Kông phát triển một cách bền vững và có trách nhiệm. Hệ thống này bao gồm các sàn giao dịch tài sản kỹ thuật số, các nhà phát hành stablecoin, các nhà cung cấp dịch vụ giao dịch tài sản kỹ thuật số và các nhà cung cấp dịch vụ lưu ký tài sản kỹ thuật số, với trọng tâm là bảo vệ nhà đầu tư và người tiêu dùng. Các biện pháp chính tiếp theo là tiến hành tư vấn công chúng về cơ chế cấp phép cho các nhà cung cấp dịch vụ giao dịch tài sản kỹ thuật số và các nhà cung cấp dịch vụ lưu ký tài sản kỹ thuật số, nhằm đáp ứng nhu cầu của nhà đầu tư trong việc tìm kiếm thanh khoản cao, giao dịch lớn và tài sản được lưu ký an toàn. Chính phủ đề xuất chỉ định Ủy ban Chứng khoán và Hợp đồng tương lai là cơ quan quản lý chính cho các nhà cung cấp dịch vụ giao dịch tài sản kỹ thuật số, chịu trách nhiệm về việc cấp phép và đăng ký, đặt ra tiêu chuẩn, tối ưu hóa quy trình quản lý và giảm thiểu khả năng chênh lệch quy định tiềm ẩn dưới các khuôn khổ quy định tài sản kỹ thuật số khác nhau. Trong khi đó, Cơ quan Quản lý Tài chính Hồng Kông (“SFC”) sẽ giữ vai trò là cơ quan quản lý tiền tệ hàng đầu, giám sát các hoạt động giao dịch tài sản kỹ thuật số của các ngân hàng. Tương tự, Ủy ban Chứng khoán sẽ là cơ quan quản lý chính đối với các nhà cung cấp dịch vụ lưu ký tài sản kỹ thuật số, chịu trách nhiệm cấp phép và đăng ký, cũng như xây dựng các tiêu chuẩn, trong khi Ngân hàng Nhà nước sẽ là cơ quan quản lý trực tiếp đối với các ngân hàng, giám sát các hoạt động lưu ký tài sản kỹ thuật số của họ. Sự sắp xếp quy định thống nhất và toàn diện này sẽ nâng cao độ tin cậy của thị trường, thúc đẩy các hoạt động tài sản kỹ thuật số rộng rãi hơn và các giao dịch lớn, đồng thời cung cấp hướng dẫn rõ ràng cho các bên tham gia thị trường. Sự sắp xếp này cũng sẽ hỗ trợ quản lý rủi ro hiệu quả và cung cấp tính thanh khoản, đảm bảo xây dựng một hệ sinh thái cân bằng để thúc đẩy đổi mới trong thị trường và bảo vệ nhà đầu tư. Sẽ có các cuộc đánh giá định kỳ và liên lạc chặt chẽ với các bên liên quan để đảm bảo khung quy định có thể thích ứng với sự phát triển của công nghệ và thị trường. Trong khi đó, Hồng Kông sẽ tiếp tục thực hiện các tiêu chuẩn quốc tế liên quan đến tài sản kỹ thuật số, bao gồm "Đề xuất chính sách thị trường tiền điện tử và tài sản kỹ thuật số" của Ủy ban Giám sát Chứng khoán Quốc tế, "Khung quản lý hoạt động tài sản tiền điện tử toàn cầu" của Hội đồng Ổn định Tài chính, "Phương pháp xử lý thận trọng rủi ro tài sản tiền điện tử" của Ủy ban Giám sát Ngân hàng Basel, cũng như "Khung báo cáo tài sản tiền điện tử" của Tổ chức Hợp tác và Phát triển Kinh tế nhằm thúc đẩy tính minh bạch thuế. (b) Xem xét pháp lý và quy định về token hóa Việc token hóa tài sản và công cụ tài chính thế giới thực đã tạo ra cơ hội cho sự kết hợp giữa công nghệ mới và tài chính truyền thống, có thể thúc đẩy hoạt động kinh tế và cải cách cấu trúc thị trường tài chính, từ đó nâng cao hiệu quả, giảm chi phí, tăng cường tính minh bạch và khuyến khích sự tham gia của nhà đầu tư. Để phát huy đầy đủ những tiềm năng này, cần có một hệ thống pháp lý và quản lý rõ ràng, minh bạch và thuận tiện. Cục Tài chính và Ngân hàng sẽ dẫn dắt việc xem xét các khung pháp lý và quản lý liên quan, tham khảo kinh nghiệm và thực tiễn quốc tế, nhằm thúc đẩy việc áp dụng token hóa tại Hồng Kông. Giai đoạn đánh giá ban đầu sẽ tập trung vào thị trường trái phiếu đã vượt qua giai đoạn xác thực khái niệm, cũng kỳ vọng có thể cung cấp tham khảo cho việc token hóa các tài sản và công cụ tài chính thế giới thực khác. Sẽ tiến hành đánh giá toàn diện quy trình phát hành và giao dịch trái phiếu token hóa, bao gồm nhưng không giới hạn ở các yêu cầu về thanh toán, đăng ký và ghi chép. Trong quá trình xem xét, chính phủ sẽ hợp tác với các chuyên gia pháp lý và các bên liên quan trong ngành để đảm bảo rằng kết quả đánh giá và các đề xuất cải tiến liên quan là khả thi và đáp ứng nhu cầu phát triển trong tương lai, biến Hồng Kông thành người tiên phong trong lĩnh vực đổi mới này. （“E”xpanding the suite of tokenised products）Mở rộng loại sản phẩm được token hóa (c) Chuẩn hóa phát hành trái phiếu chính phủ được mã hóa Chính phủ đã phát hành trái phiếu xanh được mã hóa hai lần (tổng giá trị khoảng 6,8 tỷ HKD), một cách tiên phong để trình bày lợi ích của kế hoạch mã hóa. Trên cơ sở đó, chính phủ sẽ chính thức hóa việc phát hành trái phiếu chính phủ được mã hóa và sẽ khám phá các tùy chọn khác nhau về tiền tệ và kỳ hạn, cũng như các lựa chọn đổi mới khác. Chính phủ hy vọng rằng thông qua hành động này, sẽ cung cấp trái phiếu kỹ thuật số ổn định và chất lượng cao cho thị trường, mở rộng khả năng tiếp cận và thu hút một nhóm nhà đầu tư rộng lớn hơn. Để phát huy thêm lợi thế của việc mã hóa, Cục Tài chính và Cơ quan Quản lý Tiền tệ sẽ tiếp tục giao tiếp với các chuyên gia trong ngành để hiểu ý kiến từ nhiều khía cạnh khác nhau của thị trường, bao gồm việc đưa tiền kỹ thuật số vào để nâng cao hiệu quả giao dịch, các kịch bản ứng dụng giao dịch trên thị trường thứ cấp, và mở rộng hơn nữa sự tham gia của nhà đầu tư vào thị trường trái phiếu địa phương. Chính phủ nhằm mục đích thiết lập tiêu chuẩn toàn cầu thông qua việc phát hành trái phiếu được mã hóa đầu tiên và chính thức hóa nó, tăng cường sự tin tưởng của thị trường vào công nghệ này, đồng thời khuyến khích cả khu vực công và tư áp dụng. (d) Cung cấp động lực cho việc token hóa tài sản thế giới thực và tài sản tài chính Việc token hóa tài sản thế giới thực và công cụ thị trường tài chính có thể nâng cao hiệu quả, khả năng tiếp cận và tính thanh khoản tiềm năng của thị trường Hồng Kông. Thông qua dự án Ensemble của Cơ quan Tiền tệ Hồng Kông (trong đó Ủy ban Chứng khoán và Hợp đồng Tương lai là đối tác chính và cùng với Cơ quan Tiền tệ dẫn dắt sự tham gia của ngành quản lý tài sản), dự án tích cực khuyến khích các ứng dụng sáng tạo, bao gồm việc token hóa các sản phẩm tài chính truyền thống (như quỹ thị trường tiền tệ và các quỹ khác) cũng như dòng thu nhập từ tài sản thế giới thực (như trạm sạc xe điện). Cơ quan Tiền tệ đang xem xét việc thiết lập cơ sở hạ tầng Ensemble để thúc đẩy việc thanh toán tiền gửi token hóa giữa các ngân hàng, nhằm đơn giản hóa quy trình và nâng cao tính thanh khoản. Sàn giao dịch kim loại London (LME) đã đưa Hồng Kông vào danh sách các địa điểm giao hàng được cấp phép trong mạng lưới kho toàn cầu của mình và đã phê duyệt các nhà điều hành kho ở Hồng Kông lưu trữ kim loại có thương hiệu đăng ký của sàn giao dịch kim loại London. Để phát triển hơn nữa hệ sinh thái giao dịch hàng hóa, chính phủ khuyến khích thị trường áp dụng công nghệ token hóa và theo dõi tài sản thực trong các kế hoạch kho bãi. Công nghệ tạo token có thể được sử dụng như nhãn nhận dạng cho các kho toàn cầu, giúp theo dõi tài sản kim loại và các dữ liệu liên quan đến tính bền vững của chúng, thúc đẩy Hồng Kông hội nhập sâu hơn vào mạng lưới kho toàn cầu. Chính phủ sẽ tăng cường nỗ lực mở rộng các giải pháp token hóa, thúc đẩy việc token hóa tài sản và công cụ tài chính rộng rãi hơn, thể hiện sự ứng dụng đa dạng của công nghệ này trong các lĩnh vực khác nhau, bao gồm kim loại quý (như vàng), kim loại màu và năng lượng tái tạo (như bảng năng lượng mặt trời). Hiện tại, tất cả các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) được niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán Hồng Kông đều được miễn thuế chuyển nhượng khi chuyển nhượng. Để thúc đẩy sự phát triển của thị trường token hóa, chính phủ sẽ làm rõ rằng các biện pháp miễn thuế chuyển nhượng này cũng áp dụng cho ETF token hóa. Trên cơ sở miễn thuế này, chính phủ hoan nghênh các nhà tham gia thị trường khám phá các lợi ích của việc token hóa ETF, chẳng hạn như ETF thị trường tiền tệ, bao gồm việc đưa chúng vào giao dịch trên các nền tảng giao dịch tài sản kỹ thuật số được cấp phép hoặc các nền tảng khác trong giao dịch thứ cấp. Nhìn về tương lai, chính phủ sẽ duy trì lập trường cởi mở, xem xét các yếu tố như ảnh hưởng tài chính và sự phát triển của thị trường, để xem xét các quy định thuế cho việc chuyển nhượng các quỹ được Ủy ban Chứng khoán công nhận sau khi token hóa. Chính phủ sẽ trình đề xuất lập pháp, xác định tài sản kỹ thuật số được đưa vào quỹ bán riêng và công cụ kiểm soát đầu tư gia đình đủ điều kiện được miễn thuế lợi nhuận. Nếu đề xuất được Hội đồng lập pháp thông qua, việc miễn thuế sẽ có hiệu lực từ năm tài chính 2025/2026. (“A”dvancing use cases and cross-sectoral collaboration) Thúc đẩy các trường hợp ứng dụng và hợp tác liên ngành (e) Hỗ trợ stablecoin và các dự án token hóa khác, bao gồm việc thảo luận về việc sử dụng stablecoin làm công cụ thanh toán. Stablecoin cung cấp một giải pháp thay thế hiệu quả về chi phí ngoài hệ thống truyền thống, có tiềm năng cách mạng hóa thanh toán, quản lý chuỗi cung ứng và các hoạt động thị trường vốn. Chính phủ sẽ triển khai hệ thống quản lý phát hành stablecoin kể từ ngày 1 tháng 8 năm 2025. Hệ thống này đặt ra các yêu cầu hợp lý cho quản lý tài sản dự trữ, cơ chế ổn định, quy trình đổi lại và quản lý rủi ro thận trọng, là nền tảng để thực hiện tầm nhìn trên. Những yêu cầu quản lý này giúp đảm bảo tính ổn định và độ tin cậy của việc phát hành stablecoin, nâng cao độ tin cậy của nó trong việc sử dụng cả trong nước và quốc tế. Nhiều doanh nghiệp tham gia vào thương mại và thanh toán xuyên biên giới đã bày tỏ sự quan tâm mạnh mẽ đến việc sử dụng stablecoin để giảm chi phí và tăng tốc quy trình giao dịch. Để phát huy tối đa tiềm năng của stablecoin, chính phủ và các cơ quan quản lý sẽ cung cấp môi trường thị trường thuận lợi và các hướng dẫn quản lý cần thiết, thúc đẩy các nhà phát hành stablecoin có giấy phép tại Hong Kong nghiên cứu và triển khai các giải pháp cho các tình huống ứng dụng khác nhau, nhằm giải quyết những vấn đề thực chất trong hoạt động kinh tế. Để thể hiện sự ủng hộ của chính phủ và vai trò dẫn dắt, các bên tham gia thị trường được hoan nghênh đưa ra ý kiến về cách chính phủ có thể thử nghiệm và sử dụng stablecoin đã được cấp phép, chẳng hạn như để nâng cao hiệu quả thanh toán của chính phủ. (f) Thúc đẩy sự hợp tác giữa các cơ quan quản lý, cơ quan thực thi pháp luật và các nhà cung cấp công nghệ Là một vườn ươm công nghệ số tại Hồng Kông, Cyberport luôn tích cực hỗ trợ các dự án token hóa tại Hồng Kông và thông qua việc hợp tác với Cơ quan Quản lý Tiền tệ Hồng Kông trong dự án Ensemble, tạo ra một môi trường phát triển mạnh mẽ cho các doanh nghiệp khởi nghiệp khám phá các giải pháp fintech sáng tạo. Để tiếp tục hỗ trợ sự phát triển của các dự án token hóa, Cyberport sẽ hợp tác với các bên liên quan trong ngành tài sản kỹ thuật số, tận dụng hệ sinh thái ươm tạo của mình để cung cấp hỗ trợ, bao gồm cơ hội kết nối thương mại, hỗ trợ kỹ thuật, hướng dẫn từ các chuyên gia trong ngành và tham gia các chương trình tăng tốc liên quan đến tài sản kỹ thuật số và Web3. Các doanh nghiệp khởi nghiệp và công ty làm việc trong các giải pháp token hóa sẽ được hưởng lợi từ các nguồn lực chuyên biệt, giúp họ thử nghiệm các ý tưởng sáng tạo và thương mại hóa chúng. Cyberport cũng sẽ triển khai chương trình tài trợ thí điểm cho blockchain và tài sản kỹ thuật số, cung cấp ngân sách cho các dự án ứng dụng tiềm năng trong tương lai, mang tính biểu tượng và có ảnh hưởng đến thị trường. Ngoài ngân sách, Cyberport cũng sẽ hỗ trợ cho các công ty này và phối hợp với các bên liên quan để hỗ trợ việc triển khai các dự án thí điểm khi cần thiết. Đội ngũ chuyên trách của Cục Đầu tư và Khuyến khích Chính phủ hoan nghênh và sẵn sàng hỗ trợ các nhà cung cấp dịch vụ tài sản kỹ thuật số thiết lập và mở rộng hoạt động kinh doanh tại Hong Kong. Trong số nhiều hỗ trợ có sẵn, Cục Đầu tư có thể giúp các nhà cung cấp dịch vụ tài sản kỹ thuật số tiềm năng thiết lập mối liên hệ với các ngân hàng cũng như các dịch vụ chuyên nghiệp và hỗ trợ khác, đồng thời thúc đẩy việc thành lập doanh nghiệp của họ. Công ty TNHH Giao dịch và Thanh toán Hồng Kông đã phát triển các chỉ số tài sản kỹ thuật số đầu tiên của Hồng Kông, cung cấp cho các nhà đầu tư trong múi giờ châu Á một tiêu chuẩn giá Bitcoin và Ethereum minh bạch và đáng tin cậy, nhằm hỗ trợ Hồng Kông trở thành trung tâm tài sản kỹ thuật số hàng đầu châu Á. Để duy trì tính trung thực của thị trường và tăng cường niềm tin vào hệ thống tài sản kỹ thuật số, chính phủ sẽ khuyến khích phát triển cơ sở hạ tầng tài sản kỹ thuật số, bao gồm nhưng không giới hạn ở các giải pháp công nghệ giám sát, an ninh mạng và giám sát với kinh nghiệm địa phương và kiến thức chuyên môn khu vực sâu sắc. Những công cụ này sẽ củng cố khung pháp lý và năng lực của Hồng Kông, thúc đẩy sự phát triển an toàn và bền vững của tài sản kỹ thuật số. Chính phủ sẽ thúc đẩy hợp tác giữa các nhà cung cấp công nghệ, cơ quan quản lý và cơ quan thực thi pháp luật, tối ưu hóa các giải pháp này để đảm bảo chúng đáp ứng được nhu cầu cụ thể của hệ sinh thái tài sản kỹ thuật số ở Hồng Kông. (“P”eople and partnership development) phát triển nhân tài và đối tác hợp tác (g) Hợp tác với các nhà tham gia thị trường và các trường đại học để thúc đẩy phát triển nhân tài Chính phủ sẽ tiếp tục khuyến khích việc đào tạo và phát triển nhân tài trong ngành tài sản kỹ thuật số, đặc biệt chú trọng vào ứng dụng blockchain, tích hợp trí tuệ nhân tạo và đổi mới tài sản kỹ thuật số, nhằm phát triển nhân tài địa phương, thu hút các chuyên gia tài sản kỹ thuật số toàn cầu đến Hồng Kông, và hỗ trợ sự phát triển của các doanh nghiệp khởi nghiệp và các tổ chức tài chính. Danh sách nhân tài đầu tiên được công bố vào năm 2018 đã bao gồm các chuyên gia công nghệ tài chính, trong đó có các chuyên gia tài sản kỹ thuật số từ khắp nơi trên thế giới. Tiếp theo, Cyberport sẽ thông qua các biện pháp đào tạo liên quan đến công nghệ Web3, blockchain và trí tuệ nhân tạo để hỗ trợ chính phủ đạt được mục tiêu này, từ đó tạo ra một nguồn nhân lực chuyên môn ổn định, liên tục thúc đẩy đổi mới và đóng góp cho ngành tài sản kỹ thuật số địa phương. Các biện pháp này bao gồm các phiên chia sẻ kinh nghiệm và hợp tác với các công ty tài sản kỹ thuật số toàn cầu để cung cấp kiến thức tiên tiến nhất cho nguồn nhân lực. (h) Định vị Hồng Kông là trung tâm xuất sắc về chia sẻ kiến thức và thúc đẩy hợp tác với các khu vực pháp lý khác. Chính phủ sẽ thúc đẩy hợp tác chiến lược giữa các trường đại học và ngành công nghiệp, kết nối nghiên cứu học thuật với ứng dụng thực tiễn trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số. Các chương trình nghiên cứu hợp tác sẽ tập trung vào việc phát triển các ứng dụng blockchain mới, khung token hóa, công cụ tài chính sử dụng trí tuệ nhân tạo và các công cụ tài chính khác. Bằng cách cho sinh viên tham gia vào các dự án tài sản kỹ thuật số, những hợp tác này sẽ đào tạo ra thế hệ doanh nhân, nhà nghiên cứu và chuyên gia kỹ thuật mới, đảm bảo rằng ý tưởng và chuyên môn luôn được lưu thông. Bằng cách kết hợp kết quả nghiên cứu với nhu cầu của ngành, sẽ xây dựng một nguồn nhân lực bền vững cho Hồng Kông nhằm hỗ trợ các mục tiêu phát triển tài sản kỹ thuật số. Chính phủ sẽ tăng cường hợp tác giữa các cơ quan quản lý và cơ quan thực thi pháp luật, đồng thời phối hợp công việc của các cơ quan quản lý và thực thi pháp luật địa phương, hỗ trợ phát triển một thị trường tài sản kỹ thuật số minh bạch, an toàn và có khả năng chống chịu. Chính phủ cũng sẽ cùng các cơ quan quản lý hỗ trợ và tham gia hợp tác quốc tế, bao gồm thông qua các tổ chức quốc tế liên quan và thiết lập các biên bản ghi nhớ với các cơ quan quản lý và các cơ quan chính phủ khác ở các khu vực pháp lý khác, nhằm đạt được sự chia sẻ thông tin và hợp tác quản lý trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số. Chính phủ cũng sẽ đảm bảo sự hợp tác giữa các bộ phận thông qua các cơ chế nội bộ cấp cao hiện có. Tóm tắt: Tương lai của sự đổi mới, niềm tin và cơ hội "Tuyên bố chính sách 2.0" đại diện cho quyết tâm của Hồng Kông trong việc tiến tới việc trở thành "LEAP" - nhà lãnh đạo toàn cầu trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số. Thông qua khung quy định thống nhất, rà soát pháp lý và quy định, chuẩn hóa việc phát hành trái phiếu chính phủ mã hóa, mở rộng việc mã hóa tài sản và sản phẩm tài chính thế giới thực, thúc đẩy các tình huống ứng dụng stablecoin, tăng cường hợp tác trong lĩnh vực quy định và thúc đẩy hợp tác quốc tế, chính phủ đang đặt nền tảng cho đổi mới và phát triển thị trường. Kết hợp với một hệ sinh thái phát triển mạnh mẽ được hỗ trợ bởi đào tạo và hỗ trợ dự án, hợp tác giữa các trường đại học và ngành công nghiệp, cũng như cơ sở hạ tầng tài sản kỹ thuật số, Hồng Kông sẽ tạo ra lợi ích đáng kể cho nền kinh tế thực và thị trường tài chính toàn cầu. Với sự nỗ lực chung của các cơ quan quản lý, ngành công nghiệp và xã hội, một tương lai kết hợp đổi mới, sự tin tưởng và cơ hội sẽ được xây dựng, dẫn dắt Hồng Kông bước vào một tầm cao mới trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số toàn cầu. Cục Tài chính và Kho bạc Chính phủ Đặc khu Hành chính Hong Kong ngày 26 tháng 6 năm 2025 #BTC再创新高#
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Hồng Kông công bố tuyên ngôn chính sách 2.0, xây dựng trung tâm đổi mới tài sản kỹ thuật số toàn cầu
Ngày 26 tháng 6, tin tức cho biết, Chính phủ Đặc khu Hành chính Hồng Kông đã công bố "Tuyên bố Chính sách Phát triển Tài sản Kỹ thuật số Hồng Kông 2.0" (gọi tắt là "Tuyên bố 2.0"), khẳng định cam kết của Chính phủ trong việc biến Hồng Kông thành trung tâm đổi mới toàn cầu trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số.
"Tuyên bố chính sách 2.0" đã đề xuất khung "LEAP", bao gồm tối ưu hóa pháp luật và quy định (Legal and regulatory streamlining), mở rộng các loại sản phẩm token hóa (Expanding the suite of tokenised products), thúc đẩy các trường hợp ứng dụng và hợp tác liên ngành (Advancing use cases and cross-sectoral collaboration), phát triển nhân tài và đối tác (People and partnership development) và các lĩnh vực khác.
"Nội dung "Tối ưu hóa luật pháp và quy định" cho thấy, chính phủ Hồng Kông đang xây dựng một khung quy định thống nhất và toàn diện cho các nhà cung cấp dịch vụ tài sản kỹ thuật số, bao gồm các nền tảng giao dịch tài sản kỹ thuật số, nhà phát hành stablecoin, nhà cung cấp dịch vụ giao dịch tài sản kỹ thuật số và nhà cung cấp dịch vụ lưu ký tài sản kỹ thuật số.
"Tuyên bố chính sách 2.0" nêu rõ, Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông là cơ quan quản lý chính đối với các nhà cung cấp dịch vụ giao dịch tài sản kỹ thuật số, có trách nhiệm cấp phép và đăng ký, thiết lập tiêu chuẩn, tối ưu hóa quy trình quản lý và giảm thiểu khả năng chênh lệch quy định dưới các khuôn khổ quản lý tài sản kỹ thuật số khác nhau; Ngân hàng Trung ương Hồng Kông sẽ là cơ quan quản lý tiền tệ tuyến đầu, giám sát các hoạt động giao dịch tài sản kỹ thuật số của ngân hàng.
Trong phần "Thúc đẩy ứng dụng và hợp tác giữa các lĩnh vực", "Tuyên ngôn chính sách 2.0" hỗ trợ stablecoin và các dự án token hóa khác, bao gồm việc khám phá việc sử dụng stablecoin làm công cụ thanh toán.
"Tuyên ngôn chính sách 2.0" chỉ ra rằng stablecoin cung cấp một giải pháp thay thế hiệu quả về chi phí ngoài hệ thống truyền thống, có tiềm năng cách mạng hóa thanh toán, quản lý chuỗi cung ứng và hoạt động thị trường vốn. Chính phủ Hồng Kông sẽ thực hiện chế độ quản lý phát hành stablecoin từ ngày 1 tháng 8 năm 2025, đưa ra các yêu cầu liên quan đến quản lý tài sản dự trữ, cơ chế ổn định, quy trình thanh lý và quản lý rủi ro thận trọng.
"Tuyên bố chính sách 2.0" cho thấy nhiều doanh nghiệp tham gia vào thương mại và thanh toán xuyên biên giới bày tỏ sự quan tâm mạnh mẽ đến việc sử dụng stablecoin để giảm chi phí và tăng tốc quy trình giao dịch. Để phát huy tối đa tiềm năng của stablecoin, chính phủ và các cơ quan quản lý sẽ cung cấp môi trường thị trường thuận lợi và hướng dẫn quản lý cần thiết, thúc đẩy các nhà phát hành stablecoin được cấp phép ở Hong Kong nghiên cứu và triển khai các giải pháp nhằm giải quyết các vấn đề thực tế trong hoạt động kinh tế. Chính phủ Hong Kong hoan nghênh các bên tham gia thị trường đề xuất cách thử nghiệm và sử dụng stablecoin đã được cấp phép, chẳng hạn như để nâng cao hiệu quả thanh toán của chính phủ.
Ngoài ra, Cyberport cũng sẽ triển khai chương trình tài trợ thử nghiệm blockchain và tài sản kỹ thuật số, cung cấp tài chính cho các dự án ứng dụng tiềm năng trong tương lai, có tính biểu tượng và có sức ảnh hưởng trên thị trường.
Dưới đây là toàn văn "Tuyên ngôn Chính sách 2.0":
Tuyên ngôn chính sách phát triển tài sản kỹ thuật số Hồng Kông 2.0
Tầm nhìn: Xây dựng trung tâm tài sản kỹ thuật số đáng tin cậy và cam kết thúc đẩy đổi mới.
Chính quyền Đặc khu Hành chính Hong Kong kiên định xây dựng Hong Kong trở thành trung tâm tài sản kỹ thuật số hàng đầu toàn cầu - một thị trường đáng tin cậy, nơi đổi mới phát triển mạnh mẽ trong môi trường rủi ro có thể kiểm soát và mang lại lợi ích thiết thực cho nền kinh tế thực và thị trường tài chính.
Tuyên bố chính sách phát triển tài sản kỹ thuật số Hong Kong 2.0 ("Tuyên bố chính sách 2.0") được phát hành bởi Cục Tài chính và Ngân quỹ ("Cục Tài chính") là phản hồi tích cực của Hong Kong trước sự tiến hóa liên tục của thị trường tài sản kỹ thuật số toàn cầu. Dựa trên nguyên tắc "cùng một doanh nghiệp, cùng một rủi ro, cùng một quy tắc", "Tuyên bố chính sách 2.0" nhằm phác thảo các chiến lược mang tính tiên phong, trao quyền cho ngành phát triển, thúc đẩy tài chính toàn diện, đào tạo nhân tài, đồng thời bảo vệ nhà đầu tư và duy trì an toàn tài chính, củng cố vị thế hàng đầu của Hong Kong như một trung tâm tài chính quốc tế.
“LEAP”: Hướng tới việc hình thành một hệ sinh thái tài sản kỹ thuật số đáng tin cậy, bền vững và sâu sắc trong nền kinh tế thực.
Dựa trên các biện pháp được đề xuất trong "Tuyên ngôn chính sách" đầu tiên vào tháng 10 năm 2022, bao gồm việc thiết lập quản lý vững chắc, ra mắt quỹ giao dịch trao đổi tài sản kỹ thuật số (“ETF”) và các sản phẩm đổi mới khác, cho phép người bán lẻ tham gia mở rộng kênh đầu tư, và khởi động các dự án thí điểm như token hóa trái phiếu xanh, Hong Kong đã sẵn sàng tiến tới việc hình thành một hệ sinh thái tài sản kỹ thuật số đáng tin cậy, bền vững và sâu sắc hòa nhập vào nền kinh tế thực. Ủy ban Chứng khoán và Tương lai (“SFC”) đã công bố lộ trình “ASPIRe”, nhằm dẫn dắt hệ sinh thái tài sản kỹ thuật số của Hong Kong tiến về tương lai trong bối cảnh thay đổi liên tục, thực hiện một loạt biện pháp như khung tuân thủ thích ứng và sản phẩm (chẳng hạn như giao dịch sản phẩm phái sinh), đạt được sự cân bằng giữa bảo vệ nhà đầu tư và tính cạnh tranh của thị trường. "Tuyên ngôn chính sách 2.0" phác thảo giai đoạn phát triển tiếp theo, tập trung vào việc nâng cao tính thanh khoản giao dịch tài sản kỹ thuật số, thúc đẩy nguồn cung sản phẩm tài sản kỹ thuật số đa dạng hơn, nhằm củng cố vị thế của Hong Kong như một trung tâm tài sản kỹ thuật số toàn cầu. Chính phủ và các cơ quan quản lý cũng hoan nghênh sự tham gia của các nhà cung cấp dịch vụ tài sản kỹ thuật số chất lượng cao từ toàn cầu vào thị trường, nhằm thúc đẩy tính thanh khoản và sự cạnh tranh lành mạnh, có trật tự.
Để hiện thực hóa tầm nhìn và mục tiêu này, xây dựng một hệ sinh thái tài sản kỹ thuật số tích cực kết nối sâu với nền kinh tế thực và thị trường tài chính, chúng tôi đã đề xuất một loạt các phương hướng chính sách chiến lược và sẽ thực hiện các biện pháp tương ứng. Khi xây dựng các phương hướng chính sách và biện pháp, chúng tôi cố gắng đảm bảo rằng chúng không bị giới hạn bởi công nghệ hiện tại và đảm bảo có thể thích ứng với sự phát triển trong tương lai của tài sản kỹ thuật số, đồng thời tích hợp vào nền kinh tế thực và hệ thống tài chính, nhằm đạt được tăng trưởng bền vững. Các biện pháp này được xây dựng dựa trên khung “LEAP”, bao gồm - (“L”egal and regulatory streamlining) tối ưu hóa pháp luật và quản lý, (“E”xpanding the suite of tokenised products) mở rộng các loại sản phẩm token hóa, (“A”dvancing use cases and cross-sectoral collaboration) thúc đẩy các trường hợp sử dụng và hợp tác liên ngành, cũng như (“P”eople and partnership development) phát triển nhân tài và đối tác, nhằm xây dựng một hệ sinh thái tài sản kỹ thuật số đáng tin cậy, đổi mới và năng động, củng cố vị thế dẫn đầu của Hồng Kông trong bối cảnh tài chính toàn cầu.
(“L”egal and regulatory streamlining) tối ưu hóa pháp lý và quản lý
(a) Khung quy định thống nhất và toàn diện
Dựa trên những tiến bộ từ năm 2022, chính phủ sẽ tiếp tục hợp tác với các cơ quan quản lý và các bên liên quan trong ngành để phát triển một khuôn khổ pháp lý và quy định toàn diện nhằm quản lý tài sản kỹ thuật số, đảm bảo rằng hệ sinh thái tài sản kỹ thuật số của Hồng Kông phát triển một cách bền vững và có trách nhiệm. Hệ thống này bao gồm các sàn giao dịch tài sản kỹ thuật số, các nhà phát hành stablecoin, các nhà cung cấp dịch vụ giao dịch tài sản kỹ thuật số và các nhà cung cấp dịch vụ lưu ký tài sản kỹ thuật số, với trọng tâm là bảo vệ nhà đầu tư và người tiêu dùng. Các biện pháp chính tiếp theo là tiến hành tư vấn công chúng về cơ chế cấp phép cho các nhà cung cấp dịch vụ giao dịch tài sản kỹ thuật số và các nhà cung cấp dịch vụ lưu ký tài sản kỹ thuật số, nhằm đáp ứng nhu cầu của nhà đầu tư trong việc tìm kiếm thanh khoản cao, giao dịch lớn và tài sản được lưu ký an toàn. Chính phủ đề xuất chỉ định Ủy ban Chứng khoán và Hợp đồng tương lai là cơ quan quản lý chính cho các nhà cung cấp dịch vụ giao dịch tài sản kỹ thuật số, chịu trách nhiệm về việc cấp phép và đăng ký, đặt ra tiêu chuẩn, tối ưu hóa quy trình quản lý và giảm thiểu khả năng chênh lệch quy định tiềm ẩn dưới các khuôn khổ quy định tài sản kỹ thuật số khác nhau. Trong khi đó, Cơ quan Quản lý Tài chính Hồng Kông (“SFC”) sẽ giữ vai trò là cơ quan quản lý tiền tệ hàng đầu, giám sát các hoạt động giao dịch tài sản kỹ thuật số của các ngân hàng.
Tương tự, Ủy ban Chứng khoán sẽ là cơ quan quản lý chính đối với các nhà cung cấp dịch vụ lưu ký tài sản kỹ thuật số, chịu trách nhiệm cấp phép và đăng ký, cũng như xây dựng các tiêu chuẩn, trong khi Ngân hàng Nhà nước sẽ là cơ quan quản lý trực tiếp đối với các ngân hàng, giám sát các hoạt động lưu ký tài sản kỹ thuật số của họ.
Sự sắp xếp quy định thống nhất và toàn diện này sẽ nâng cao độ tin cậy của thị trường, thúc đẩy các hoạt động tài sản kỹ thuật số rộng rãi hơn và các giao dịch lớn, đồng thời cung cấp hướng dẫn rõ ràng cho các bên tham gia thị trường. Sự sắp xếp này cũng sẽ hỗ trợ quản lý rủi ro hiệu quả và cung cấp tính thanh khoản, đảm bảo xây dựng một hệ sinh thái cân bằng để thúc đẩy đổi mới trong thị trường và bảo vệ nhà đầu tư. Sẽ có các cuộc đánh giá định kỳ và liên lạc chặt chẽ với các bên liên quan để đảm bảo khung quy định có thể thích ứng với sự phát triển của công nghệ và thị trường.
Trong khi đó, Hồng Kông sẽ tiếp tục thực hiện các tiêu chuẩn quốc tế liên quan đến tài sản kỹ thuật số, bao gồm "Đề xuất chính sách thị trường tiền điện tử và tài sản kỹ thuật số" của Ủy ban Giám sát Chứng khoán Quốc tế, "Khung quản lý hoạt động tài sản tiền điện tử toàn cầu" của Hội đồng Ổn định Tài chính, "Phương pháp xử lý thận trọng rủi ro tài sản tiền điện tử" của Ủy ban Giám sát Ngân hàng Basel, cũng như "Khung báo cáo tài sản tiền điện tử" của Tổ chức Hợp tác và Phát triển Kinh tế nhằm thúc đẩy tính minh bạch thuế.
(b) Xem xét pháp lý và quy định về token hóa
Việc token hóa tài sản và công cụ tài chính thế giới thực đã tạo ra cơ hội cho sự kết hợp giữa công nghệ mới và tài chính truyền thống, có thể thúc đẩy hoạt động kinh tế và cải cách cấu trúc thị trường tài chính, từ đó nâng cao hiệu quả, giảm chi phí, tăng cường tính minh bạch và khuyến khích sự tham gia của nhà đầu tư. Để phát huy đầy đủ những tiềm năng này, cần có một hệ thống pháp lý và quản lý rõ ràng, minh bạch và thuận tiện. Cục Tài chính và Ngân hàng sẽ dẫn dắt việc xem xét các khung pháp lý và quản lý liên quan, tham khảo kinh nghiệm và thực tiễn quốc tế, nhằm thúc đẩy việc áp dụng token hóa tại Hồng Kông. Giai đoạn đánh giá ban đầu sẽ tập trung vào thị trường trái phiếu đã vượt qua giai đoạn xác thực khái niệm, cũng kỳ vọng có thể cung cấp tham khảo cho việc token hóa các tài sản và công cụ tài chính thế giới thực khác. Sẽ tiến hành đánh giá toàn diện quy trình phát hành và giao dịch trái phiếu token hóa, bao gồm nhưng không giới hạn ở các yêu cầu về thanh toán, đăng ký và ghi chép. Trong quá trình xem xét, chính phủ sẽ hợp tác với các chuyên gia pháp lý và các bên liên quan trong ngành để đảm bảo rằng kết quả đánh giá và các đề xuất cải tiến liên quan là khả thi và đáp ứng nhu cầu phát triển trong tương lai, biến Hồng Kông thành người tiên phong trong lĩnh vực đổi mới này.
（“E”xpanding the suite of tokenised products）Mở rộng loại sản phẩm được token hóa
(c) Chuẩn hóa phát hành trái phiếu chính phủ được mã hóa
Chính phủ đã phát hành trái phiếu xanh được mã hóa hai lần (tổng giá trị khoảng 6,8 tỷ HKD), một cách tiên phong để trình bày lợi ích của kế hoạch mã hóa. Trên cơ sở đó, chính phủ sẽ chính thức hóa việc phát hành trái phiếu chính phủ được mã hóa và sẽ khám phá các tùy chọn khác nhau về tiền tệ và kỳ hạn, cũng như các lựa chọn đổi mới khác. Chính phủ hy vọng rằng thông qua hành động này, sẽ cung cấp trái phiếu kỹ thuật số ổn định và chất lượng cao cho thị trường, mở rộng khả năng tiếp cận và thu hút một nhóm nhà đầu tư rộng lớn hơn. Để phát huy thêm lợi thế của việc mã hóa, Cục Tài chính và Cơ quan Quản lý Tiền tệ sẽ tiếp tục giao tiếp với các chuyên gia trong ngành để hiểu ý kiến từ nhiều khía cạnh khác nhau của thị trường, bao gồm việc đưa tiền kỹ thuật số vào để nâng cao hiệu quả giao dịch, các kịch bản ứng dụng giao dịch trên thị trường thứ cấp, và mở rộng hơn nữa sự tham gia của nhà đầu tư vào thị trường trái phiếu địa phương. Chính phủ nhằm mục đích thiết lập tiêu chuẩn toàn cầu thông qua việc phát hành trái phiếu được mã hóa đầu tiên và chính thức hóa nó, tăng cường sự tin tưởng của thị trường vào công nghệ này, đồng thời khuyến khích cả khu vực công và tư áp dụng.
(d) Cung cấp động lực cho việc token hóa tài sản thế giới thực và tài sản tài chính
Việc token hóa tài sản thế giới thực và công cụ thị trường tài chính có thể nâng cao hiệu quả, khả năng tiếp cận và tính thanh khoản tiềm năng của thị trường Hồng Kông. Thông qua dự án Ensemble của Cơ quan Tiền tệ Hồng Kông (trong đó Ủy ban Chứng khoán và Hợp đồng Tương lai là đối tác chính và cùng với Cơ quan Tiền tệ dẫn dắt sự tham gia của ngành quản lý tài sản), dự án tích cực khuyến khích các ứng dụng sáng tạo, bao gồm việc token hóa các sản phẩm tài chính truyền thống (như quỹ thị trường tiền tệ và các quỹ khác) cũng như dòng thu nhập từ tài sản thế giới thực (như trạm sạc xe điện). Cơ quan Tiền tệ đang xem xét việc thiết lập cơ sở hạ tầng Ensemble để thúc đẩy việc thanh toán tiền gửi token hóa giữa các ngân hàng, nhằm đơn giản hóa quy trình và nâng cao tính thanh khoản.
Sàn giao dịch kim loại London (LME) đã đưa Hồng Kông vào danh sách các địa điểm giao hàng được cấp phép trong mạng lưới kho toàn cầu của mình và đã phê duyệt các nhà điều hành kho ở Hồng Kông lưu trữ kim loại có thương hiệu đăng ký của sàn giao dịch kim loại London. Để phát triển hơn nữa hệ sinh thái giao dịch hàng hóa, chính phủ khuyến khích thị trường áp dụng công nghệ token hóa và theo dõi tài sản thực trong các kế hoạch kho bãi. Công nghệ tạo token có thể được sử dụng như nhãn nhận dạng cho các kho toàn cầu, giúp theo dõi tài sản kim loại và các dữ liệu liên quan đến tính bền vững của chúng, thúc đẩy Hồng Kông hội nhập sâu hơn vào mạng lưới kho toàn cầu.
Chính phủ sẽ tăng cường nỗ lực mở rộng các giải pháp token hóa, thúc đẩy việc token hóa tài sản và công cụ tài chính rộng rãi hơn, thể hiện sự ứng dụng đa dạng của công nghệ này trong các lĩnh vực khác nhau, bao gồm kim loại quý (như vàng), kim loại màu và năng lượng tái tạo (như bảng năng lượng mặt trời).
Hiện tại, tất cả các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) được niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán Hồng Kông đều được miễn thuế chuyển nhượng khi chuyển nhượng. Để thúc đẩy sự phát triển của thị trường token hóa, chính phủ sẽ làm rõ rằng các biện pháp miễn thuế chuyển nhượng này cũng áp dụng cho ETF token hóa. Trên cơ sở miễn thuế này, chính phủ hoan nghênh các nhà tham gia thị trường khám phá các lợi ích của việc token hóa ETF, chẳng hạn như ETF thị trường tiền tệ, bao gồm việc đưa chúng vào giao dịch trên các nền tảng giao dịch tài sản kỹ thuật số được cấp phép hoặc các nền tảng khác trong giao dịch thứ cấp. Nhìn về tương lai, chính phủ sẽ duy trì lập trường cởi mở, xem xét các yếu tố như ảnh hưởng tài chính và sự phát triển của thị trường, để xem xét các quy định thuế cho việc chuyển nhượng các quỹ được Ủy ban Chứng khoán công nhận sau khi token hóa.
Chính phủ sẽ trình đề xuất lập pháp, xác định tài sản kỹ thuật số được đưa vào quỹ bán riêng và công cụ kiểm soát đầu tư gia đình đủ điều kiện được miễn thuế lợi nhuận. Nếu đề xuất được Hội đồng lập pháp thông qua, việc miễn thuế sẽ có hiệu lực từ năm tài chính 2025/2026.
(“A”dvancing use cases and cross-sectoral collaboration) Thúc đẩy các trường hợp ứng dụng và hợp tác liên ngành
(e) Hỗ trợ stablecoin và các dự án token hóa khác, bao gồm việc thảo luận về việc sử dụng stablecoin làm công cụ thanh toán.
Stablecoin cung cấp một giải pháp thay thế hiệu quả về chi phí ngoài hệ thống truyền thống, có tiềm năng cách mạng hóa thanh toán, quản lý chuỗi cung ứng và các hoạt động thị trường vốn. Chính phủ sẽ triển khai hệ thống quản lý phát hành stablecoin kể từ ngày 1 tháng 8 năm 2025. Hệ thống này đặt ra các yêu cầu hợp lý cho quản lý tài sản dự trữ, cơ chế ổn định, quy trình đổi lại và quản lý rủi ro thận trọng, là nền tảng để thực hiện tầm nhìn trên. Những yêu cầu quản lý này giúp đảm bảo tính ổn định và độ tin cậy của việc phát hành stablecoin, nâng cao độ tin cậy của nó trong việc sử dụng cả trong nước và quốc tế. Nhiều doanh nghiệp tham gia vào thương mại và thanh toán xuyên biên giới đã bày tỏ sự quan tâm mạnh mẽ đến việc sử dụng stablecoin để giảm chi phí và tăng tốc quy trình giao dịch. Để phát huy tối đa tiềm năng của stablecoin, chính phủ và các cơ quan quản lý sẽ cung cấp môi trường thị trường thuận lợi và các hướng dẫn quản lý cần thiết, thúc đẩy các nhà phát hành stablecoin có giấy phép tại Hong Kong nghiên cứu và triển khai các giải pháp cho các tình huống ứng dụng khác nhau, nhằm giải quyết những vấn đề thực chất trong hoạt động kinh tế. Để thể hiện sự ủng hộ của chính phủ và vai trò dẫn dắt, các bên tham gia thị trường được hoan nghênh đưa ra ý kiến về cách chính phủ có thể thử nghiệm và sử dụng stablecoin đã được cấp phép, chẳng hạn như để nâng cao hiệu quả thanh toán của chính phủ.
(f) Thúc đẩy sự hợp tác giữa các cơ quan quản lý, cơ quan thực thi pháp luật và các nhà cung cấp công nghệ
Là một vườn ươm công nghệ số tại Hồng Kông, Cyberport luôn tích cực hỗ trợ các dự án token hóa tại Hồng Kông và thông qua việc hợp tác với Cơ quan Quản lý Tiền tệ Hồng Kông trong dự án Ensemble, tạo ra một môi trường phát triển mạnh mẽ cho các doanh nghiệp khởi nghiệp khám phá các giải pháp fintech sáng tạo. Để tiếp tục hỗ trợ sự phát triển của các dự án token hóa, Cyberport sẽ hợp tác với các bên liên quan trong ngành tài sản kỹ thuật số, tận dụng hệ sinh thái ươm tạo của mình để cung cấp hỗ trợ, bao gồm cơ hội kết nối thương mại, hỗ trợ kỹ thuật, hướng dẫn từ các chuyên gia trong ngành và tham gia các chương trình tăng tốc liên quan đến tài sản kỹ thuật số và Web3. Các doanh nghiệp khởi nghiệp và công ty làm việc trong các giải pháp token hóa sẽ được hưởng lợi từ các nguồn lực chuyên biệt, giúp họ thử nghiệm các ý tưởng sáng tạo và thương mại hóa chúng. Cyberport cũng sẽ triển khai chương trình tài trợ thí điểm cho blockchain và tài sản kỹ thuật số, cung cấp ngân sách cho các dự án ứng dụng tiềm năng trong tương lai, mang tính biểu tượng và có ảnh hưởng đến thị trường. Ngoài ngân sách, Cyberport cũng sẽ hỗ trợ cho các công ty này và phối hợp với các bên liên quan để hỗ trợ việc triển khai các dự án thí điểm khi cần thiết.
Đội ngũ chuyên trách của Cục Đầu tư và Khuyến khích Chính phủ hoan nghênh và sẵn sàng hỗ trợ các nhà cung cấp dịch vụ tài sản kỹ thuật số thiết lập và mở rộng hoạt động kinh doanh tại Hong Kong. Trong số nhiều hỗ trợ có sẵn, Cục Đầu tư có thể giúp các nhà cung cấp dịch vụ tài sản kỹ thuật số tiềm năng thiết lập mối liên hệ với các ngân hàng cũng như các dịch vụ chuyên nghiệp và hỗ trợ khác, đồng thời thúc đẩy việc thành lập doanh nghiệp của họ.
Công ty TNHH Giao dịch và Thanh toán Hồng Kông đã phát triển các chỉ số tài sản kỹ thuật số đầu tiên của Hồng Kông, cung cấp cho các nhà đầu tư trong múi giờ châu Á một tiêu chuẩn giá Bitcoin và Ethereum minh bạch và đáng tin cậy, nhằm hỗ trợ Hồng Kông trở thành trung tâm tài sản kỹ thuật số hàng đầu châu Á.
Để duy trì tính trung thực của thị trường và tăng cường niềm tin vào hệ thống tài sản kỹ thuật số, chính phủ sẽ khuyến khích phát triển cơ sở hạ tầng tài sản kỹ thuật số, bao gồm nhưng không giới hạn ở các giải pháp công nghệ giám sát, an ninh mạng và giám sát với kinh nghiệm địa phương và kiến thức chuyên môn khu vực sâu sắc. Những công cụ này sẽ củng cố khung pháp lý và năng lực của Hồng Kông, thúc đẩy sự phát triển an toàn và bền vững của tài sản kỹ thuật số. Chính phủ sẽ thúc đẩy hợp tác giữa các nhà cung cấp công nghệ, cơ quan quản lý và cơ quan thực thi pháp luật, tối ưu hóa các giải pháp này để đảm bảo chúng đáp ứng được nhu cầu cụ thể của hệ sinh thái tài sản kỹ thuật số ở Hồng Kông.
(“P”eople and partnership development) phát triển nhân tài và đối tác hợp tác
(g) Hợp tác với các nhà tham gia thị trường và các trường đại học để thúc đẩy phát triển nhân tài
Chính phủ sẽ tiếp tục khuyến khích việc đào tạo và phát triển nhân tài trong ngành tài sản kỹ thuật số, đặc biệt chú trọng vào ứng dụng blockchain, tích hợp trí tuệ nhân tạo và đổi mới tài sản kỹ thuật số, nhằm phát triển nhân tài địa phương, thu hút các chuyên gia tài sản kỹ thuật số toàn cầu đến Hồng Kông, và hỗ trợ sự phát triển của các doanh nghiệp khởi nghiệp và các tổ chức tài chính. Danh sách nhân tài đầu tiên được công bố vào năm 2018 đã bao gồm các chuyên gia công nghệ tài chính, trong đó có các chuyên gia tài sản kỹ thuật số từ khắp nơi trên thế giới. Tiếp theo, Cyberport sẽ thông qua các biện pháp đào tạo liên quan đến công nghệ Web3, blockchain và trí tuệ nhân tạo để hỗ trợ chính phủ đạt được mục tiêu này, từ đó tạo ra một nguồn nhân lực chuyên môn ổn định, liên tục thúc đẩy đổi mới và đóng góp cho ngành tài sản kỹ thuật số địa phương. Các biện pháp này bao gồm các phiên chia sẻ kinh nghiệm và hợp tác với các công ty tài sản kỹ thuật số toàn cầu để cung cấp kiến thức tiên tiến nhất cho nguồn nhân lực.
(h) Định vị Hồng Kông là trung tâm xuất sắc về chia sẻ kiến thức và thúc đẩy hợp tác với các khu vực pháp lý khác.
Chính phủ sẽ thúc đẩy hợp tác chiến lược giữa các trường đại học và ngành công nghiệp, kết nối nghiên cứu học thuật với ứng dụng thực tiễn trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số. Các chương trình nghiên cứu hợp tác sẽ tập trung vào việc phát triển các ứng dụng blockchain mới, khung token hóa, công cụ tài chính sử dụng trí tuệ nhân tạo và các công cụ tài chính khác. Bằng cách cho sinh viên tham gia vào các dự án tài sản kỹ thuật số, những hợp tác này sẽ đào tạo ra thế hệ doanh nhân, nhà nghiên cứu và chuyên gia kỹ thuật mới, đảm bảo rằng ý tưởng và chuyên môn luôn được lưu thông. Bằng cách kết hợp kết quả nghiên cứu với nhu cầu của ngành, sẽ xây dựng một nguồn nhân lực bền vững cho Hồng Kông nhằm hỗ trợ các mục tiêu phát triển tài sản kỹ thuật số.
Chính phủ sẽ tăng cường hợp tác giữa các cơ quan quản lý và cơ quan thực thi pháp luật, đồng thời phối hợp công việc của các cơ quan quản lý và thực thi pháp luật địa phương, hỗ trợ phát triển một thị trường tài sản kỹ thuật số minh bạch, an toàn và có khả năng chống chịu. Chính phủ cũng sẽ cùng các cơ quan quản lý hỗ trợ và tham gia hợp tác quốc tế, bao gồm thông qua các tổ chức quốc tế liên quan và thiết lập các biên bản ghi nhớ với các cơ quan quản lý và các cơ quan chính phủ khác ở các khu vực pháp lý khác, nhằm đạt được sự chia sẻ thông tin và hợp tác quản lý trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số. Chính phủ cũng sẽ đảm bảo sự hợp tác giữa các bộ phận thông qua các cơ chế nội bộ cấp cao hiện có.
Tóm tắt: Tương lai của sự đổi mới, niềm tin và cơ hội
"Tuyên bố chính sách 2.0" đại diện cho quyết tâm của Hồng Kông trong việc tiến tới việc trở thành "LEAP" - nhà lãnh đạo toàn cầu trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số. Thông qua khung quy định thống nhất, rà soát pháp lý và quy định, chuẩn hóa việc phát hành trái phiếu chính phủ mã hóa, mở rộng việc mã hóa tài sản và sản phẩm tài chính thế giới thực, thúc đẩy các tình huống ứng dụng stablecoin, tăng cường hợp tác trong lĩnh vực quy định và thúc đẩy hợp tác quốc tế, chính phủ đang đặt nền tảng cho đổi mới và phát triển thị trường. Kết hợp với một hệ sinh thái phát triển mạnh mẽ được hỗ trợ bởi đào tạo và hỗ trợ dự án, hợp tác giữa các trường đại học và ngành công nghiệp, cũng như cơ sở hạ tầng tài sản kỹ thuật số, Hồng Kông sẽ tạo ra lợi ích đáng kể cho nền kinh tế thực và thị trường tài chính toàn cầu. Với sự nỗ lực chung của các cơ quan quản lý, ngành công nghiệp và xã hội, một tương lai kết hợp đổi mới, sự tin tưởng và cơ hội sẽ được xây dựng, dẫn dắt Hồng Kông bước vào một tầm cao mới trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số toàn cầu.
Cục Tài chính và Kho bạc Chính phủ Đặc khu Hành chính Hong Kong ngày 26 tháng 6 năm 2025 #BTC再创新高#