Cách tham gia tốt nhất trong làn sóng Stablecoin

Nhu cầu về đô la Mỹ trên toàn cầu đang tăng vọt. Hơn 4 tỷ người và hàng triệu doanh nghiệp đang tích cực tìm kiếm đô la thông qua Stablecoin, điều này đại diện cho sự mở rộng mạng lưới đô la lớn nhất trong hàng thập kỷ.

Điều này đã tạo ra những cơ hội chưa từng có cho Ethereum. Stablecoin cung cấp cho cá nhân toàn cầu một kênh để tiếp cận đô la Mỹ - tăng trưởng 60 lần kể từ năm 2020, vượt qua 200 tỷ USD. Những người nắm giữ đô la Mỹ mới này không chỉ cần tiền mặt số mà còn cần lợi suất, cơ hội đầu tư và dịch vụ tài chính. Do các hạn chế về quy định và cơ sở hạ tầng, tài chính truyền thống khó có thể phục vụ cho thị trường mới khổng lồ này.

Ethereum có lợi thế độc đáo, có thể cung cấp cơ sở hạ tầng tài chính toàn cầu cho nền kinh tế đô la kỹ thuật số mới nổi này, ETH sẽ trực tiếp hưởng lợi từ sự tăng trưởng này.

Stablecoin mang đến hàng triệu chủ sở hữu đô la mới

Nhu cầu tiềm năng lớn đối với đô la Mỹ từ cá nhân và doanh nghiệp trên toàn cầu.

Mọi người trên khắp thế giới đều mong muốn sử dụng đô la Mỹ để đảm bảo an toàn:

• Hơn 4 tỷ người đang đối mặt với rủi ro tiền tệ lớn.
• 21% dân số toàn cầu sống ở những quốc gia có tỷ lệ lạm phát hàng năm trên 6%
• Đối với những người này, việc nắm giữ đô la Mỹ có nghĩa là an toàn tài chính

Doanh nghiệp cần đô la để giao dịch:

• Đồng đô la vẫn là đồng tiền dẫn đầu trong thương mại toàn cầu, 88% giao dịch ngoại hối ít nhất có một bên liên quan đến đồng đô la.
• Các doanh nghiệp ở thị trường mới nổi phụ thuộc vào tính thanh khoản của đô la Mỹ để thực hiện thanh toán quốc tế, nhập khẩu và chuỗi cung ứng
• Các doanh nghiệp vừa và nhỏ cũng như người lao động tự do ngày càng cần nhận thanh toán bằng đô la kỹ thuật số và tránh rủi ro không phù hợp về tiền tệ.

Lần đầu tiên trong lịch sử, bất kỳ ai trên thế giới cũng có thể nắm giữ đô la Mỹ thông qua Stablecoin:

• Bất kỳ ai có thể truy cập Internet đều có thể nắm giữ và giao dịch đô la Mỹ
• Kể từ năm 2020, giá trị thị trường của stablecoin đã tăng 60 lần
• Áp dụng đỉnh cao tập trung vào các thị trường mới nổi trước đây bị loại trừ khỏi tài chính định giá bằng đô la Mỹ.

Stablecoin đang tạo ra một nhóm người sở hữu đô la mới trong nhóm dân số lớn nhất thế giới — các doanh nghiệp định giá bằng stablecoin, các hộ gia đình tiết kiệm bằng stablecoin. Chúng đã thúc đẩy sự mở rộng cơ bản của thị trường dịch vụ tài chính đô la.

Chủ sở hữu đô la mới tìm kiếm lợi nhuận, tạo ra cơ sở hạ tầng tài chính toàn cầu mới

Người nắm giữ Stablecoin muốn để tiền của họ phát huy tác dụng.

Ngày nay, hàng triệu người có thể nắm giữ đô la thông qua Stablecoin. Nhưng ước mơ của họ không chỉ dừng lại ở đó. Cá nhân và doanh nghiệp tự nhiên muốn sử dụng tiền để kiếm lợi nhuận, đầu tư và tăng trưởng tài sản.

Tài chính truyền thống không thể phục vụ cho thị trường mới này:

• Hệ thống ngân hàng Mỹ yêu cầu tuân thủ quy định quản lý, loại trừ hầu hết các bên tham gia toàn cầu.
• Dịch vụ tài chính xuyên biên giới vẫn đắt đỏ, chậm chạp và bị hạn chế bởi địa lý
• Tài chính truyền thống được xây dựng cho các tổ chức và cá nhân có giá trị tài sản ròng cao, không phải cho bán lẻ toàn cầu.
• Rào cản địa lý và quy định đã cản trở hàng tỷ đô la tham gia vào tài trợ được định giá bằng đô la.

Điều này đã tạo ra nhu cầu về cơ sở hạ tầng tài chính mới, cơ sở hạ tầng này có thể phục vụ hàng tỷ người nắm giữ Stablecoin trên toàn cầu, giúp họ có thể sử dụng đồng đô la mới.

Ethereum đáp ứng nhu cầu dịch vụ của những người nắm giữ stablecoin toàn cầu

Cơ sở hạ tầng tài chính mới cung cấp dịch vụ cho người nắm giữ Stablecoin phải đáp ứng đồng thời ba yêu cầu quan trọng:

1. Toàn cầu có sẵn
2. Đối với tổ chức mà nói, an toàn
3. Kháng cự sự can thiệp của chính phủ

Ethereum đã đáp ứng cả ba yêu cầu:

• Có thể truy cập toàn cầu: Bất kỳ ai trên toàn cầu có kết nối internet đều có thể sử dụng Ethereum 24/7.
• Đối với an toàn của tổ chức:
  • An toàn—trong tất cả các blockchain có thể lập trình, có tính an ninh kinh tế và mức độ phi tập trung cao nhất
  • Đáng tin cậy—dù thị trường sụp đổ hay sự kiện địa chính trị, vẫn duy trì 10 năm thời gian hoạt động 100% bình thường
  • Tuân thủ quy định—Các cơ quan quản lý của Mỹ đã phân loại ETH là hàng hóa, cung cấp một khuôn khổ pháp lý rõ ràng.
  • Tùy chỉnh—Khung L1+L2 của Ethereum đã đạt được tính tùy chỉnh, cho phép các tổ chức tối ưu hóa cho các trường hợp sử dụng cụ thể và đáp ứng các yêu cầu quy định.
  • Kỷ lục thành công xuất sắc—sở hữu nền kinh tế tài chính số lớn nhất toàn cầu
• Kháng cự sự can thiệp của chính phủ: Chính phủ không thể chiếm giữ một điểm kiểm soát duy nhất để kiểm soát hoặc hạn chế mạng

Ethereum với các đặc tính phi tập trung mạnh mẽ đã đáp ứng một cách độc đáo những yêu cầu này:

• Hơn 1 triệu người xác thực trải rộng trên hơn 100 quốc gia
• Nhiều đội ngũ phát triển độc lập đảm bảo tính linh hoạt và hệ sinh thái nhà phát triển mã nguồn mở lớn nhất.
• Do sự khởi động tài trợ từ cộng đồng và nguồn gốc của chứng minh công việc, quyền sở hữu tài sản rất rộng.

Không có giải pháp thay thế nào có thể đáp ứng tất cả ba yêu cầu cùng một lúc.

ETH: Tài sản dự trữ trong nền kinh tế đô la số mới

Khi hàng tỷ đô la lưu chuyển qua stablecoin trên Ethereum, người tham gia cần một tài sản an toàn, không cần cấp phép và hiệu quả để hỗ trợ cho việc cho vay, staking và tạo ra lợi nhuận. ETH có lợi thế đặc biệt trong lĩnh vực này:

• Khan hiếm và đáng tin cậy: Nguồn cung ETH có thể dự đoán, tỷ lệ lạm phát thấp và không bị kiểm soát bởi trung ương
• Tính sản xuất: ETH tạo ra lợi nhuận thông qua việc staking
• Tính năng của tài sản thế chấp: ETH đã là tài sản thế chấp lớn nhất trên chuỗi trong hệ sinh thái Ethereum.
• Chống tịch thu và chống kiểm duyệt: ETH sẽ không bị chính phủ đóng băng hoặc tịch thu
• Có thể lập trình và có tính thanh khoản cao: ETH thâm nhập sâu vào toàn bộ hệ thống tài chính trên chuỗi.

Khi ngày càng nhiều người dùng nắm giữ Stablecoin và cần dịch vụ tài chính, họ cần một loại tài sản dự trữ để hỗ trợ các hoạt động này. ETH có thể kiếm lợi nhuận, đảm bảo an ninh mạng và hỗ trợ cho việc cho vay DeFi - do đó, khi hệ thống phát triển, nhu cầu về ETH tự nhiên sẽ tăng lên.

Nói ngắn gọn: Sự chấp nhận nhiều Stablecoin hơn → Nhiều hoạt động trên chuỗi hơn → Nhu cầu nhiều hơn về ETH như tài sản thế chấp → Các tổ chức và người dùng nắm giữ nhiều ETH hơn.

Sự phát triển của Layer-2 trên Ethereum đã thúc đẩy nhu cầu đối với ETH. Bằng cách giảm chi phí giao dịch, tăng tốc độ giao dịch và mở ra các trường hợp sử dụng mới, Layer-2 đã tạo ra nhiều lĩnh vực hơn để ETH có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp.

ETH: Công cụ lưu trữ giá trị toàn cầu tiềm năng

Nhu cầu ngày càng tăng đối với ETH cũng đã khiến nó chiếm một phần lớn trong thị trường lưu trữ giá trị truyền thống:

• ETH và BTC sẽ không cạnh tranh lẫn nhau, mà có thể chia sẻ một phần từ tài sản SoV truyền thống trị giá 500 triệu USD trong vài năm tới.
• ETH không chỉ có thuộc tính SoV của Bitcoin mà còn cung cấp lợi nhuận cho người nắm giữ.
• Việc tạo ra lợi nhuận là một tin tốt lớn, vì các nhà đầu tư thường ưa chuộng tài sản sinh lời.

Kết luận: Nắm giữ ETH tham gia vào kinh tế Stablecoin

Sự tăng trưởng của nền kinh tế Stablecoin đã thiết lập một vòng quay mạnh mẽ cho Ethereum và ETH. Khi ngày càng nhiều Stablecoin được đưa vào sử dụng trên Ethereum, nhu cầu đối với ETH cũng tăng lên. Giá trị ETH cao hơn và mạng lưới an toàn hơn đã thu hút thêm nhiều tổ chức và dịch vụ, từ đó thúc đẩy sự phổ biến của Stablecoin.

Các giải pháp thay thế đang phải đối mặt với những thách thức lớn khi sao chép bánh đà này:

• Tài chính truyền thống không thể phục vụ hàng tỷ người bị loại trừ do rào cản địa lý và quy định.
• Hệ thống do chính phủ kiểm soát vẫn bị ảnh hưởng chính trị và hạn chế quyền quản lý.
• Bitcoin thiếu tính lập trình của các dịch vụ tài chính phức tạp
• Các blockchain khác thiếu tính an toàn, độ tin cậy và khả năng tùy chỉnh mà các tổ chức cần, đồng thời thiếu tính phi tập trung để chống lại sự can thiệp của chính phủ.

Kết quả là: Việc nắm giữ ETH có thể là cách đơn giản và hiệu quả nhất để tiếp cận nền kinh tế stablecoin đang ngày càng phát triển.

• Bạn cũng có thể chọn đầu tư vào các giao thức DeFi cụ thể hưởng lợi từ sự mở rộng của Stablecoin. Nhưng rủi ro cao hơn, cần có kiến thức chuyên môn.
• Đối với hầu hết các nhà đầu tư bán lẻ và tổ chức, ETH cung cấp cơ hội tiếp cận đơn giản nhất đến toàn bộ hệ sinh thái đô la kỹ thuật số.

Rủi ro đáng chú ý

Cũng như bất kỳ hệ thống toàn cầu mới nổi nào, Ethereum cũng phải đối mặt với những rủi ro lớn:

1. Đồng đô la trở thành tài sản dự trữ, không phải ETH
2. CBDC cạnh tranh thay thế việc áp dụng stablecoin đô la Mỹ
3. Chuỗi cạnh tranh vượt qua Ethereum

Mặc dù có những rủi ro này, Ethereum vẫn có những lợi thế mạnh mẽ và tiềm năng phát triển.