Thời đại mã hóa kỹ thuật số đến: Sự trỗi dậy của nền tảng đổi mới tài chính thế hệ mới
Việc số hóa, đưa lên chuỗi và toàn cầu hóa tài sản thế giới thực (RWA) đang trở thành chủ đề nóng trong lĩnh vực tài chính toàn cầu. Dù là các tổ chức gốc crypto hay các ông lớn tài chính truyền thống, họ đều đang khám phá cách thức đạt được mục tiêu này trong khuôn khổ tuân thủ. Các loại tài sản liên tục mở rộng, từ trái phiếu chính phủ, bất động sản đến hàng hóa, chứng từ, và khung quy định cũng dần mở ra không gian thử nghiệm. Cơn sốt tài sản trên chuỗi này phản ánh nhu cầu sâu sắc của thị trường vốn toàn cầu về hiệu quả, tính minh bạch và tính thanh khoản 24/7.
Trong bối cảnh như vậy, một nền tảng đổi mới được ươm mầm bởi một ngân hàng lớn đã nổi bật lên, trở thành một thực hành mã hóa kỹ thuật số thân thiện với quy định, hướng đến các tổ chức. Khác với nhiều tổ chức tài chính truyền thống vẫn đang ở giai đoạn thử nghiệm, nền tảng này đã tích lũy được kinh nghiệm kinh doanh thực tiễn. Đồng thời, nó cũng khác với một số tổ chức tiền điện tử theo đuổi con đường công nghệ một cách quyết liệt, mà nhấn mạnh hơn vào sự tuân thủ, an toàn và sự phù hợp cấp tổ chức.
RWA bước vào giai đoạn tăng tốc, sản phẩm đổi mới kết nối con đường đưa tài sản truyền thống lên blockchain
Xu hướng số hóa RWA đang gia tăng và thâm nhập vào thị trường chính. Theo dữ liệu từ nền tảng, hiện tại tổng giá trị tài sản RWA trên chuỗi toàn cầu đã vượt qua 25.5 tỷ USD, tỷ lệ tăng trưởng từ đầu năm đến nay gần 56%, bao gồm nhiều loại tài sản như trái phiếu chính phủ Mỹ, bất động sản, tín dụng tư nhân, hàng hóa và cổ phiếu. Xu hướng này cho thấy, tài chính trên chuỗi không còn bị giới hạn trong một sân chơi thí nghiệm của tài sản gốc crypto, nhu cầu từ thị trường tài chính truyền thống đối với cơ sở hạ tầng tài chính hiệu quả hơn, minh bạch hơn, có thể lập trình và có thể kết hợp ngày càng gia tăng.
Hiện nay, quy trình phát hành và lưu ký tài sản tài chính truyền thống vẫn phụ thuộc mạnh mẽ vào các tổ chức trung gian. Mặc dù có những lợi thế về mặt tuân thủ và an ninh, nhưng đồng thời cũng gặp phải những khó khăn như quy trình phát hành phức tạp và kéo dài, rào cản tham gia cao, chi phí đắt đỏ và tình trạng dữ liệu bị cô lập nghiêm trọng. Để giải quyết những vấn đề này, nền tảng đổi mới này thông qua ba dòng sản phẩm cốt lõi, nhằm vào các loại tài sản chính như trái phiếu, quỹ và chứng khoán, tạo ra giải pháp phát hành và quản lý trên chuỗi với tính tuân thủ cao và hiệu quả cao, thúc đẩy quá trình chuỗi hóa tài sản truyền thống.
mã hóa kỹ thuật số của chứng khoán chính phủ và trái phiếu
Sản phẩm cốt lõi đầu tiên của nền tảng này là nền tảng mã hóa kỹ thuật số sáng tạo được thiết kế dành cho các tổ chức tài chính cấp quốc gia, hỗ trợ phát hành, giao dịch và quản lý nợ chính phủ và nợ chủ quyền trực tiếp trên blockchain, từ đó nâng cao tính bao trùm, minh bạch và khả năng chống rủi ro của hệ thống tài chính.
Trái phiếu chính phủ truyền thống thường có ngưỡng cao, quy trình phức tạp, chỉ dành cho các nhà đầu tư tổ chức, công dân bình thường thường bị loại trừ. Sản phẩm này thông qua việc hỗ trợ phát hành trái phiếu mệnh giá nhỏ và ví trên chuỗi, loại bỏ rào cản gia nhập của thị trường truyền thống, thúc đẩy sự dân chủ hóa nợ. Hơn nữa, trái phiếu truyền thống liên quan đến nhiều trung gian, quy trình rườm rà, hiệu suất thấp. Sản phẩm này cho phép chính phủ phát hành, lưu thông và thanh toán trực tiếp trên chuỗi, và tự động thực hiện thông qua hợp đồng thông minh, toàn bộ quá trình thông tin có thể truy nguyên và xác minh.
Không chỉ vậy, các nước đang phát triển rất phụ thuộc vào nợ đô la Mỹ để huy động vốn, một khi đồng nội tệ mất giá, áp lực trả nợ tăng vọt, dễ rơi vào bẫy mất cân đối tiền tệ. Cơ chế hỗ trợ trái phiếu nội tệ của sản phẩm này hỗ trợ nợ nội tệ bản địa lên chuỗi, nâng cao quyền tự chủ chiến lược của chính phủ và khả năng chống rủi ro, đồng thời tăng cường định hình tín dụng.
Ngoài ra, sản phẩm này còn cung cấp khả năng thiết kế sản phẩm nợ linh hoạt. Hình thức trái phiếu chính phủ truyền thống đơn điệu, khó thích ứng với nhu cầu vốn ngày càng đa dạng và định hướng chính sách. Sản phẩm này hỗ trợ các công cụ nợ có thể lập trình, như trái phiếu bảo vệ giá trị gắn với lạm phát, trái phiếu phát hành chậm được chỉ định để kích hoạt trong tương lai, cũng như trái phiếu dạng vé và trái phiếu quyền sinh, giúp các sản phẩm nợ đáp ứng các mục tiêu chính sách xã hội và nhu cầu của các nhóm đa dạng.
Quan trọng hơn, trong cấu trúc nợ truyền thống có liên quan đến nhiều tổ chức, rủi ro trung gian, sai sót trong hoạt động hoặc sự kiện phá sản có thể dẫn đến việc nhà đầu tư không thể thanh toán hoặc chịu tổn thất. Sản phẩm này áp dụng cơ chế nắm giữ chứng khoán trên chuỗi gốc, tài sản trực tiếp thuộc về nhà đầu tư, không có rủi ro lưu ký trung gian và lỗi điểm đơn, đồng thời dữ liệu minh bạch và có thể xác minh, tăng cường đáng kể độ bền của hệ thống.
dịch vụ mã hóa kỹ thuật số hướng tới các nhà quản lý quỹ được quản lý
Sản phẩm cốt lõi thứ hai của nền tảng cho phép các nhà quản lý quỹ được quản lý thực hiện phát hành và quản lý phần quỹ trên chuỗi, hỗ trợ mã hóa kỹ thuật số các phần quỹ với mệnh giá tùy ý, giảm đáng kể rào cản đầu tư. Thông qua cơ chế mã hóa kỹ thuật số, các phần quỹ này có thể được chuyển nhượng tự do giữa các nhà đầu tư đáp ứng yêu cầu tuân thủ, hiệu quả phá vỡ nút thắt thanh khoản trong đầu tư quỹ truyền thống. Nền tảng hỗ trợ quản lý quỹ đa loại tài sản và xuyên quốc gia, đáp ứng nhu cầu của các danh mục đầu tư đa dạng. Các nhà đầu tư có thể thuận tiện thực hiện các thao tác đăng ký, rút tiền và chuyển nhượng phần quỹ trên nền tảng, nâng cao trải nghiệm người dùng và hiệu suất hoạt động.
Sản phẩm này sẽ được chính thức ra mắt thông qua các ứng dụng và nền tảng cấp tổ chức được phát triển cho các nhà quản lý quỹ có giấy phép tại Singapore, với tính bảo mật và tuân thủ cấp tổ chức. Có thể nói, nó đáp ứng các nhu cầu khác nhau của nhà đầu tư gốc crypto và nhà đầu tư truyền thống thông qua việc tương thích với tài chính truyền thống (TradFi) và tài chính phi tập trung (DeFi).
nền tảng phát hành Token chứng khoán phổ quát
Nền tảng thứ ba của sản phẩm cốt lõi là một nền tảng phát hành Token chứng khoán chung hỗ trợ nhiều loại tài sản, cho phép mã hóa kỹ thuật số cho nhiều tài sản thực tế như chứng khoán, hàng hóa, truyền thông, v.v. Nền tảng hỗ trợ nhiều mạng blockchain, đảm bảo tính tương thích và linh hoạt về công nghệ, thích ứng với nhu cầu của các thị trường khác nhau. Đồng thời, nó tích hợp các chức năng KYC và AML, cũng như công nghệ cấp ngân hàng, hệ thống kiểm soát nội bộ (ICS), quản lý rủi ro và tiêu chuẩn tuân thủ, đảm bảo rằng việc phát hành và lưu thông của tất cả các dự án mã hóa kỹ thuật số đều tuân thủ các tiêu chuẩn quy định và pháp lý.
Bước vào giai đoạn thực chiến, mã hóa kỹ thuật số đã được triển khai nhiều năm
So với nhiều người tham gia RWA vẫn còn ở giai đoạn khám phá và thử nghiệm, nền tảng này đang thúc đẩy mã hóa kỹ thuật số từ khái niệm đến thực tế. Bằng cách linh hoạt thích ứng với các quy định và nhu cầu thị trường của các quốc gia và tổ chức khác nhau, nền tảng này đã được kiểm nghiệm và tối ưu hóa trong các dự án cấp quốc gia tại Singapore, Hồng Kông, Ghana và Philippines, liên quan đến nhiều loại tài sản như công quỹ, tư quỹ, nợ công và tiền tệ kỹ thuật số ngân hàng trung ương (CBDC), cung cấp một mô hình công nghệ có thể sao chép và xác minh cho thị trường toàn cầu.
Ví dụ, Quỹ ULTRA là quỹ trái phiếu ngắn hạn của Mỹ được mã hóa kỹ thuật số do nền tảng này hợp tác với nhiều tổ chức nhằm phục vụ cho nhà đầu tư đủ điều kiện và tổ chức, cũng là một trong những quỹ trái phiếu Mỹ được mã hóa kỹ thuật số có xếp hạng cao nhất toàn cầu, nhận được nhiều xếp hạng cao từ các tổ chức. Gần đây, nhiều nền tảng nhập vốn trên chuỗi và sàn giao dịch RWA cũng đã công bố hợp tác với nền tảng này để mở rộng quyền truy cập vào Quỹ ULTRA.
Nền tảng này còn hợp tác với các tổ chức công cộng hàng đầu trong nước để thành công ra mắt quỹ mã hóa kỹ thuật số dành cho bán lẻ. Quỹ này là quỹ mã hóa kỹ thuật số đầu tiên được Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông phê duyệt dành cho các nhà đầu tư đại chúng, thông qua nền tảng này để thực hiện mã hóa, có thể cung cấp công cụ đầu tư đổi mới cho các nhà đầu tư để kiếm lợi nhuận bằng đô la Hồng Kông thông qua các kênh dựa trên blockchain.
Vào năm 2023, nền tảng này đã lọt vào vòng chung kết hackathon CBDC của Ngân hàng Trung ương Ghana, xây dựng một hệ thống nguyên mẫu hỗ trợ việc đăng ký CBDC cho trái phiếu và giấy tờ của chính phủ Ghana, thực hiện phát hành và thanh toán trái phiếu chính phủ Ghana thông qua mã hóa kỹ thuật số trên chuỗi. Dự án này không chỉ là sự xác minh tính khả thi về mặt công nghệ mà còn cung cấp một lộ trình khả thi cho việc số hóa tài chính tại các thị trường đang phát triển.
Ngoài ra, công nghệ mã hóa kỹ thuật số của nền tảng này cũng đã được tích hợp vào nhiều dự án xây dựng cơ sở hạ tầng tài chính cấp quốc gia. Chẳng hạn, nó đã tích cực tham gia vào dự án tiền tệ kỹ thuật số trung ương kiểu bán buôn (wCBDC) do Cơ quan tiền tệ Hồng Kông phát động nhằm thúc đẩy sự phát triển của thị trường mã hóa kỹ thuật số tại Hồng Kông. Nền tảng này đã hợp tác với nhiều tổ chức để thực hiện thử nghiệm xác minh khái niệm, khám phá các ứng dụng thanh toán cho tiền gửi mã hóa kỹ thuật số và tài sản mã hóa, cung cấp hỗ trợ thực tế cho cơ sở hạ tầng wCBDC của Cơ quan tiền tệ Hồng Kông.
Nền tảng này cũng đã hợp tác với một ngân hàng tại Philippines để hoàn thành dự án mã hóa kỹ thuật số trái phiếu bán lẻ đầu tiên tại Philippines, phát hành trái phiếu bán lẻ trị giá tổng cộng 9 tỷ peso Philippines (khoảng 1,87 triệu USD) trên chuỗi công khai. Ngoài ra, nó còn tham gia vào dự án tài chính xanh do Cơ quan Quản lý Tài chính Hồng Kông (HKMA) và Trung tâm Đổi mới của Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS) đồng phát động, nhằm khám phá ứng dụng của công nghệ blockchain trong việc mã hóa kỹ thuật số trái phiếu xanh, với mục tiêu nâng cao hiệu quả phát hành, giảm ngưỡng đầu tư và tăng cường tính minh bạch trong đầu tư xanh.
Đội ngũ cốt lõi có kinh nghiệm tài chính phong phú, cam kết xây dựng RWA "siêu xe an toàn"
Nền tảng đổi mới này được thành lập vào tháng 1 năm 2023, có trụ sở tại Singapore, cam kết sử dụng công nghệ blockchain để thúc đẩy mã hóa kỹ thuật số của trái phiếu chính phủ và quỹ, phá vỡ những ma sát và rào cản trong thị trường vốn truyền thống, mở ra những kênh đầu tư vốn khó tiếp cận.
Đội ngũ cốt lõi của nền tảng tập hợp những chuyên gia hàng đầu trong lĩnh vực tài chính truyền thống, công nghệ blockchain và tuân thủ quy định. Nhà sáng lập và Giám đốc điều hành có hơn 20 năm kinh nghiệm phong phú trong thị trường vốn, đã thiết kế và thực hiện các kế hoạch tài trợ trái phiếu trị giá hơn 1800 tỷ USD cho các quốc gia chủ quyền, doanh nghiệp và tổ chức tài chính, có hiểu biết sâu sắc về những điểm yếu và đau đầu trong thị trường tài chính truyền thống, đặc biệt là trong các vấn đề như nhiều trung gian, rào cản đầu tư cao và thanh khoản hạn chế. Những kinh nghiệm này đã trở thành nền tảng cho sự ra đời của nền tảng, giúp nó tìm được sự cân bằng giữa đổi mới công nghệ và an toàn tài chính, cung cấp các giải pháp vừa hiệu quả vừa đáng tin cậy cho thị trường.
Nhà sáng lập đã tuyên bố trong một cuộc phỏng vấn công khai rằng, "Quỹ mã hóa kỹ thuật số và trái phiếu là hai loại tài sản có quá nhiều trung gian, dẫn đến ngưỡng đầu tư cao và khó tiếp cận. Mã hóa kỹ thuật số không chỉ đơn giản hóa những khâu kém hiệu quả này, mà còn định nghĩa lại cách tương tác giữa nhà đầu tư và tài sản. Thông qua công nghệ blockchain, chúng tôi đã tăng cường khả năng chuyển nhượng của những khoản đầu tư này, cho phép tài sản có thể lưu thông trực tiếp giữa các nhà đầu tư, nâng cao tính linh hoạt đáng kể. Điều này cũng đã tạo ra nhiều trường hợp sử dụng mới, chẳng hạn như nâng cao tính thanh khoản và mở rộng phạm vi tham gia của các nhà đầu tư."
Ông nhấn mạnh rằng không phải tất cả các dự án mã hóa kỹ thuật số đều an toàn như nhau. Nhiều dự án trong quá khứ chỉ đưa số liệu của tài sản lên chuỗi mà không xem xét các biện pháp bảo vệ nhà đầu tư cơ bản, từ đó gây ra rủi ro không cần thiết. Nền tảng này có mục tiêu tạo ra một "chiếc xe siêu an toàn", di chuyển an toàn trên xa lộ kỹ thuật số của tài chính hiện đại.
Nền tảng phục vụ đối tượng là một nhóm nhà đầu tư hoàn toàn mới, tức là những người nắm giữ tài sản tiền điện tử nhưng muốn tham gia đầu tư vào thị trường vốn truyền thống. Người sáng lập chỉ ra rằng việc ứng dụng rộng rãi công nghệ blockchain trong tài chính truyền thống đang gặp phải rào cản nhận thức, nhiều người vẫn đồng nhất blockchain với các loại tiền điện tử có biến động mạnh và các thị trường không được quản lý, thay vì như các tài sản ổn định và được quản lý như trái phiếu chính phủ. Thay đổi quan điểm này không chỉ cần công nghệ tiên tiến mà còn cần một khung quy định mạnh mẽ, chứng minh rằng blockchain có thể hỗ trợ các sản phẩm tài chính nghiêm túc và được quản lý.
Ông dự đoán rằng quyền phân bổ tài sản sẽ chuyển từ các tổ chức tài chính lớn sang cá nhân. Mã hóa kỹ thuật số sẽ đóng vai trò then chốt, vừa giữ lại sự ổn định và cấu trúc của tài chính truyền thống, vừa đáp ứng nhu cầu về tính linh hoạt và tự chủ của các nhà đầu tư hiện đại.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
16 thích
Phần thưởng
16
10
Chia sẻ
Bình luận
0/400
ForkItAll
· 07-20 13:20
rwa mới là tương lai của ngành này
Xem bản gốcTrả lời0
JustHereForAirdrops
· 07-20 09:51
Có cơ hội thì phải chờ đợi điểm có quản lý để thu lợi.
Xem bản gốcTrả lời0
pvt_key_collector
· 07-18 19:37
Sao chép bẫy trên chuỗi có ích gì?
Xem bản gốcTrả lời0
BanklessAtHeart
· 07-18 15:57
Nơi ẩn náu của sự quản lý giống như dây xích chó
Xem bản gốcTrả lời0
LiquidityWitch
· 07-17 13:53
见一个 chơi đùa với mọi người 没兴趣不要管我
Xem bản gốcTrả lời0
PseudoIntellectual
· 07-17 13:53
Chơi thì chơi, nhưng quản lý là quan trọng nhất
Xem bản gốcTrả lời0
LiquidityWitch
· 07-17 13:53
thị trường tăng đã nhập một vị thế
Xem bản gốcTrả lời0
blocksnark
· 07-17 13:50
Lại có hoạt động mới rồi, được chơi cho Suckers đến đây.
Xem bản gốcTrả lời0
SquidTeacher
· 07-17 13:43
Quy định vẫn chưa đủ chặt chẽ, cẩn thận bị Rug Pull.
Xem bản gốcTrả lời0
AirDropMissed
· 07-17 13:29
Lại là ngân hàng làm cái gì đó, không mấy lạc quan.
RWA bước vào giai đoạn tăng tốc, nền tảng đổi mới thúc đẩy việc mã hóa kỹ thuật số tài sản truyền thống.
Thời đại mã hóa kỹ thuật số đến: Sự trỗi dậy của nền tảng đổi mới tài chính thế hệ mới
Việc số hóa, đưa lên chuỗi và toàn cầu hóa tài sản thế giới thực (RWA) đang trở thành chủ đề nóng trong lĩnh vực tài chính toàn cầu. Dù là các tổ chức gốc crypto hay các ông lớn tài chính truyền thống, họ đều đang khám phá cách thức đạt được mục tiêu này trong khuôn khổ tuân thủ. Các loại tài sản liên tục mở rộng, từ trái phiếu chính phủ, bất động sản đến hàng hóa, chứng từ, và khung quy định cũng dần mở ra không gian thử nghiệm. Cơn sốt tài sản trên chuỗi này phản ánh nhu cầu sâu sắc của thị trường vốn toàn cầu về hiệu quả, tính minh bạch và tính thanh khoản 24/7.
Trong bối cảnh như vậy, một nền tảng đổi mới được ươm mầm bởi một ngân hàng lớn đã nổi bật lên, trở thành một thực hành mã hóa kỹ thuật số thân thiện với quy định, hướng đến các tổ chức. Khác với nhiều tổ chức tài chính truyền thống vẫn đang ở giai đoạn thử nghiệm, nền tảng này đã tích lũy được kinh nghiệm kinh doanh thực tiễn. Đồng thời, nó cũng khác với một số tổ chức tiền điện tử theo đuổi con đường công nghệ một cách quyết liệt, mà nhấn mạnh hơn vào sự tuân thủ, an toàn và sự phù hợp cấp tổ chức.
RWA bước vào giai đoạn tăng tốc, sản phẩm đổi mới kết nối con đường đưa tài sản truyền thống lên blockchain
Xu hướng số hóa RWA đang gia tăng và thâm nhập vào thị trường chính. Theo dữ liệu từ nền tảng, hiện tại tổng giá trị tài sản RWA trên chuỗi toàn cầu đã vượt qua 25.5 tỷ USD, tỷ lệ tăng trưởng từ đầu năm đến nay gần 56%, bao gồm nhiều loại tài sản như trái phiếu chính phủ Mỹ, bất động sản, tín dụng tư nhân, hàng hóa và cổ phiếu. Xu hướng này cho thấy, tài chính trên chuỗi không còn bị giới hạn trong một sân chơi thí nghiệm của tài sản gốc crypto, nhu cầu từ thị trường tài chính truyền thống đối với cơ sở hạ tầng tài chính hiệu quả hơn, minh bạch hơn, có thể lập trình và có thể kết hợp ngày càng gia tăng.
Hiện nay, quy trình phát hành và lưu ký tài sản tài chính truyền thống vẫn phụ thuộc mạnh mẽ vào các tổ chức trung gian. Mặc dù có những lợi thế về mặt tuân thủ và an ninh, nhưng đồng thời cũng gặp phải những khó khăn như quy trình phát hành phức tạp và kéo dài, rào cản tham gia cao, chi phí đắt đỏ và tình trạng dữ liệu bị cô lập nghiêm trọng. Để giải quyết những vấn đề này, nền tảng đổi mới này thông qua ba dòng sản phẩm cốt lõi, nhằm vào các loại tài sản chính như trái phiếu, quỹ và chứng khoán, tạo ra giải pháp phát hành và quản lý trên chuỗi với tính tuân thủ cao và hiệu quả cao, thúc đẩy quá trình chuỗi hóa tài sản truyền thống.
mã hóa kỹ thuật số của chứng khoán chính phủ và trái phiếu
Sản phẩm cốt lõi đầu tiên của nền tảng này là nền tảng mã hóa kỹ thuật số sáng tạo được thiết kế dành cho các tổ chức tài chính cấp quốc gia, hỗ trợ phát hành, giao dịch và quản lý nợ chính phủ và nợ chủ quyền trực tiếp trên blockchain, từ đó nâng cao tính bao trùm, minh bạch và khả năng chống rủi ro của hệ thống tài chính.
Trái phiếu chính phủ truyền thống thường có ngưỡng cao, quy trình phức tạp, chỉ dành cho các nhà đầu tư tổ chức, công dân bình thường thường bị loại trừ. Sản phẩm này thông qua việc hỗ trợ phát hành trái phiếu mệnh giá nhỏ và ví trên chuỗi, loại bỏ rào cản gia nhập của thị trường truyền thống, thúc đẩy sự dân chủ hóa nợ. Hơn nữa, trái phiếu truyền thống liên quan đến nhiều trung gian, quy trình rườm rà, hiệu suất thấp. Sản phẩm này cho phép chính phủ phát hành, lưu thông và thanh toán trực tiếp trên chuỗi, và tự động thực hiện thông qua hợp đồng thông minh, toàn bộ quá trình thông tin có thể truy nguyên và xác minh.
Không chỉ vậy, các nước đang phát triển rất phụ thuộc vào nợ đô la Mỹ để huy động vốn, một khi đồng nội tệ mất giá, áp lực trả nợ tăng vọt, dễ rơi vào bẫy mất cân đối tiền tệ. Cơ chế hỗ trợ trái phiếu nội tệ của sản phẩm này hỗ trợ nợ nội tệ bản địa lên chuỗi, nâng cao quyền tự chủ chiến lược của chính phủ và khả năng chống rủi ro, đồng thời tăng cường định hình tín dụng.
Ngoài ra, sản phẩm này còn cung cấp khả năng thiết kế sản phẩm nợ linh hoạt. Hình thức trái phiếu chính phủ truyền thống đơn điệu, khó thích ứng với nhu cầu vốn ngày càng đa dạng và định hướng chính sách. Sản phẩm này hỗ trợ các công cụ nợ có thể lập trình, như trái phiếu bảo vệ giá trị gắn với lạm phát, trái phiếu phát hành chậm được chỉ định để kích hoạt trong tương lai, cũng như trái phiếu dạng vé và trái phiếu quyền sinh, giúp các sản phẩm nợ đáp ứng các mục tiêu chính sách xã hội và nhu cầu của các nhóm đa dạng.
Quan trọng hơn, trong cấu trúc nợ truyền thống có liên quan đến nhiều tổ chức, rủi ro trung gian, sai sót trong hoạt động hoặc sự kiện phá sản có thể dẫn đến việc nhà đầu tư không thể thanh toán hoặc chịu tổn thất. Sản phẩm này áp dụng cơ chế nắm giữ chứng khoán trên chuỗi gốc, tài sản trực tiếp thuộc về nhà đầu tư, không có rủi ro lưu ký trung gian và lỗi điểm đơn, đồng thời dữ liệu minh bạch và có thể xác minh, tăng cường đáng kể độ bền của hệ thống.
dịch vụ mã hóa kỹ thuật số hướng tới các nhà quản lý quỹ được quản lý
Sản phẩm cốt lõi thứ hai của nền tảng cho phép các nhà quản lý quỹ được quản lý thực hiện phát hành và quản lý phần quỹ trên chuỗi, hỗ trợ mã hóa kỹ thuật số các phần quỹ với mệnh giá tùy ý, giảm đáng kể rào cản đầu tư. Thông qua cơ chế mã hóa kỹ thuật số, các phần quỹ này có thể được chuyển nhượng tự do giữa các nhà đầu tư đáp ứng yêu cầu tuân thủ, hiệu quả phá vỡ nút thắt thanh khoản trong đầu tư quỹ truyền thống. Nền tảng hỗ trợ quản lý quỹ đa loại tài sản và xuyên quốc gia, đáp ứng nhu cầu của các danh mục đầu tư đa dạng. Các nhà đầu tư có thể thuận tiện thực hiện các thao tác đăng ký, rút tiền và chuyển nhượng phần quỹ trên nền tảng, nâng cao trải nghiệm người dùng và hiệu suất hoạt động.
Sản phẩm này sẽ được chính thức ra mắt thông qua các ứng dụng và nền tảng cấp tổ chức được phát triển cho các nhà quản lý quỹ có giấy phép tại Singapore, với tính bảo mật và tuân thủ cấp tổ chức. Có thể nói, nó đáp ứng các nhu cầu khác nhau của nhà đầu tư gốc crypto và nhà đầu tư truyền thống thông qua việc tương thích với tài chính truyền thống (TradFi) và tài chính phi tập trung (DeFi).
nền tảng phát hành Token chứng khoán phổ quát
Nền tảng thứ ba của sản phẩm cốt lõi là một nền tảng phát hành Token chứng khoán chung hỗ trợ nhiều loại tài sản, cho phép mã hóa kỹ thuật số cho nhiều tài sản thực tế như chứng khoán, hàng hóa, truyền thông, v.v. Nền tảng hỗ trợ nhiều mạng blockchain, đảm bảo tính tương thích và linh hoạt về công nghệ, thích ứng với nhu cầu của các thị trường khác nhau. Đồng thời, nó tích hợp các chức năng KYC và AML, cũng như công nghệ cấp ngân hàng, hệ thống kiểm soát nội bộ (ICS), quản lý rủi ro và tiêu chuẩn tuân thủ, đảm bảo rằng việc phát hành và lưu thông của tất cả các dự án mã hóa kỹ thuật số đều tuân thủ các tiêu chuẩn quy định và pháp lý.
Bước vào giai đoạn thực chiến, mã hóa kỹ thuật số đã được triển khai nhiều năm
So với nhiều người tham gia RWA vẫn còn ở giai đoạn khám phá và thử nghiệm, nền tảng này đang thúc đẩy mã hóa kỹ thuật số từ khái niệm đến thực tế. Bằng cách linh hoạt thích ứng với các quy định và nhu cầu thị trường của các quốc gia và tổ chức khác nhau, nền tảng này đã được kiểm nghiệm và tối ưu hóa trong các dự án cấp quốc gia tại Singapore, Hồng Kông, Ghana và Philippines, liên quan đến nhiều loại tài sản như công quỹ, tư quỹ, nợ công và tiền tệ kỹ thuật số ngân hàng trung ương (CBDC), cung cấp một mô hình công nghệ có thể sao chép và xác minh cho thị trường toàn cầu.
Ví dụ, Quỹ ULTRA là quỹ trái phiếu ngắn hạn của Mỹ được mã hóa kỹ thuật số do nền tảng này hợp tác với nhiều tổ chức nhằm phục vụ cho nhà đầu tư đủ điều kiện và tổ chức, cũng là một trong những quỹ trái phiếu Mỹ được mã hóa kỹ thuật số có xếp hạng cao nhất toàn cầu, nhận được nhiều xếp hạng cao từ các tổ chức. Gần đây, nhiều nền tảng nhập vốn trên chuỗi và sàn giao dịch RWA cũng đã công bố hợp tác với nền tảng này để mở rộng quyền truy cập vào Quỹ ULTRA.
Nền tảng này còn hợp tác với các tổ chức công cộng hàng đầu trong nước để thành công ra mắt quỹ mã hóa kỹ thuật số dành cho bán lẻ. Quỹ này là quỹ mã hóa kỹ thuật số đầu tiên được Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông phê duyệt dành cho các nhà đầu tư đại chúng, thông qua nền tảng này để thực hiện mã hóa, có thể cung cấp công cụ đầu tư đổi mới cho các nhà đầu tư để kiếm lợi nhuận bằng đô la Hồng Kông thông qua các kênh dựa trên blockchain.
Vào năm 2023, nền tảng này đã lọt vào vòng chung kết hackathon CBDC của Ngân hàng Trung ương Ghana, xây dựng một hệ thống nguyên mẫu hỗ trợ việc đăng ký CBDC cho trái phiếu và giấy tờ của chính phủ Ghana, thực hiện phát hành và thanh toán trái phiếu chính phủ Ghana thông qua mã hóa kỹ thuật số trên chuỗi. Dự án này không chỉ là sự xác minh tính khả thi về mặt công nghệ mà còn cung cấp một lộ trình khả thi cho việc số hóa tài chính tại các thị trường đang phát triển.
Ngoài ra, công nghệ mã hóa kỹ thuật số của nền tảng này cũng đã được tích hợp vào nhiều dự án xây dựng cơ sở hạ tầng tài chính cấp quốc gia. Chẳng hạn, nó đã tích cực tham gia vào dự án tiền tệ kỹ thuật số trung ương kiểu bán buôn (wCBDC) do Cơ quan tiền tệ Hồng Kông phát động nhằm thúc đẩy sự phát triển của thị trường mã hóa kỹ thuật số tại Hồng Kông. Nền tảng này đã hợp tác với nhiều tổ chức để thực hiện thử nghiệm xác minh khái niệm, khám phá các ứng dụng thanh toán cho tiền gửi mã hóa kỹ thuật số và tài sản mã hóa, cung cấp hỗ trợ thực tế cho cơ sở hạ tầng wCBDC của Cơ quan tiền tệ Hồng Kông.
Nền tảng này cũng đã hợp tác với một ngân hàng tại Philippines để hoàn thành dự án mã hóa kỹ thuật số trái phiếu bán lẻ đầu tiên tại Philippines, phát hành trái phiếu bán lẻ trị giá tổng cộng 9 tỷ peso Philippines (khoảng 1,87 triệu USD) trên chuỗi công khai. Ngoài ra, nó còn tham gia vào dự án tài chính xanh do Cơ quan Quản lý Tài chính Hồng Kông (HKMA) và Trung tâm Đổi mới của Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS) đồng phát động, nhằm khám phá ứng dụng của công nghệ blockchain trong việc mã hóa kỹ thuật số trái phiếu xanh, với mục tiêu nâng cao hiệu quả phát hành, giảm ngưỡng đầu tư và tăng cường tính minh bạch trong đầu tư xanh.
Đội ngũ cốt lõi có kinh nghiệm tài chính phong phú, cam kết xây dựng RWA "siêu xe an toàn"
Nền tảng đổi mới này được thành lập vào tháng 1 năm 2023, có trụ sở tại Singapore, cam kết sử dụng công nghệ blockchain để thúc đẩy mã hóa kỹ thuật số của trái phiếu chính phủ và quỹ, phá vỡ những ma sát và rào cản trong thị trường vốn truyền thống, mở ra những kênh đầu tư vốn khó tiếp cận.
Đội ngũ cốt lõi của nền tảng tập hợp những chuyên gia hàng đầu trong lĩnh vực tài chính truyền thống, công nghệ blockchain và tuân thủ quy định. Nhà sáng lập và Giám đốc điều hành có hơn 20 năm kinh nghiệm phong phú trong thị trường vốn, đã thiết kế và thực hiện các kế hoạch tài trợ trái phiếu trị giá hơn 1800 tỷ USD cho các quốc gia chủ quyền, doanh nghiệp và tổ chức tài chính, có hiểu biết sâu sắc về những điểm yếu và đau đầu trong thị trường tài chính truyền thống, đặc biệt là trong các vấn đề như nhiều trung gian, rào cản đầu tư cao và thanh khoản hạn chế. Những kinh nghiệm này đã trở thành nền tảng cho sự ra đời của nền tảng, giúp nó tìm được sự cân bằng giữa đổi mới công nghệ và an toàn tài chính, cung cấp các giải pháp vừa hiệu quả vừa đáng tin cậy cho thị trường.
Nhà sáng lập đã tuyên bố trong một cuộc phỏng vấn công khai rằng, "Quỹ mã hóa kỹ thuật số và trái phiếu là hai loại tài sản có quá nhiều trung gian, dẫn đến ngưỡng đầu tư cao và khó tiếp cận. Mã hóa kỹ thuật số không chỉ đơn giản hóa những khâu kém hiệu quả này, mà còn định nghĩa lại cách tương tác giữa nhà đầu tư và tài sản. Thông qua công nghệ blockchain, chúng tôi đã tăng cường khả năng chuyển nhượng của những khoản đầu tư này, cho phép tài sản có thể lưu thông trực tiếp giữa các nhà đầu tư, nâng cao tính linh hoạt đáng kể. Điều này cũng đã tạo ra nhiều trường hợp sử dụng mới, chẳng hạn như nâng cao tính thanh khoản và mở rộng phạm vi tham gia của các nhà đầu tư."
Ông nhấn mạnh rằng không phải tất cả các dự án mã hóa kỹ thuật số đều an toàn như nhau. Nhiều dự án trong quá khứ chỉ đưa số liệu của tài sản lên chuỗi mà không xem xét các biện pháp bảo vệ nhà đầu tư cơ bản, từ đó gây ra rủi ro không cần thiết. Nền tảng này có mục tiêu tạo ra một "chiếc xe siêu an toàn", di chuyển an toàn trên xa lộ kỹ thuật số của tài chính hiện đại.
Nền tảng phục vụ đối tượng là một nhóm nhà đầu tư hoàn toàn mới, tức là những người nắm giữ tài sản tiền điện tử nhưng muốn tham gia đầu tư vào thị trường vốn truyền thống. Người sáng lập chỉ ra rằng việc ứng dụng rộng rãi công nghệ blockchain trong tài chính truyền thống đang gặp phải rào cản nhận thức, nhiều người vẫn đồng nhất blockchain với các loại tiền điện tử có biến động mạnh và các thị trường không được quản lý, thay vì như các tài sản ổn định và được quản lý như trái phiếu chính phủ. Thay đổi quan điểm này không chỉ cần công nghệ tiên tiến mà còn cần một khung quy định mạnh mẽ, chứng minh rằng blockchain có thể hỗ trợ các sản phẩm tài chính nghiêm túc và được quản lý.
Ông dự đoán rằng quyền phân bổ tài sản sẽ chuyển từ các tổ chức tài chính lớn sang cá nhân. Mã hóa kỹ thuật số sẽ đóng vai trò then chốt, vừa giữ lại sự ổn định và cấu trúc của tài chính truyền thống, vừa đáp ứng nhu cầu về tính linh hoạt và tự chủ của các nhà đầu tư hiện đại.