Sự tiến hóa của DEX: Khám phá kiến trúc mới với an toàn là cốt lõi
Kể từ khi Ethereum ra đời, sàn giao dịch phi tập trung (DEX) luôn là nền tảng của tài chính phi tập trung (DeFi). Là một nền tảng hoạt động trên blockchain, DEX cho phép người dùng thực hiện giao dịch trực tiếp mà không bị sự giám sát của các tổ chức trung gian, từ đó tạo ra những sản phẩm tài chính tiên tiến hơn.
Cấu trúc chính của DEX
Hiện nay, hệ sinh thái DEX trên Ethereum phát triển đa dạng, có thể phân thành hai loại chính dựa trên cơ chế giao dịch.
DEX dựa trên sổ lệnh
Sổ lệnh về bản chất là một thuật toán khớp lệnh, tự động tìm kiếm các lệnh mua và bán chưa được khớp trên thị trường và thực hiện khớp lệnh. Mô hình này phù hợp với các tình huống cần khớp giá hiệu quả và chiến lược giao dịch linh hoạt. Tính thanh khoản của sổ lệnh chủ yếu đến từ các nhà giao dịch và nhà tạo lập thị trường.
Nhà tạo lập thị trường tự động ( AMM )
AMM là một cơ chế xác định giá cả và tính thanh khoản trong DEX. Các nhà tạo lập thị trường cung cấp hai loại tài sản làm tính thanh khoản cho bể thanh khoản. Tích của lượng dự trữ trong bể giữ nguyên hằng số k, người dùng cần cung cấp một loại token khác khi rút một loại token để duy trì giá trị k.
Giá trị của DEX
Theo dữ liệu, tính đến ngày 9 tháng 7 năm 2024, có khoảng 835 sàn giao dịch DEX đã biết, tổng khối lượng giao dịch trong 24 giờ là 8,35 tỷ USD, với 320 triệu lượt truy cập mỗi tháng. Tính theo khối lượng giao dịch, ba sàn DEX lớn nhất là một nền tảng giao dịch nào đó, một DEX nào đó và Orca.
So với sàn giao dịch tập trung, DEX chiếm 16% thanh khoản giao dịch trong ngày, tăng 315% so với cùng kỳ năm trước. Điều này cho thấy nhu cầu của thị trường đối với các nền tảng giao dịch phi tập trung là rất lớn.
DEX thực hiện giao dịch thông qua hợp đồng thông minh xác định, không có sự can thiệp của bên thứ ba tập trung, nâng cao tính minh bạch của giao dịch. Đồng thời, DEX nâng cao tính bao trùm tài chính, người dùng chỉ cần kết nối internet và ví tự xây dựng của mình là có thể sử dụng, không cần đăng ký và kiểm tra phức tạp.
Những rủi ro chính mà DEX phải đối mặt
Mặc dù DEX có nhiều lợi thế, nhưng vẫn phải đối mặt với một số rủi ro:
Rủi ro hợp đồng thông minh: An toàn của hợp đồng phụ thuộc vào trình độ kỹ thuật và kinh nghiệm của đội ngũ phát triển.
Rủi ro chạy trước: Tính minh bạch công khai của giao dịch trên chuỗi có thể cho phép những người chênh lệch giá giao dịch trước, thu được giá trị của người dùng thông thường.
Rủi ro mạng: Chi phí giao dịch trên chuỗi có thể cao, đặc biệt là khi mạng bị tắc nghẽn, người dùng dễ bị ảnh hưởng bởi biến động thị trường.
Rủi ro Rug Pull: Nhóm dự án có thể đột ngột rút lui thanh khoản và bỏ trốn sau khi thu hút được lượng đầu tư lớn. Chủ yếu bao gồm việc rút thanh khoản, nhà phát triển nắm giữ token/tăng phát hành và các hình thức dự án giả mạo khác.
Sự phát triển và vấn đề của DEX
Bancor là dự án đầu tiên thử nghiệm mô hình AMM, nhưng trước cơn sốt DeFi, nó không nhận được sự chú ý rộng rãi. Phiên bản V2 của nó đã giới thiệu một số thiết kế đổi mới, chẳng hạn như sử dụng oracle để cung cấp giá mới nhất và cập nhật tỷ lệ trong bể token dựa trên giá oracle. Tuy nhiên, những đổi mới này cũng mang lại một số vấn đề:
Việc đưa vào oracle có thể mang lại những thách thức trong việc thực hiện và rủi ro an ninh.
Chế độ hồ bơi động có thể làm tăng rủi ro thua lỗ của nhà cung cấp thanh khoản khi thị trường biến động mạnh.
Thiết kế phức tạp làm tăng ngưỡng học tập và sử dụng của người dùng.
ArtexSwap: một kiến trúc DEX mới
Cách hoạt động của nền tảng ArtexSwap giống như Uniswap, nhưng đã được tăng cường tính bảo mật thông qua việc sử dụng các tính năng của Artela EVM++. Artela đã áp dụng nhiều công nghệ để nâng cao hiệu suất và khả năng mở rộng:
Giới thiệu công nghệ Aspect, hỗ trợ tạo chương trình tùy chỉnh trên chuỗi trong môi trường WASM.
Áp dụng chiến lược thực thi đồng thời tối ưu hóa dự đoán, phân tích dữ liệu lịch sử thông qua mô hình AI để tối ưu hóa thứ tự thực thi.
Sử dụng công nghệ tải trước bất đồng bộ để giải quyết nút thắt I/O.
Phát triển hệ thống lưu trữ song song, áp dụng chiến lược cam kết trạng thái và tách biệt lưu trữ trạng thái.
Hỗ trợ mở rộng theo chiều ngang cho nút xác thực, đạt được không gian khối linh hoạt.
ArtexSwap chủ yếu tập trung vào ba khía cạnh an ninh:
Nhận diện và phòng ngừa hành vi độc hại
Tránh Rug Pull
Ngăn chặn trượt giá cao
Để làm điều này, ArtexSwap đã áp dụng cơ chế sau:
Cơ chế Blacklist
Bằng cách gán nhãn cho các tài khoản, địa chỉ và hợp đồng có tính nguy hiểm, thực hiện kiểm tra tiên nghiệm cho cả hai bên và môi trường trước khi giao dịch. Khi phát hiện yêu cầu hoạt động từ tài khoản trong danh sách đen, hệ thống sẽ tự động chặn lại để ngăn chặn hành vi xấu xảy ra.
Cơ chế Anti-Rug
Để đối phó với các lỗ hổng hợp đồng chưa được phát hiện, ArtexSwap tiếp tục giám sát các hoạt động tăng mạnh nguồn cung token, ngay khi phát hiện sẽ ngăn chặn các giao dịch liên quan. Đồng thời, thông qua việc truyền thông tin ngoài chuỗi, ArtexSwap thu thập thông tin từ các nguồn bên thứ ba về địa chỉ hợp đồng độc hại, thực hiện kiểm tra an toàn cho các hợp đồng token trên DEX.
Cơ chế Slippage
ArtexSwap tạo dApp trên chuỗi thông qua công nghệ Aspect của Artela, tương tác với oracle bên thứ ba để lấy dữ liệu biến động thị trường. Kết hợp với đại lý AI để dự đoán trượt giá cao và tổng hợp giám sát thanh khoản để có được giá trị ước tính. Khi giá trị ước tính vượt quá ngưỡng, ngăn chặn việc thực hiện giao dịch, bảo vệ nhà giao dịch khỏi tổn thất.
Tóm tắt
Mặc dù sự phát triển lâu dài của DEX vẫn còn nhiều bất định, nhưng có thể dự đoán rằng nó sẽ tiếp tục trở thành cơ sở hạ tầng không thể thiếu trong hệ sinh thái tiền điện tử. Đối với DEX, an toàn là vô cùng quan trọng, mất an toàn có nghĩa là mất tất cả. Trong bối cảnh DEX đang phát triển mạnh mẽ hiện nay, việc chú ý đến các vấn đề an toàn đặc biệt quan trọng. Về lâu dài, DEX vẫn là nhu cầu chắc chắn nhất của người dùng, xứng đáng được chú ý và cải tiến liên tục.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Khám Phá Cấu Trúc Mới Của DEX: ArtexSwap Làm Thế Nào Để Thúc Đẩy Ngành Công Nghiệp Với An Toàn Là Trung Tâm
Sự tiến hóa của DEX: Khám phá kiến trúc mới với an toàn là cốt lõi
Kể từ khi Ethereum ra đời, sàn giao dịch phi tập trung (DEX) luôn là nền tảng của tài chính phi tập trung (DeFi). Là một nền tảng hoạt động trên blockchain, DEX cho phép người dùng thực hiện giao dịch trực tiếp mà không bị sự giám sát của các tổ chức trung gian, từ đó tạo ra những sản phẩm tài chính tiên tiến hơn.
Cấu trúc chính của DEX
Hiện nay, hệ sinh thái DEX trên Ethereum phát triển đa dạng, có thể phân thành hai loại chính dựa trên cơ chế giao dịch.
DEX dựa trên sổ lệnh
Sổ lệnh về bản chất là một thuật toán khớp lệnh, tự động tìm kiếm các lệnh mua và bán chưa được khớp trên thị trường và thực hiện khớp lệnh. Mô hình này phù hợp với các tình huống cần khớp giá hiệu quả và chiến lược giao dịch linh hoạt. Tính thanh khoản của sổ lệnh chủ yếu đến từ các nhà giao dịch và nhà tạo lập thị trường.
Nhà tạo lập thị trường tự động ( AMM )
AMM là một cơ chế xác định giá cả và tính thanh khoản trong DEX. Các nhà tạo lập thị trường cung cấp hai loại tài sản làm tính thanh khoản cho bể thanh khoản. Tích của lượng dự trữ trong bể giữ nguyên hằng số k, người dùng cần cung cấp một loại token khác khi rút một loại token để duy trì giá trị k.
Giá trị của DEX
Theo dữ liệu, tính đến ngày 9 tháng 7 năm 2024, có khoảng 835 sàn giao dịch DEX đã biết, tổng khối lượng giao dịch trong 24 giờ là 8,35 tỷ USD, với 320 triệu lượt truy cập mỗi tháng. Tính theo khối lượng giao dịch, ba sàn DEX lớn nhất là một nền tảng giao dịch nào đó, một DEX nào đó và Orca.
So với sàn giao dịch tập trung, DEX chiếm 16% thanh khoản giao dịch trong ngày, tăng 315% so với cùng kỳ năm trước. Điều này cho thấy nhu cầu của thị trường đối với các nền tảng giao dịch phi tập trung là rất lớn.
DEX thực hiện giao dịch thông qua hợp đồng thông minh xác định, không có sự can thiệp của bên thứ ba tập trung, nâng cao tính minh bạch của giao dịch. Đồng thời, DEX nâng cao tính bao trùm tài chính, người dùng chỉ cần kết nối internet và ví tự xây dựng của mình là có thể sử dụng, không cần đăng ký và kiểm tra phức tạp.
Những rủi ro chính mà DEX phải đối mặt
Mặc dù DEX có nhiều lợi thế, nhưng vẫn phải đối mặt với một số rủi ro:
Rủi ro hợp đồng thông minh: An toàn của hợp đồng phụ thuộc vào trình độ kỹ thuật và kinh nghiệm của đội ngũ phát triển.
Rủi ro chạy trước: Tính minh bạch công khai của giao dịch trên chuỗi có thể cho phép những người chênh lệch giá giao dịch trước, thu được giá trị của người dùng thông thường.
Rủi ro mạng: Chi phí giao dịch trên chuỗi có thể cao, đặc biệt là khi mạng bị tắc nghẽn, người dùng dễ bị ảnh hưởng bởi biến động thị trường.
Rủi ro Rug Pull: Nhóm dự án có thể đột ngột rút lui thanh khoản và bỏ trốn sau khi thu hút được lượng đầu tư lớn. Chủ yếu bao gồm việc rút thanh khoản, nhà phát triển nắm giữ token/tăng phát hành và các hình thức dự án giả mạo khác.
Sự phát triển và vấn đề của DEX
Bancor là dự án đầu tiên thử nghiệm mô hình AMM, nhưng trước cơn sốt DeFi, nó không nhận được sự chú ý rộng rãi. Phiên bản V2 của nó đã giới thiệu một số thiết kế đổi mới, chẳng hạn như sử dụng oracle để cung cấp giá mới nhất và cập nhật tỷ lệ trong bể token dựa trên giá oracle. Tuy nhiên, những đổi mới này cũng mang lại một số vấn đề:
ArtexSwap: một kiến trúc DEX mới
Cách hoạt động của nền tảng ArtexSwap giống như Uniswap, nhưng đã được tăng cường tính bảo mật thông qua việc sử dụng các tính năng của Artela EVM++. Artela đã áp dụng nhiều công nghệ để nâng cao hiệu suất và khả năng mở rộng:
ArtexSwap chủ yếu tập trung vào ba khía cạnh an ninh:
Để làm điều này, ArtexSwap đã áp dụng cơ chế sau:
Cơ chế Blacklist
Bằng cách gán nhãn cho các tài khoản, địa chỉ và hợp đồng có tính nguy hiểm, thực hiện kiểm tra tiên nghiệm cho cả hai bên và môi trường trước khi giao dịch. Khi phát hiện yêu cầu hoạt động từ tài khoản trong danh sách đen, hệ thống sẽ tự động chặn lại để ngăn chặn hành vi xấu xảy ra.
Cơ chế Anti-Rug
Để đối phó với các lỗ hổng hợp đồng chưa được phát hiện, ArtexSwap tiếp tục giám sát các hoạt động tăng mạnh nguồn cung token, ngay khi phát hiện sẽ ngăn chặn các giao dịch liên quan. Đồng thời, thông qua việc truyền thông tin ngoài chuỗi, ArtexSwap thu thập thông tin từ các nguồn bên thứ ba về địa chỉ hợp đồng độc hại, thực hiện kiểm tra an toàn cho các hợp đồng token trên DEX.
Cơ chế Slippage
ArtexSwap tạo dApp trên chuỗi thông qua công nghệ Aspect của Artela, tương tác với oracle bên thứ ba để lấy dữ liệu biến động thị trường. Kết hợp với đại lý AI để dự đoán trượt giá cao và tổng hợp giám sát thanh khoản để có được giá trị ước tính. Khi giá trị ước tính vượt quá ngưỡng, ngăn chặn việc thực hiện giao dịch, bảo vệ nhà giao dịch khỏi tổn thất.
Tóm tắt
Mặc dù sự phát triển lâu dài của DEX vẫn còn nhiều bất định, nhưng có thể dự đoán rằng nó sẽ tiếp tục trở thành cơ sở hạ tầng không thể thiếu trong hệ sinh thái tiền điện tử. Đối với DEX, an toàn là vô cùng quan trọng, mất an toàn có nghĩa là mất tất cả. Trong bối cảnh DEX đang phát triển mạnh mẽ hiện nay, việc chú ý đến các vấn đề an toàn đặc biệt quan trọng. Về lâu dài, DEX vẫn là nhu cầu chắc chắn nhất của người dùng, xứng đáng được chú ý và cải tiến liên tục.