Bitcoin sinh thái với hàng nghìn tỷ Thanh khoản: Tái cấu trúc mô hình mới và sự trỗi dậy của thị trường cho vay

Bitcoin là "quỹ vốn" lớn nhất và chất lượng nhất trong thế giới tiền điện tử, với tính thanh khoản tiềm năng đang dần được giải phóng. Gần đây, giao thức cho vay trên chuỗi lớn nhất trong hệ sinh thái Bitcoin đã hoàn thành vòng gọi vốn A trị giá 10 triệu đô la, đánh dấu sự chuyển mình của BTC từ một hình thức lưu trữ giá trị số thuần túy sang một công cụ tài chính năng động hơn.

Sự giải phóng thanh khoản của Bitcoin

Hiện tại, hệ sinh thái Bitcoin đang trải qua những biến đổi đáng kể. BTC đang dần chuyển từ một công cụ lưu trữ giá trị đơn nhất sang các kịch bản thu nhập cấu trúc đa dạng hơn trên chuỗi. Xu hướng này đang thúc đẩy sự hình thành của hệ sinh thái BTCFi độc đáo.

Nếu có thể kích hoạt hiệu quả BTC đang ngủ quên, xây dựng một mạng lưới thanh khoản an toàn và hiệu quả, sẽ mở ra không gian tưởng tượng về tài sản DeFi toàn cầu cho tài sản trị giá hàng nghìn tỷ đô la này. Theo ước tính, nếu việc giải phóng thanh khoản BTC đạt 10%, có thể tạo ra một thị trường lên tới 180 tỷ đô la. Nếu đạt được tỷ lệ TVL tương tự như ETH (khoảng 16%), còn có khả năng giải phóng khoảng 300 tỷ đô la thanh khoản.

Đổi mới của nền tảng cho vay

Trong bối cảnh này, một nền tảng thanh khoản Bitcoin đã nổi bật, trở thành một trong những giao thức cho vay lớn nhất trong hệ sinh thái BTC. Giá trị tổng giá trị khóa của nền tảng này đã vượt qua 2 tỷ USD, và đồng stablecoin Bitcoin mà họ phát hành đã vượt qua 500 triệu USD giá trị khóa chỉ sau 1 tuần ra mắt, tạo ra kỷ lục về tốc độ tăng trưởng TVL của giao thức cho vay trong lịch sử DeFi.

Các nền tảng này cung cấp giải pháp lý tưởng cho những người nắm giữ BTC: vừa có thể tận dụng tối đa tài sản BTC đang giữ, vừa có thể chuyển đổi tài sản cố định thành hình thức thanh khoản cao hơn, đồng thời kiểm soát rủi ro mất vốn ở mức thấp.

Vai trò của stablecoin

Trong hệ sinh thái Bitcoin, stablecoin phi tập trung dựa trên vị thế thế chấp nợ (CDP) đang trở thành xu hướng chính. Những stablecoin này về bản chất là để tạo ra các bể thanh khoản giao dịch bổ sung cho các tài sản đang ngủ. Lấy một nền tảng làm ví dụ, hệ sinh thái của nó bao gồm stablecoin sinh lời dựa trên thế chấp Bitcoin, giao thức cho vay, nền tảng cho vay hỗn hợp và giao thức cho vay phi tập trung hỗ trợ staking BTC.

Mô hình này không chỉ giải quyết vấn đề stablecoin mà lâu nay đã làm khổ hệ sinh thái Bitcoin, mà còn thông qua công nghệ chuỗi chéo để đạt được tính tương thích đa chuỗi, cho phép người dùng có thể vận hành stablecoin một cách liền mạch trong nhiều hệ sinh thái DeFi, gián tiếp đưa tính thanh khoản của hệ sinh thái Bitcoin đến các chuỗi khác.

Triển vọng tương lai

Khi tài sản Bitcoin dần dần thoát khỏi trạng thái ngủ yên, BTCFi hy vọng sẽ trở thành một hướng tài sản DeFi mới với quy mô lên tới hàng trăm tỷ đô la, trở thành chìa khóa để xây dựng hệ sinh thái thịnh vượng trên chuỗi. Lấy BTC làm trung tâm, các hình thức sản phẩm tài chính đa dạng và các kịch bản DeFi đang định nghĩa lại vai trò của BTC trong lĩnh vực DeFi toàn mạng.

Sự tích hợp sâu sắc của BTC trong lĩnh vực DeFi có thể đạt được một điểm chuyển mình quan trọng, điều này đáng để ngành công nghiệp tiếp tục chú ý. Xu hướng này không chỉ sẽ thay đổi cách sử dụng Bitcoin mà còn có thể tái cấu trúc toàn bộ hệ sinh thái tài chính tiền mã hóa.